글로벌 그린 마그네슘 산업 경쟁: 미국과 호주 기업들, 기술 혁신과 생산능력 배치 가속화 [SMM 조사]

미국 타이달 메탈스, 염소가스 유통 협력 확대… 해수 전기분해 마그네슘 추출 기술 산업화 가속

2025년 12월 9일, 미국 타이달 메탈스는 알렉산더 케미컬과 양해각서를 체결했다. 양사는 해수 마그네슘 추출 과정에서 발생하는 고순도 염소가스의 마케팅, 포장 및 유통 분야에서 협력할 예정이다. 타이달 메탈스는 마그네슘 1톤당 약 3톤의 염소가스를 부산물로 생산한다. 미국의 석면 금지 조치 지속과 전통적인 염소가스 공급망 재편이 진행되는 가운데, 이번 협력은 더욱 회복 탄력성이 높고 저렴하며 현지화된 염소가스 공급망 구축에 기여할 전망이다.

타이달 메탈스는 MIT, 프린스턴 등 주요 연구 기관 출신 박사들로 구성된 팀이 설립했다. 핵심 혁신은 해수 또는 담수화 농축수에서 직접 마그네슘 금속을 추출하는 청정 전기분해 공정이다. 에너지 소비가 많고 배출량이 많은 기존 용해 방식과 달리, 이 기술은 전체 공정에서 전기만 사용하며 유해 폐기물이 발생하지 않아 환경 영향과 비용 측면에서 이중 이점을 제공한다. 현재 이 기술의 산업화를 추진 중이며, 이번 염소가스 유통 협력은 그 핵심 부분이다.

미국과 유럽에서 핵심 광물의 공급망 자립 및 저탄소 전환 수요가 더욱 시급해짐에 따라, 타이달 메탈스의 해수 마그네슘 추출 기술은 기존 산업 구도를 뒤흔들 것으로 예상된다. 이는 수송 경량화, 항공우주, 수소 저장 등 전략 분야에 지속 가능한 마그네슘 금속 공급원을 제공하여, 글로벌 마그네슘 산업을 더 청정하고 현지화된 생산 방식으로 이끌 것으로 기대된다.

호주 라트로브 마그네슘, 미국 자금 지원 확보… 국내 1만 톤 공장 및 말레이시아 메가 프로젝트 동시 추진

호주의 라트로브 마그네슘은 최근 미국 수출입은행으로부터 최대 1억 2,200만 달러(약 1억 8,700만 호주 달러) 규모의 금융 지원 의향서를 수령했다. 이 자금은 라트로브 밸리에 연간 1만 톤 생산 능력을 갖춘 상업용 마그네슘 공장 건설을 지원한다. 이 금융 지원은 85억 달러 규모의 미국-호주 핵심 광물 협력 협정의 일환으로, 마그네슘 글로벌 공급을 오랫동안 중국과 러시아에 의존해온 구조를 타파하기 위한 것이다.

이 회사는 독자 개발한 플라이애시 마그네슘 추출 기술을 활용하여 얄로운 발전소의 플라이애시를 고부가가치 마그네슘 금속으로 전환한다. 이 방식은 산업 부산물의 재활용을 가능하게 할 뿐만 아니라 전통적인 채굴 방식에 따른 환경 발자국과 탄소 배출을 크게 줄인다. 현재 라트로브 마그네슘은 헤이즐우드 북쪽에서 연간 1,000톤 규모의 실증 플랜트를 가동 중이며, 2027년 말까지 1만 톤 상업 생산 라인을 완공할 계획이다. 이미 메탈 익스체인지와 장기 구매 계약을 체결했으며, 생산되는 모든 마그네슘 금속은 국방 조달 수요를 포함한 미국 시장 수출을 목표로 한다.

한편, 라트로브 마그네슘은 국제적 확장을 가속화하며 벡텔과 협력하여 연간 10만 톤 규모의 마그네슘 금속 슈퍼 플랜트 프로젝트를 계획 중이다. 말레이시아 사라왁 주의 사말라주 산업단지에 위치할 이 프로젝트는 현지 수력 자원을 활용하여 완전한 재생에너지 기반 생산을 실현할 예정이다. 유럽의 주요 니켈 그룹 자회사와 연간 니켈 함유 철 슬래그 45만 톤 공급에 대한 20년 구속력 있는 양해각서를 체결하여 안정적인 원료 확보를 보장했다. 이 프로젝트는 1단계 사전 타당성 조사를 완료했으며, 현재 합작 파트너를 모색하여 5년 내 생산 개시를 목표로 하고 있어 글로벌 주요 저탄소 마그네슘 생산기지로 부상할 전망이다.

테트라 테크놀로지스, 마그라테아와 마그네슘 합작사 설립… 아칸소 핵심 광물 프로젝트에 베팅

미국 테트라 테크놀로지스는 최근 마그라테아 메탈스와 아칸소주 에버그린 프로젝트에서 마그네슘 금속 생산을 위한 합작 회사 설립 계약을 체결하며 핵심 광물 분야로의 전략적 전환을 알렸다. 이러한 움직임은 긍정적인 시장 반응을 얻어, 주가는 90일간 64.15% 상승했으며, 연초 대비 누적 상승률은 110.48%, 5년 총 주주 수익률은 802.18%에 달한다.

현재 수익성 압박이 지속되고 애널리스트들이 목표 주가에 대해 신중한 기대를 유지하고 있지만, 주요 밸류에이션 모델 기준 현재 주가는 공정 가치 8.17달러 대비 약 4.1% 할인된 수준에서 거래되고 있으며, 할인율은 7.86%에서 7.37%로 소폭 하락해 투자자 신뢰도 개선을 반영한다. 그러나 아칸소 브롬 프로젝트의 자본 지출 관련 실행 위험과 예상보다 더딘 배터리 ESS 수요 성장은 현재 밸류에이션에 하방 압력을 가할 가능성이 있다.