국가 자본에서 전략적 자율성으로: 글로벌 희토류 게임에서 정부의 역할 분석【SMM 분석】

재생 불가능한 전략 자원인 희토류는 주요 강대국 간 각축의 핵심 대상이 되었다. 중국이 제련·분리 부문을 중심으로 희토류 산업 체인을 장악한 가운데, 미국·유럽연합·일본 등 주요 경제권은 유례없는 정부 개입을 통해 글로벌 희토류 공급망 재편을 시도 중이다. 미 국방부의 희토류 기업 직접 투자, EU의 공급망 자립을 위한 양적 목표 설정, 브라질과 동남아 자원 부국의 수출 제한을 통한 산업 고도화 추진까지, 희토류를 둘러싼 전방위 경쟁이 가열되고 있다.

아메리카: 국가 자본의 직접 개입과 전략 자원 민족주의 대두

아메리카 지역은 글로벌 희토류 공급 다변화의 주요 격전지로 떠오르고 있으며, 각국 정부는 차별화된 표적 개입 전략을 구사하고 있다. 미국은 국가 자본의 직접 투입을 통해 희토류 산업 체인 재건을 가속화하고 있다.

2025년 7월, 미 국방부는 미국 최대 희토류 생산업체인 MP 머티리얼스의 지분 15%를 4억 달러(약 5,200억 원)에 인수하며 최대 주주로 올라섰다. 이는 기존 정책 지원 수준을 넘어, 국가 자본을 중요 광물에 직접 배치하는 전략을 보여준다.

또한 미 정부는 MP 머티리얼스의 네오디뮴과 디스프로슘에 대해 파운드당 110달러(중국 시장 현 시세의 두 배)의 최저 가격을 보장하고, 향후 10년간 동사의 희토류 자석 생산 물량 전부에 대한 구매처를 확보해 주기로 약속했다. 애플도 5억 달러(약 6,500억 원) 규모의 장기 구매 계약을 제시했다.

이러한 "정부 보장 가격 + 장기 구매 계약" 모델은 민간 자본의 희토류 프로젝트 투자 위험을 크게 낮추며, 미국이 공급망을 재건하는 핵심 전략으로 작용하고 있다.

세계 2위의 희토류 매장량을 보유한 브라질도 희토류 개발을 적극 추진 중이다. 브라질 정부는 7개 주에서 27개의 희토류 관련 프로젝트를 선정하고, 국립경제사회개발은행을 통해 50억 헤알(약 1조 2,500억 원) 규모의 할인 대출을 지원하고 있다.

2025년 11월에는 추가로 인센티브 채권을 전략 광물 프로젝트 재원에 활용할 수 있도록 승인했으며, 이를 통해 연간 52억 헤알(약 9억 8,100만 달러, 한화 약 1조 3,000억 원)의 투자 유입이 기대된다. 광물에너지부 장관 시우베이라는 “브라질이 지속 가능한 지구의 미래를 위해 단순한 원자재 공급국이 아닌, 핵심 광물 가치 사슬의 지배적 주체로서 세계 에너지 전환을 주도하기를 바란다”고 분명히 밝혔다.

브라질은 또한 미국 주도의 광물안보파트너십(MSP)에 적극 참여하며, 미국, 일본, 유럽, 인도 등의 자본에 희토류 투자를 개방하는 한편 중국 자본의 참여는 제한하여 ‘중국 투자와의 디커플링’이라는 뚜렷한 추세를 보여주고 있다.캐나다 정부도 직접적인 개입 조치를 취했다. 2025년 11월, 캐나다 천연자원부 장관은 정부가 희토류 가공 시설을 포함한 핵심 광물 생산 및 가공 프로젝트의 지분 인수를 검토하기 시작했다고 밝혔다. 이는 미국이 MP 머티리얼즈에 투자한 전략을 그대로 반영한 것으로, 희토류 공급망 안보에 대한 북미 국가들의 공동 입장을 반영한다.

아시아: 동맹 네트워크 구축과 자원 내셔널리즘의 공존

아시아의 희토류 경쟁은 다층적 특성을 띠며, 미국 주도의 동맹 네트워크 구축과 자원 부국의 민족주의 정책이 공존한다.

미국은 아시아 태평양 지역에서 희토류 공급망 동맹을 적극 구축하고 있다. 2025년 10월, 트럼프 대통령의 일본 방문 중 미일은 희토류 및 핵심 광물 협력 프레임워크에 서명했다. 양측은 공동 금융 메커니즘, 비축 시스템, 그리고 미국 에너지부(DOE)와 일본 경제산업성이 주도하는 핵심 광물 공급 안보 신속 대응팀을 설립할 예정이다. 일본은 중국 외에 자석 기술에 깊은 전문성을 가진 몇 안 되는 국가 중 하나로, 신에츠화학, 히타치금속과 같은 기업들이 첨단 자석 기술을 보유하고 있다. 이 프레임워크를 통해 일본의 기술력과 미국의 자원 기반 및 규모 확대 잠재력이 결합하여 지역 희토류 공급망을 재편할 것이다.

동남아시아에서는 말레이시아가 2025년 10월 미국과 핵심 광물 협정에 서명했음에도 불구하고, 원광 수출 금지 조치는 그대로 유지했다. 말레이시아 통상부 장관 텡쿠 자프룰 아지즈는 “우리는 더 이상 과거처럼 값싼 원자재를 단순히 채굴하고 수출하는 나라로 남고 싶지 않다”고 강조했다. " 이 정책은 외국인 투자와 기술 공유를 장려하고, 희토류 원광의 현지 가공을 촉진하며, 자원에서 가치를 창출하는 역량을 강화하는 것을 목표로 한다.

