SMM 조사: 치솟는 알루미늄 가격이 합금 주조업계를 재편 – 장기 계약 업체는 호황, 기타 업체는 감산

최근 알루미늄 가격이 고점에서 변동을 이어가는 가운데, SMM은 일부 알루미늄 합금 주조업체를 대상으로 현재 및 단기 생산·운영 상황을 조사했다. 주요 결과는 다음과 같다:

기업 A: 엔진 블록, 스티어링 샤프트 등 자동차 부품을 주로 생산하며 연간 생산능력은 25,000t이다. 주문은 장기 계약이 주를 이뤄 현재 알루미늄 가격 변동이 주문에 미치는 영향은 비교적 작다. 최근 몇 달간 실제 생산과 주문은 비교적 안정적으로 유지됐다. 원자재 조달 전략은 정상 생산 보장에 초점을 맞추며, 1주일치 생산에 충분한 원자재 재고를 유지하고 알루미늄 가격 변동에 따라 조달 속도를 조정하지 않는다.

기업 B: 건설기계, NEV 및 신에너지 모빌리티 차량 부품을 주로 생산하며 연간 생산능력은 5,000t이다. 주문은 장기 계약이 주를 이루고, 현재 다운스트림 기업들이 비축 단계에 있어 주문량이 크게 증가했다. 원자재는 주로 1차 알루미늄 합금 잉곳으로 구성된다. 알루미늄 가격이 높은 수준인 점을 고려해 원자재 재고는 1주일치 생산분만 유지하며, 재보충 빈도를 낮추고 적기 조달을 준수하고 있다.

기업 C: 자동차 라디에이터, 안전벨트 버클 등 소형 자동차 부품을 주로 생산하며 연간 생산능력은 1,200t이다. 주문은 현물 주문이 대부분이다. 알루미늄 가격 고공행진으로 11월 최종 수요처 주문은 10월 대비 30% 감소했다. 원자재는 실제 주문을 기준으로 월초에 주로 조달한다. 이번 달에는 원가가 판매가를 상회해 손실이 발생했으며, 이에 따라 실제 생산은 10월 대비 30% 감소했고 원자재 수요도 약화됐다.

기업 D: 오토바이 클러치 부품을 주로 생산하며 연간 생산능력은 1,500t이다. 주문은 장기 계약이 주를 이뤄 알루미늄 가격 변동이 주문량에 미치는 영향은 비교적 작다. 비용 측면에서는 분기 평균 알루미늄 가격을 제품 판매가에 연동해 헤지함으로써 원가 상승 압력을 효과적으로 완화했으며, 생산에 유의미한 영향은 없다. 현재 오토바이 업계 성수기 소비 시즌으로 11월과 12월 모두 주문이 증가해 생산이 지속적으로 확대되고 있다. 원자재의 경우, 월간 실제 주문을 기준으로 배치 단위로 조달 계획을 수립하면서 1주일 생산분의 재고를 유지하여 공급 안정성과 비용 관리의 균형을 맞추고 있습니다.

기업 E: 주로 NEV용 통합 다이캐스트 부품을 생산하며, 연간 생산능력은 5만 톤입니다. 주문은 대부분 장기 계약이며, 통합 다이캐스팅 시장의 주문은 비교적 안정적이어서 알루미늄 가격 변동이 생산에 거의 영향을 미치지 않습니다. 자동차 최종 수요 분야의 연말 판매 촉진에 힘입어 11월 주문은 10월 대비 15% 증가했으며, 11월의 높은 생산 수준은 12월에도 이어질 것으로 예상됩니다.

요약하면, 주조 기업은 대부분 자동차·오토바이 부품 제조사 등을 포함한 운송 분야에 집중되어 있어, 자동차 분야 최종 수요의 연말 판매 촉진에 힘입어 업계 전반의 생산이 증가세를 보였으며, 12월에도 11월의 안정적인 상황을 유지할 전망입니다. 그러나 기업별 영업 실적에는 큰 차이가 있습니다. 장기 계약을 중심으로 하는 기업들은 주문 안정성, 비용 헤지 메커니즘, 틈새 시장의 성수기 효과 등을 통해 알루미늄 가격 변동에 효과적으로 대응하며 생산이 안정적이거나 점차 증가했습니다. 반면, 장기 계약의 안전판 없이 현물 주문에 의존하는 기업들은 높은 알루미늄 가격과 변동하는 최종 수요로 인해 주문과 생산이 모두 감소하고 손실을 입었습니다. 원자재 조달 측면에서 대부분의 기업은 단기 재고 유지 및 적시 조달이라는 보수적 전략을 채택했으며, 주문 변화에 따라 조달 속도만 조정할 뿐 알루미늄 가격 변동에 따른 무분별한 재고 확보나 축소를 하지 않았습니다. 이는 현재의 고알루미늄 가격에 대한 업계의 신중한 입장을 반영합니다.