2025년 3분기 세계 상위 20대 광산 기업 구리 생산 개요 ［SMM 분석］

SMM 통계에 따르면, 2025년 3분기 세계 상위 20대 광산 회사의 구리 생산량은 3,455 kt으로 전분기 대비 4.1%, 전년 동기 대비 6.5% 감소했습니다. 개별 광산 회사의 구리 생산량은 3분기에 현저한 감소세를 보였는데, 이는 1~3분기 동안 생산 차질이 급증했기 때문입니다. 특히 주목할 만한 광산 회사의 3분기 생산량은 다음과 같습니다.

프리포트-맥모란(Freeport-McMoRan)
프리포트-맥모란의 2025년 3분기 구리 생산량은 413.7 kt으로 전분기 대비 5.3%, 전년 동기 대비 13.2% 감소했습니다. 이는 주로 2025년 9월 산사태 사고로 인한 PT FI 운영 중단과 인도네시아 그라스버그 구리 광산의 광석 품위 저하에 따른 것입니다.

그라스버그 광산 사고: 약 80만 톤의 습윤 물질이 노천 채굴장에서 지하 케이빙 광산으로 갑자기 유입되어, 물류 작업 레벨을 포함한 여러 작업 레벨로 빠르게 확산되었습니다. 이후 이 작업 레벨에서 7명의 팀원 시신이 수습되었습니다.

사고 발생 후 PT FI는 즉시 채굴 작업을 중단하고 7명의 사망자 수색 및 수습에 최우선 순위를 두었으며, 근본 원인 규명에 착수했습니다. 수색 및 구조 작업은 2025년 10월 5일에 완료되었으며, 사고 조사도 마무리 단계에 있습니다. 현재 피해 평가 및 잔해 제거 작업이 동시에 진행 중입니다. 모든 정리 작업은 2025년 말까지 완료될 것으로 예상됩니다. 사고 이후 두 제련소인 PT Amman과 Manyar는 현재 구리 정광 공급을 기다리며 대기 상태입니다.

코델코(Codelco)
코델코의 2025년 3분기 구리 생산량은 248 kt으로 전분기 대비 32.1%, 전년 동기 대비 31.1% 감소했습니다. 7월 엘 테니엔테에서 발생한 암반 돌출 사고로 6명의 작업자가 사망한 후 생산이 감소했으며, 현재 코델코는 안전한 업무 복귀 계획을 시행 중입니다. 코델코는 2025년 구리 생산량을 1,310~1,340 kt으로 예상하고 있습니다.

그루포 멕시코(Grupo Mexico)
그루포 멕시코의 2025년 3분기 구리 생산량은 265.4 kt으로 전분기 대비 11.1% 증가했지만 전년 동기 대비 5.5% 감소했습니다. 생산량 감소는 주로 멕시코와 페루 광산의 광석 품위 저하에 기인합니다. 한편 회사는 은과 몰리브덴 생산을 우선시하고 경제적 이익을 극대화하기 위해 은, 몰리브덴, 아연의 채굴 계획을 지속적으로 최적화했습니다.

퍼스트 퀀텀(First Quantum)
퍼스트 퀀텀의 2025년 3분기 구리 생산량은 104.6 kt으로 전분기 대비 14.9% 증가했지만 전년 동기 대비 9.9% 감소했습니다. 퍼스트 퀀텀의 2025년 구리 생산량 목표는 390~410 kt입니다.

• 칸산시 S3 확장: 가속화된 진척으로 2025년 4분기 구리 및 금 생산량이 증가할 것으로 예상됩니다. 칸산시의 2025년 구리 생산량 목표는 175~185 kt입니다.

• 센티넬: 2호 피트 내 파쇄기 이전이 완료되었으며 2025년 4분기 가동이 예상됩니다. 볼트 피로 관련 일상 정비 요구 사항을 해결하기 위해 장비 제조사와 협력하고 있습니다. 2025년 4분기 광석 품위는 3분기에 비해 상대적으로 높을 것으로 예상됩니다. 3단계 전환은 점차적으로 더 많은 비율의 1차 황화물 광석 채굴로 이동할 것입니다. 센티넬의 2025년 구리 생산량 목표는 190~200 kt입니다.

MMG
MMG의 2025년 3분기 구리 생산량은 127 kt으로 전분기 대비 9.3% 감소했지만 전년 동기 대비 10.7% 증가했습니다. MMG의 2025년 구리 생산량 목표는 390~410 kt입니다.