베트남은 세계에서 두 번째로 큰 희토류 매장량을 보유하고 있으며(중국 다음), 미국의 핵심 협력 파트너로 부상했습니다. 2025년 10월, 미국과 베트남은 희토류 협력 기본 틀에 서명했으며, 이에 따라 미국은 기술 이전과 민간 투자를 통해 베트남의 희토류 자원 개발을 지원할 예정입니다. 그러나 베트남의 현재 생산 및 정제 능력은 제한적이며 대규모 개발은 아직 초기 단계에 머물러 있습니다.

유럽: 시장 의존에서 전략적 자율로의 어려운 전환

유럽은 희토류 공급망에서 심각한 도전에 직면해 있으며, 법제화, 자금 지원, 내부 협력을 통해 외부 의존도를 낮추려고 시도하고 있습니다.

유럽연합은 2024년 핵심 원자재법을 통과시켜 2030년까지의 구체적 목표를 설정했습니다: EU의 희토류 소비량 중 최소 10%는 현지 채굴, 40%는 현지 가공, 25%는 재활용을 통해 조달하며, 전략적 원자재에 대해 단일 국가 의존도를 65% 이하로 유지한다는 것입니다. 현재 유럽은 연간 약 18,000메트릭톤의 자석이 필요하지만 국내 생산량은 1,000메트릭톤에 불과해 상당한 수급 격차가 발생하고 있습니다.

2025년 10월, 유럽연합 집행위원회는 중국산 핵심 소재에 대한 의존도를 줄이기 위한 "RESourceEU" 계획을 발표했습니다. 이 계획에는 전략적 금속 비축량 확보, 집중 조달 플랫폼 구축, 현지 채굴 및 정제 프로젝트에 대한 재정 지원 가속화 등이 포함됩니다.

EU 회원국 중심인 프랑스는 자국 내 희귀 금속 광상을 체계적으로 탐사하기 위해 전국단위 "보물찾기" 캠페인을 적극적으로 전개하고 있습니다. 프랑스 지질광업연구국은 2024년 2월에 새로운 자원 조사에 착수하여 2029년 완료를 목표로 하고 있으며, 리튬, 텅스텐, 안티몬, 희토류 등 주요 자원에 주력하고 있습니다.

유럽은 현지 희토류 프로젝트 개발도 적극적으로 추진하고 있습니다. 프랑스 라크(Lac)에 위치한 희토류 정제소는 프랑스와 일본 정부의 공동 지원을 받고 있으며, 중국 외에서 17종의 희토류 원소 전체를 처리할 수 있는 유일한 공장입니다. 에스토니아의 유럽 최대 영구자석 생산 공장이 2025년 9월 가동을 시작했으며，초기 연간 생산량은 2천 톤이고 최종 계획 생산능력은 5천 톤이다。

정부 개입의 주요 모델과 도구 분석
각국의 희토류 산업에 대한 정부 개입 모델은 다음과 같은 유형으로 요약될 수 있다：

직접 투자 및 지분 참여： 미국 국방부는 MP Materials의 지분을 직접 보유하고 있으며，캐나다 정부는 핵심 광물 프로젝트의 지분을 인수할 계획으로，이는 국가 자본이 희토류 부문에 직접 참여하는 것을 반영한다。이 모델은 민간 자본이 직면한 자금 부족 문제를 신속히 해결할 수 있지만，시장 왜곡에 대한 우려를 낳을 수 있다。

가격 보장 및 장기 구매 계약： 미국 정부는 희토류 제품의 최저 가격을 제공하고 장기 조달을 약속하여 기업의 시장 위험을 크게 줄인다。이러한 “정부 주도，시장 운영” 모델은 미국과 서방이 희토류 공급망을 재편하는 중요한 도구가 되었다。

무역 정책 및 수출 통제： 말레이시아는 원광석 수출 금지를 유지하고 있으며，브라질은 미가공 원자재 수출을 제한하여 양국 모두 현지 가공 역량 강화를 도모하고 있다。이러한 자원 민족주의 정책은 단기적으로는 세계 공급에 영향을 미칠 수 있지만，장기적으로는 세계 희토류 무역 구도를 재편할 수 있다。

동맹 구축 및 “프렌드쇼어링”： 미국은 중국을 배제한 공급망 동맹을 구축하기 위해 광물 안보 파트너십(MSP)을 설립했으며，회원국에는 일본，호주，캐나다，한국，인도 및 일부 EU 국가가 포함된다。이 “미니래터럴 메커니즘”은 미국과 서방이 핵심 광물 공급망을 재편하는 주요 외교 도구가 되고 있다。

규제 간소화 및 재정 지원： 브라질은 18개 부처로 구성된 국가광물정책위원회(CNPM)를 설립하여 2025~2050년 국가 광업 전략을 구체적으로 수립하고 있다。각국은 또한 세제 혜택，우대 대출，채권 발행 등 다양한 수단을 통해 희토류 프로젝트를 지원하고 있다。

브라질과 말레이시아와 같은 자원 부국들은 수출 제한을 통해 현지 산업화를 추진하며，미국·서방과 중국 사이의 균형을 모색하고 있다。 미래에 희토류 공급망은 더욱 다변화되고 지역화될 것이지만, 제련 및 분리 분야에서 중국의 기술 및 비용 우위는 단기간에 대체하기 어려울 것입니다.

글로벌 희토류 경쟁은 미래 산업 주도권을 둘러싼 각축전이며, 각국 정부는 시장 관찰자에서 적극적 참여자로 전환하여 국가 역량을 활용해 자국의 희토류 산업 발전을 촉진하기 위해 노력하고 있습니다.