공급 과잉 압력 속, 이번 주 마그네슘 가격이 하락 압력을 받았습니다 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 리뷰

1 백운석

이번 주, 1-3cm 백운석(우타이)의 공장도 가격(세금 제외)은 톤당 108위안으로 전주 대비 보합세를 보였으며, 2-4cm 백운석(우타이)은 톤당 138위안으로 역시 전주 대비 보합세를 나타냈다.

이번 주 백운석 시장 가격은 안정세를 유지했다. 공급 측면에서는 일부 소규모 백운석 생산 업체들이 광업권 만료로 생산 재개에 어려움을 겪었으며, 주요 마그네슘 생산 지역의 백운석은 대형 업체들이 공급을 주도해 안정적인 공급이 이뤄졌다. 수요 측면에서는 두 개의 마그네슘 제련소가 최근 가동을 시작하면서 백운석 수요가 꾸준히 증가해 강한 수요 지지가 형성되었다. 전반적으로 백운석 시장은 수급 균형을 유지하며 가격도 안정세를 보였다.

1.2 마그네슘 잉곳

1.2.1 마그네슘 잉곳(푸구, 선무 - 주요 생산 지역)

이번 주 마그네슘 가격은 하락 압력을 받았다. 보도 시점 기준 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 호가는 16,000~16,100위안/톤을 유지했으며, 마그네슘 가격 중심은 하락해 전월 대비 250위안/톤 하락했다.

이번 주 마그네슘 가격은 일방적인 하락세를 보였다. 공급 측면에서는 마그네슘 제련소들의 재가동 물결로 인해 일차 마그네슘 일일 생산량이 약 2,200톤까지 증가하면서 시장 공급 과잉이 심화되었다. 일부 제련소의 판매 보류 의지가 약화되었고, 월 중순에는 전기 요금 및 원료 구매 자금 마련 필요성이 커져 저가 판매로 자금 회수에 나섰다. 수요 측면에서는 연속 상승 시 추격 매수, 하락 시 관망하는 심리 영향으로 무역상과 구매자들의 저가 매수 압박이 이어지면서 마그네슘 가격 압력이 가중되었다. 전반적으로 석탄 가격 하락이 비용 지지력을 약화시켰고, 이번 주 마그네슘 시장은 공급 과잉 및 수요 약화 등으로 하락 압력을 받았다.

1.2.2 마그네슘 잉곳(톈진항 - FOB 중국)

이번 주 FOB 중국 가격은 톤당 2,240~2,350달러, 평균 가격은 2,295달러로 보고되었다. 이번 주 해외 무역 문의는 부진했고, 하류 업체들의 약세 심리가 지속되었다.

이번 주 초 국내 마그네슘 가격은 계속 하락하여 주 중반에는 주요 지지선인 16,100위안/톤을 하향 돌파했다. 달러 표시 가격도 엇갈린 흐름을 보이며 주류 거래 범위가 2,240~2,280달러/톤으로 하락했다. 시장 문의는 활발했지만 실제 거래는 극히 저조했고, 하류 업체들의 강한 약세 심리 속에 심리적 가격 수준이 지속적으로 낮아졌다. 현재 가격은 점차 주기적 저점에 접근하고 있으며, 다음 주 일부 해외 무역 주문의 인도 일정이 도래하면 가격에 일부 지지력을 제공해 하락 속도를 늦출 수 있을 것으로 예상된다. 그러나 전반적인 수급 구조를 보면 시장은 여전히 공급 과잉 상태로, 단기적으로 약세 흐름이 지속될 전망이다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주, 20-80메쉬 중국산 마그네슘 분말의 세금 포함 공장도 가격은 17,250~17,450위안/톤이었으며, 중국 FOB 가격은 2,420~2,490달러/톤이었다.

이번 주 마그네슘 분말 시장 가격은 원료 가격 하락으로 인해 계속 약세를 나타냈다. 현재 시장에 신규 주문이 적고, 분말 공장들은 대부분 주문 생산 방식을 취하고 있어 전반적으로 약보합세를 보이고 있다. 이번 주 일부 마그네슘 분말 공장의 구매량이 증가했지만, 이는 주로 월별 고정 수요 및 기존 주문 이행을 위한 것으로 실제 수요 회복으로 보기는 어렵다. 전반적으로 마그네슘 분말 시장은 여전히 비교적 약한 상태에 있다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 마그네슘 합금의 세금 포함 주류 공장도 가격은 18,000~18,100위안/톤이었고, 중국산 마그네슘 합금 FOB 주류 가격은 2,520~2,580달러/톤이었다.

이번 주 마그네슘 합금 가격은 마그네슘 일차 시장의 완만한 하락세를 이어갔으나, 합금 가공비는 견조하게 유지되었다. 수급 패턴을 분석하면, 마그네슘 합금 시장은 단기적으로 구조적 불균형 특성을 보였다. 생산 측면에서는 가동률이 높은 수준을 유지하면서 이전의 공급 부족 상황을 다소 완화했다. 그러나 업계 대부분의 업체들은 여전히 주문 기반 생산에 의존하고 있으며, 일부 제조사들의 생산 일정은 11월 중순까지 예약되어 있다. 전망하자면, 상류 마그네슘 합금 생산업체들의 설비 가동이 가속화됨에 따라 시장의 공급 부족은 더욱 개선될 것으로 예상된다. 다만, 다이캐스팅 하류 업체들의 가공비 인상 수용 의지는 현재 상대적으로 제한적이다. 가공비는 단기적으로 견조세를 유지할 전망이지만, 중장기적으로는 공급 완화 기대와 하류 비용 전가 압력이 강화되면서 가공비가 조정 하락할 가능성이 있다.

2 주간 요약

이번 주 마그네슘 산업 체인은 엇갈린 흐름을 보였다. 백운석 시장은 수급 균형을 유지했다. 상위 업체 주도로 공급이 안정적이었고, 마그네슘 제련소들의 재가동으로 수요가 꾸준히 증가하며 가격 안정에 기여했다. 마그네슘 잉곳 시장은 공급 과잉과 수요 약화로 가격 하락 압력을 받았다. 국내 및 해외 시세 모두 약세였다. 일부 해외 무역 주문의 인도가 단기적으로 하락 속도를 늦출 수 있지만, 전반적인 공급 과잉 구도는 변하지 않았다. 마그네슘 분말 가격은 원료 가격 하락에 따라 약세를 보였고, 시장의 신규 주문 부족과 수요 회복 신호가 없었다. 마그네슘 합금 가격은 완만한 하락세를 이어갔지만, 가공비는 견조했다. 단기적으로는 주문 뒷받침으로 공급이 다소 완화되었으나, 중장기적으로는 공급 완화 전망과 하류 비용 압력으로 가공비가 하락 조정될 위험이 있다.