[SMM 분석] 미국, 301조 관세 면제 재연장: 제조업 수혜, 배터리·소재 업계는 압박 지속

미국 무역대표부(USTR)는 최근 원래 2025년 말 만료 예정이었던 대중국 수입품에 대한 301조 관세 제외 178개 품목을 1년 더 연장하여 유효 기간을 2026년 11월 10일까지로 연장했다고 확인했다. 이번 연장은 펌프, 밸브, 기어, 베어링, 소형 모터, 여과 부품 등 일반 산업용 부품뿐 아니라 태양광, 반도체, 자동화 장비의 핵심 장비 부품까지 포함한다. 전체 구조는 기존 제외 체계를 유지하며, 산업 제조에 필요한 기초 부품 및 특수 장비에 초점을 맞추면서 배터리 셀, 양극재·음극재, 전해질, 분리막과 같은 핵심 배터리 소재는 포함하지 않았다.

산업 차원에서 이번 관세 제외 연장이 글로벌 신에너지 공급망에 미치는 영향은 뚜렷한 구조적 특성을 보인다. 전력 배터리 및 ESS 배터리 제조 부문의 경우, 다수의 핵심 부품에 대한 추가 관세가 계속 면제되면 미국 내 생산 라인 구축 비용이 직접적으로 낮아진다. 장비 측면의 세금 부담 완화는 미국 국내 공장의 생산 능력 배치, 장비 업그레이드, 자동화 전환에 대한 재정 부담을 줄여주어 관련 프로젝트가 원래 일정대로 진행될 수 있도록 돕는다. SMM은 이번 제외 연장으로 신규 또는 확장 생산 라인의 자본 지출이 1%–5% 감소할 것으로 추정하며, 장비 수출 기업의 가격 경쟁력은 더욱 향상될 것이다. 이는 글로벌 공급망에서 중국 배터리 장비 기업의 참여도와 안정성이 계속 높아질 것임을 시사한다.

한편, 산업 공급망의 소재 부문에 대한 정책 환경은 큰 변화를 보이지 않고 있다. 이번 제외 연장은 배터리 셀 자체나 LFP, NCM 양극재, 흑연 음극재, 분리막, 전해질, LiPF6 등 핵심 소재뿐 아니라 동박, 알루미늄박과 같은 주요 원자재도 포함하지 않는다. 미국은 제조 부문에 대한 제외를 연장하면서도, 인플레이션 감축법(IRA)에 따른 우려 국가 외국 법인(FEOC) 제한을 통해 중국산 소재가 자국 공급망에 유입되는 것을 계속 엄격히 통제하고 있다. 정책 방향은 미국이 "생산 능력 구축"에는 개방적이지만 "핵심 전략 소재"에 대해서는 경계를 유지하고 있음을 보여준다. 이러한 복합 전략은 국내 소재 시스템 발전을 촉진하고 일본 및 한국의 공급망을 미국 내로 현지화하는 것을 장려하는 장기 목표를 강화한다. . 단기적으로 중국 소재 기업의 대미 수출 어려움과 비용은 개선되지 않았다. 향후 정책 제한을 우회하기 위해 북미에 공장을 설립할지 여부가 소재 기업에게 중요한 전략적 결정 포인트가 될 것이다.

글로벌 관점에서, 제조 장비 규제 완화와 소재 통제 강화라는 정책 조합은 신에너지 공급망에 새로운 분업 트렌드를 초래한다. 미국은 자국 배터리 및 ESS 생산 능력의 가속화된 형성을 보장하기 위해 중국 장비, 부품 및 중간 공정 부문에 계속 의존하는 반면, 무역 도구, 보조금 메커니즘 및 지정학적 정책을 통해 중국산 소재 및 배터리 셀에 대해서는 높은 장벽을 유지한다. 이번 제외 연장은 제조 부문에서 국경 간 협력의 창을 유지하지만 소재 부문의 경쟁적 성격을 심화시킨다.

전반적으로, 제조 장비 기업에게 이는 수출 기회 창의 지속을 의미하고, 북미 시장에게는 확장 속도를 유지하기 위한 필수 조건이며, 소재 기업에게는 고압적인 정책 기조가 변하지 않았음을 의미한다. 글로벌 신에너지 공급망 재편이 가속화되는 배경에서 중국 기업은 장비 부문에서 우위를 계속 유지하겠지만 소재 부문에서는 더 장기적이고 비용이 많이 드는 컴플라이언스 및 현지화 결정에 직면하게 될 것이다.