• 라스 밤바스: 3분기 정광 내 구리 생산량은 103 kt에 도달하여 전년 동기 대비 14% 증가했습니다. 찰코밤바와 페로밤바 피트의 채굴 활동은 외부 요인의 영향 없이 안정적으로 유지되었습니다. 광석 처리 품위와 회수율 역시 높은 수준을 계속 유지했습니다.

• 킨세베레: 3분기에 음극 구리 15 kt을 생산하여 전년 동기 대비 14% 증가했으며, 이는 주로 킨세베레 확장 프로젝트의 일부인 황화물 광석 처리 시스템의 지속적인 증설 덕분입니다. 그러나 3분기 전력 공급 가용성 및 안정성 문제가 운영의 연속성에 영향을 미쳤습니다. 킨세베레는 전력 공급 문제를 완화하기 위해 추가 디젤 발전기를 구매하고 있으며, 전력 부족과 잦은 정전에 더욱 대응하기 위해 태양광 및 배터리 저장 솔루션도 연구 중입니다.

• 코에마카우: 3분기 구리 생산량은 9 kt으로 전년 동기 대비 16% 감소했으며, 이는 주로 채굴량 감소와 낮은 품위에 기인합니다.

리오 틴토(Rio Tinto)
리오 틴토의 2025년 3분기 구리 생산량은 204 kt으로 전분기 대비 10.9% 감소했지만 전년 동기 대비 10.1% 증가했습니다. 리오 틴토의 2025년 구리 생산량 목표는 변동 없이 유지됩니다.

• 케네콧: 2025년 3분기에 구리 13 kt을 생산하여 전분기 대비 67%, 전년 동기 대비 69% 감소했는데, 이는 계획된 연례 정비 셧다운 때문입니다. 선광장과 제련소는 9월 대부분 동안 정비를 위해 대부분 가동이 중단되었습니다. 선광장의 21일간의 계획된 셧다운은 9월에 성공적으로 완료되었으며, 정비는 파쇄, 운송, 분쇄 시스템에 중점을 두었습니다. 제련소의 계획된 45일 셧다운은 9월 초에 시작되었습니다.

• 에스콘디다: 2025년 3분기 정광 내 구리 생산량은 88 kt으로 전분기 대비 1%, 전년 동기 대비 9% 증가했습니다. 이는 성능 개선으로 선광장 처리량이 13% 증가한 덕분이며, 광산 순서 변경으로 인한 원광 품위 하락(2025년 3분기 0.94% 대 2024년 3분기 1.00%)으로 일부 상쇄되었습니다. 2025년 3분기 음극 구리 생산량은 14 kt으로 전분기 대비 4% 감소했지만 전년 동기 대비 18% 증가했는데, 이는 주로 Full Salar 1 프로젝트의 생산 증대 과정에서 생산량이 115% 급증했기 때문입니다.

• 오유 톨고이: 2025년 3분기 구리 89 kt을 생산하여 전분기 대비 3%, 전년 동기 대비 78% 증가했습니다. 생산 증가는 지하 채굴의 지속적인 증설에 힘입은 것으로, 지상 컨베이어의 지원을 받으며 고품위 지하 광석의 기여도가 꾸준히 증가했습니다. 노천 채굴장의 고품위 채굴 순서도 기여했습니다. 원광 품위는 계획대로 상승했고 회수율도 이에 따라 개선되었습니다. 오유 톨고이는 2028년부터 2036년까지 연평균 구리 생산량이 약 500 kt에 달할 것으로 예상하고 있습니다.

아이반호(Ivanhoe)
아이반호의 2025년 3분기 구리 생산량은 71.2 kt으로 전분기 대비 36.4%, 전년 동기 대비 38.8% 감소했습니다. 아이반호의 2025년 구리 생산량 목표는 변동 없이 유지됩니다.
카모아-카쿨라 광산 동부 구역 중앙부에서 광주 변형으로 탄성 에너지가 갑자기 방출되면서 지하 지층 진동이 발생했습니다. 이후 몇 주 동안 작은 진동이 계속되었습니다. 모든 채굴 작업이 중단되고 안전 점검이 시작되었으며, 모든 장비와 인원이 지하 구역에서 대피했습니다.

• 1단계: 수위 안정화를 위한 임시 탈수 시스템 설치 (6월 초 완료).

• 2단계: 기존 갱도에 고용량 수중 펌프 4대(650 L/초)를 배치하여 지표에서 카쿨라 광산 동부 지역 탈수 (12월 초 완료 예정).

• 3단계: 기존 지하 펌핑 인프라 수리를 통한 나머지 구역 탈수 (11월 착수 예정).
  Ivanhoe는 2025년 구리 생산 목표를 370~420 kt로 예상합니다.