실리콘 메탈 시장 정체·약세 지속, 폴리실리콘 가격대 안정세 [SMM 실리콘 산업 주간 리뷰]

SMM 12월 4일：규소 금속：이번 주 규소 금속 현물 가격은 약세를 보였다。12월 4일 기준，SMM 산소 취입 #553 규소의 동중국 가격은 9,400~9,500위안/톤으로 전주 대비 100위안/톤 하락했고，#441 규소는 9,600~9,700위안/톤으로 전주 대비 100위안/톤 하락했으며，#421 규소（실리콘용）는 9,800~10,200위안/톤으로 전주 대비 보합세를 보였다。선물 시장에서，거래가 가장 활발한 SI2601 계약은 이번 주 8,900~9,200위안/톤 부근에서 약세를 보이며 좁은 범위에서 등락했고，목요일 오후 8,910위안/톤으로 마감해 전주 대비 205위안/톤 하락했다。거래 측면에서，선물 가격이 8,950위안/톤까지 하락하자 매수 수요가 다소 증가했으나，주류 거래는 여전히 부진했다。

수요 측면에서，실리콘 가동률은 전주 대비 소폭 하락했는데，이는 일부 모노머 공장의 감산에 주로 기인한다。실리콘 기업들은 12월에 가격 방어를 위해 감산할 의향이 있지만 구체적인 감산 폭은 아직 불분명해，최근 규소 금속 소비에 미치는 영향은 제한적이었다。한편，실리콘 DMC 가격은 약 13,400~13,700위안/톤까지 상승해 모노머 공장의 수익성을 강화했다。폴리실리콘 가동률은 전주 대비 소폭 상승해 규소 금속 소비를 지지했다。알루미늄-규소 합금 가동률은 대체로 안정적이었고，연말 자동차 소비 수요가 양호해 하류 주문이 견조하게 유지되면서 알루미늄 합금 기업들은 높은 가동률을 유지했다。최근 지속적인 알루미늄 가격 상승으로 인해 재생 알루미늄 기업들의 원가 부담이 급증했으나，재생 알루미늄-규소 합금 잉곳 가격 상승은 원자재 가격 상승에 뒤쳐져，보조 재료인 규소 금속 가격 인하 압박이 강하게 유지되었다。

공급 측면에서，규소 금속 가동률은 북부에서 증가하고 남부에서 감소하는 양상을 보였다。남중국에서는 쓰촨과 윈난 지역 규소 기업들이 건기로 인해 추가적인 계절적 감산에 들어갔고，북부 일부 규소 기업들은 증산 또는 재가동에 나섰다。순변동으로，12월 규소 금속 공급은 전월 대비 대체로 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상된다。

수급 균형 계산에 따르면，규소 금속 공급은 4분기에 재고 증가를 보였다。이론적인 업계 재고 증가 폭은 11월에 10월 대비 축소되었다。만약 12월에 공급 측에서 돌발적 차질이 없다면，수급은 재고 증가 추세를 유지할 것으로 예상된다。스팟 실리콘 메탈 가격은 두 달째 박스권 등락을 거듭하며 교착 상태가 지속되고 있으며, 당분간 현물 가격은 박스권에서 움직일 것으로 예상됩니다.

폴리실리콘: 이번 주 폴리실리콘 가격 지수는 51.99위안/kg이었습니다. N형 재충전 폴리실리콘은 49.6~55위안/kg, 과립형 폴리실리콘은 49~51위안/kg에 호가되었습니다. 폴리실리콘 시장 전반의 거래는 제한적이었으며, 봉상 폴리실리콘 주력 거래가는 51~53위안/kg, 과립형 폴리실리콘은 49~50위안/kg 수준이었습니다. 가격은 대체로 안정세를 유지했으며, 하류 부문의 가격 인하 압박이 빈번한 가운데 상위 기업들이 폴리실리콘 호가를 일시적으로 방어했습니다. 11월 생산량은 약 11만 4,600톤에 그쳐 시장 기대치를 밑돌았으며, 12월 산출량은 소폭 감소에 그칠 것으로 전망됩니다.

웨이퍼:이번 주 웨이퍼 가격은 전반적으로 하락했습니다. N형 183 웨이퍼 가격은 1.1~1.2위안/장, 210R 웨이퍼 호가는 1.15~1.25위안/장, 210mm 웨이퍼 호가는 1.45~1.55위안/장이었습니다. 웨이퍼 기업들은 연이은 가격 하락을 겪었고, 높은 가격대에서는 이미 거래량이 줄어든 상태였습니다. 웨이퍼 가격 하락은 무분별한 경쟁 때문이 아니며, 웨이퍼 부문만의 문제도 아닙니다. 근본적인 원인은 여전히 주문 수요 부진에 있습니다. 전지 업체들이 안전 재고 수준을 낮추면서 웨이퍼 생산업체들은 감산과 가격 인하를 강요받고 있습니다. 통계에 따르면, 12월 웨이퍼 생산량 감축 폭은 전월 대비 16%를 넘어서며 올해 최저치를 기록할 가능성이 큽니다. 은, 알루미늄, 구리 등 보조 재료 가격 상승으로 모듈이 압박을 받고 있어, 가격을 인상하더라도 전지 제조사에 더 나은 조건을 제시하기 어려운 상황입니다. 따라서 현재의 난국을 타개하려면 상류 업체들의 이익 재분배가 유일한 해결책입니다.

보다 자세한 시장 정보와 동향을 원하시거나 다른 문의 사항이 있으시면 021-51666820으로 전화 주십시오.