해외 APT 가격 급등, 국내 텅스텐 시장 상승폭 둔화 [SMM 텅스텐 일일 보고서]

SMM 11월 10일

오늘 텅스텐 시장은 박스권에서 등락했습니다. 하류 중간제품의 호가는 견조세를 유지했으며 가격은 대부분 추격 상승세를 보였습니다. 상류 광석 부문의 거래는 적었고 일부 공급업체는 차익 실현을 위해 매도했으며 거래 가격은 대부분 기존 수준을 유지했습니다. 장시 등 지역의 2차 텅스텐 채굴 할당량이 각 현급 지역에 배정되었습니다. 현재 등급 부서에서 점차 광산에 할당량을 배분 중이며 총량 감소가 예상됩니다. 오늘 광둥의 한 텅스텐 기업이 11월 상반기 장기 계약 가격을 발표했습니다: 55% 텅스텐 정광의 장기 계약 구매 가격은 mtu당 2.7만 위안 인상된 30.9만 위안/mtu, APT 가격은 45.3만 위안/mt으로 현물 시장 가격보다 낮습니다. 시장 전망이 엇갈리며 기업들은 신중하게 거래하고 있습니다.

광석 부문: 11월 10일 기준 SMM 흑텅스텐 정광 (65%)은 31.4만~31.5만 위안/mtu로 전 거래일과 변동 없으나 월간 누적 1.7만 위안/mtu 상승했습니다. 2차 텅스텐 정광 할당량이 점차 기업에 배분되면서 일부 광산은 고가에 매도하여 시장 출하가 증가했습니다. 시장 가격은 대부분 좁은 범위에서 등락했습니다. 광산 출하 속도에 대한 후속 관심이 집중될 것입니다.

암모늄 파라텅스테이트 (APT): 오늘 SMM 암모늄 파라텅스테이트 (≥88.5%)는 45.5만~47만 위안/mt으로 전 거래일 대비 2,500위안/mt 상승했습니다. APT 시장에서 현물 계약 유통은 적었으며 기업들의 매도 호가는 견조했습니다. 일부 현물 계약은 47만 위안/mt 이상에서 협상되었습니다. 하류 분말 공장들의 재고 보충이 활발하여 APT 가격은 단기간 견조세를 유지할 것으로 예상됩니다. 해외 APT 가격은 오늘 크게 상승했습니다. 유럽 APT는 $647.5~700/mtu (40.8만~44.1만 위안/mt 상당)에서 등락했으며 지난 금요일 대비 $33/mtu 상승했습니다. 텅스텐 분말 시장은 오늘 안정적으로 운영되었습니다. 기업들은 대부분 기존 주문을 처리했으며 업계 내 신규 주문은 적었습니다. 신규 주문 견적도 대체로 건별 협상에 따랐기 때문에 공개된 호가는 드물었습니다. 그러나 상류 APT 가격은 계속해서 상승세를 이어가며 분말 부문의 후속 비용을 끌어올렸습니다. 시장은 따라잡기 상승 여력이 있을 것으로 예상됩니다. 현재 SMM 텅스텐 카바이드 분말 가격은 kg당 700위안으로 마감되었으며, 월간 누적 55위안/kg 상승했습니다. 반면 텅스텐 분말은 kg당 720위안으로 마감되며 월간 60위안/kg 상승했습니다.

페로텅스텐: 페로텅스텐 시장 거래는 보통 수준이었습니다. 허난과 장쑤의 여러 제철소가 입찰에 참여했습니다. 원가 측면의 강력한 지지로 시장 거래 중심이 뚜렷하게 상승했습니다. 현재 70% 페로텅스텐의 주류 가격은 톤당 425,000~432,000위안으로 집중되었으며, 전 거래일 대비 2,000위안, 월간 누적 26,000위안 상승했습니다. 유럽 페로텅스텐 가격 중심도 이전 기간 대비 상승했습니다. 현재 유럽 페로텅스텐은 텅스텐 kg당 $92~94로 마감되었으며, 이전 기간 대비 kg당 $1.25 상승해 톤당 약 459,000~469,000위안에 해당합니다.

텅스텐 스크랩: 텅스텐 스크랩 시장에 대한 견해는 엇갈렸습니다. 일부 공급업체는 향후 가격 하락 가능성을 우려해 이익 실현 활동을 늘렸습니다. 텅스텐 스크랩 가격은 주로 범위 내에서 등락을 반복했습니다. 현재 SMM 텅스텐 스크랩 바 가격은 kg당 455.5위안으로 전 거래일과 동일하게 마감되었지만, 월간 누적 13위안/kg 상승했습니다.

단기적으로 주요 기업의 장기 계약 체결과 일부 광산의 출하량 증가로 텅스텐 시장의 상승 모멘텀이 둔화되었습니다. 단기적으로 시장 심리의 변화로 시장 흐름이 분화될 수 있으며, 상류 광산 측 가격은 정체 징후를 보이는 반면, 과도한 원자재 비용과 시급한 이익 회복 필요로 하류 중간 제품은 여전히 따라잡기 성장 여력이 있습니다. 중장기적으로 주류 출처의 성 텅스텐 채굴 할당량 데이터가 간접적으로 반영하는 정보를 고려할 때, 중국의 두 번째 텅스텐 채굴 할당량은 긴축 추세를 유지했습니다. 한편 하류 부문은 연말 조달 전략 계획을 위한 중대한 시기에 접어들었습니다. 신흥 분야는 텅스텐 소비 성장 기대를 유지했다. 텅스텐 시장의 중장기 공급 부족 상황이 지속될 것으로 보여 시장에 기초적 지지를 제공하고 있다.