해외 APT 가격 mtu당 780달러 기록 글로벌 텅스텐 시장은 고점에서 등락 [SMM 텅스텐 일일 리뷰]

SMM 11월 24일

이번 주 국내 텅스텐 시장은 주로 상승세를 유지했습니다. 텅스텐 정광 시장의 거래량은 비교적 낮았지만 현물 주문 제시 가격은 견조했습니다. 또한 지난주 주요 국내 텅스텐 기업들이 11월 하반기 장기 계약 가격을 인상하여 시장 신뢰도를 높였습니다. 해외 텅스텐 원자재 공급이 타이트한 가운데, 마산 텅스텐'의 광산 및 베트남 제련소의 감산으로 해외 텅스텐 광석 및 APT 공급 부족이 심화되었습니다. 유럽 APT 등 제품 가격은 큰 폭으로 상승했습니다. 일부 국내 APT 기업들은 향후 정비를 예정하고 있어 시장의 재고 보충이 어려워지고 가격도 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

광석 부문: 11월 24일 기준 SMM 흑텅스텐 정광(65%) 가격은 331,000~332,000위안/mtu로 마감되었으며, 전 거래일 대비 2,000위안/mtu 상승했습니다. 월간 누적 상승폭은 34,000위안/mtu이며, 연초 대비 약 132% 상승했습니다. 대부분의 주요 광산은 장기 계약 물량을 출하하고 있으며 현물 주문 거래량은 제한적입니다. SMM 조사에 따르면 후난 지역 광산의 2차 쿼터가 대부분 기업에 할당되었습니다. 현재 일부 광산의 쿼터는 전년 동기 대비 감소한 반면 대부분은 거의 변동이 없는 것으로 파악됩니다. 장시성 광산 소식은 아직 많지 않습니다. 전반적으로 광산 쿼터가 막 발표되었지만 대부분의 광산이 이미 쿼터 물량의 일부를 미리 사용했기 때문에 남은 가용 물량이 비교적 적습니다. 연말까지 출하 가능한 물량은 제한적입니다. 또한 일부 광산은 이미 연간 목표를 달성하여 연말 출하 의욕이 낮은 점도 어느 정도 공급 감소에 기여하고 있습니다. 해외에서는 마산 텅스텐'의 텅스텐 정광이 해외 시장의 주요 공급원입니다. 최근 이 기업의 감산으로 해외 텅스텐 정광 및 일부 제련 제품의 유통이 타이트해져 해외 가격이 높은 수준에서 하락하기 어려운 상황입니다.

파라텅스텐산 암모늄: 오늘 SMM 파라텅스텐산 암모늄(≥88.5%) 호가는 482,000~490,000위안/mt로 전 거래일 대비 1,000위안/mt 상승했습니다. 이 달 누적 상승폭은 47,000위안/톤에 달했다. 국내 주요 기업의 11월 하반월 APT 장기계약 가격은 대부분 470,000~478,000위안/톤에 체결되었습니다. 업계 가동률 증가는 제한적이며 시장 오퍼는 견조세를 유지하고 있습니다. 트레이더 및 다운스트림 분말 고객들은 APT 재고 확보에 어려움을 겪고 있습니다. 또한 일부 APT 기업들은 향후 정기보수 계획을 가지고 있어 업계의 공급 우려를 더욱 심화시키고 있습니다. 오늘 유럽 APT 오퍼는 큰 폭으로 상승했습니다. 업계 관계자 피드백에 따르면 유럽 내 APT 유통량이 타이트하며, 제조사들이 대부분 자가 소비하고 있습니다. 베트남산 공급 감소와 맞물려 시장은 강한 상승 모멘텀을 보이고 있습니다. 현재까지 유럽 APT 호가는 $780/mtu에 도달했으며, 이는 약 489,900위안/톤에 해당합니다. 꾸준히 상승하는 상류 원료 시장에 비해 분말 및 초경합금 시장은 오늘 안정적인 모습을 보였습니다. 기업들은 주로 주문에 따라 출하하고 있으며, 시장 오퍼는 지난 금요일 대비 큰 변동이 없었으나 대부분 건별 협의로 체결되고 있습니다. 업계 내 추격 성장 잠재력이 존재합니다. 오늘 종가 기준 SMM 텅스텐 카바이드 분말은 750위안/kg, 텅스텐 분말은 780위안/kg입니다.

페로텅스텐: 페로텅스텐 시장은 원가 압박이 심화되면서 거래 가격 중심이 상향 조정되었습니다. 오늘 70% 페로텅스텐 주류 호가는 440,000~448,000위안/톤으로 전일 대비 1,000위안/톤 상승, 이 달 누적 상승폭은 41,500위안/톤입니다. 유럽 페로텅스텐 가격 중심도 이전보다 상승했습니다. 오늘 기준 유럽 페로텅스텐은 $92~95.5/kg W로 마감되었으며, 이는 약 457,000~474,400위안/톤에 해당합니다.

텅스텐 스크랩: 텅스텐 스크랩 시장은 박스권 등락을 보이며 고가 수준에서 횡보했습니다. 트레이더들이 막대한 자금 압박을 받으면서 매도 의지가 높아져 시장 유통이 개선되었습니다. 오늘 SMM 텅스텐 스크랩 바는 467위안/kg으로 전일 대비 변동 없었으나, 이 달 누적 24.5위안/kg 상승했습니다.

단기적으로 글로벌 텅스텐 자원 공급이 타이트하여 시장 조정 가능성은 낮고 가격은 견조히 유지될 것으로 예상됩니다. 중장기적으로 연말이 다가오면서 텅스텐 산업 체인에서는 자금 회수 및 연말 정산 수요로 시장 거래가 감소했습니다. 높은 텅스텐 가격과 하류 부문의 상당한 자금 부담으로 구매 열기도 떨어졌습니다. 수요가 비수기에 접어들면 공급과 수요 모두 약세인 장세가 나타날 수 있으므로 경계가 필요하며, 이는 텅스텐 시장의 상승세를 제한할 가능성이 있습니다.