주조 알루미늄 최대 거래 계약, 2만1000선 위에서 등락, 이전 고점 돌파와 하류 주문 실적에 주목 [SMM 주조 알루미늄 합금 모닝 코멘트]

11월 11일 SMM 주조 알루미늄 합금 오전 시황

선물: 최근월물 주조 알루미늄 합금 2601 계약은 야간 거래에서 21,065위안/톤에 시초가를 형성했으며, 고가 21,090위안/톤, 저가 20,925위안/톤을 기록한 후 최종적으로 21,070위안/톤에 마감하여 전일 종가 대비 5위안/톤, 0.02% 상승했습니다. 거래량은 2,222수, 미결제약정은 14,913수로, 매도 측의 감산이 주도했습니다. 최근 캔들 차트는 전반적으로 양봉 우위 흐름을 보이고 있으며, 금일 상승폭은 크지 않지만 이전 기간의 상승 추세를 이어가고 있습니다. 직전 고점(21,155위안/톤) 부근에서 가격이 움직이며, 이는 추세 내 조정 과정으로 볼 수 있습니다. 직전 고점을 효과적으로 돌파할 경우 추가 상승 여력이 확대될 것으로 예상됩니다.

현물-선물 가격 차이 보고: SMM 데이터에 따르면, 11월 3일 SMM ADC12 현물 가격은 10시 15분 기준 최근월 주조 알루미늄 합금 계약(AD2601) 종가 대비 이론적 프리미엄이 420위안/톤으로 축소되었습니다.

창고증권 보고: 상하이선물거래소(SHFE) 데이터에 따르면, 11월 3일 주조 알루미늄 합금 창고증권 총 등록량은 51,117톤으로 직전 거래일 대비 273톤 증가했습니다. 이 중 상하이 등록 총량은 4,214톤으로 변동이 없었고, 광둥 등록 총량은 16,555톤으로 직전 거래일 대비 184톤 증가, 장쑤 등록 총량은 8,444톤으로 변동 없었으며, 저장 등록 총량은 16,890톤으로 89톤 증가, 충칭 등록 총량은 5,014톤으로 변동 없었고, 쓰촨 등록 총량은 0톤을 유지했습니다.

알루미늄 스크랩: 월요일, 원자재 알루미늄 현물 가격이 전 거래일 대비 상승하며 마감했습니다. SMM A00 현물 알루미늄 종가는 21,440위안/톤이었습니다. 알루미늄 스크랩 시장 가격은 알루미늄 가격 상승에 동조했습니다. 전통적인 성수기가 마무리되면서 하류 수요는 뚜렷한 차별화를 보였습니다. 주조 알루미늄 합금용 스크랩 수요는 안정적으로 유지되며 소비를 뒷받침했지만, 전신 알루미늄 합금용 스크랩 수요는 둔화 조짐을 나타냈습니다. 다만, 시장 공급 부족 상황이 주요 분위기를 유지하며 매입 가격은 여전히 높은 수준에 머물렀으나, 이 높은 가격 수준의 지속 여부는 지켜봐야 합니다. 전일, 포장 UBC 가격은 16,100~16,750위안/톤(비과세) 수준에서 호가되었고, 파쇄 알루미늄 텐스 스크랩(알루미늄 함량 기준 가격)은 17,900~18,250위안/톤(비과세) 수준에서 호가되었습니다. 포장 UBC는 전월 대비 보합세였던 반면, 파쇄 알루미늄 텐스 스크랩(알루미늄 함량 기준), 스크랩 휠 허브, 기계 주조 알루미늄 스크랩 가격은 50~150위안 상승했습니다. 현물 알루미늄 가격이 지속 상승함에 따라 파쇄 알루미늄 텐스 스크랩 가격도 동반 상승했으며, 장시, 후베이, 포산, 안후이, 후난 등지에서 알루미늄 텐스 스크랩 호가가 일제히 올라 전월 대비 100위안 상승했습니다. 오후에는 SHFE 알루미늄 선물 가격이 계속 상승하면서 장시 일부 재생 알루미늄 업체들이 알루미늄 텐스 스크랩 호가를 추가 인상하여 누적 상승폭이 200위안/톤에 달했습니다.

실리콘 메탈: 11월 3일, SMM 화둥 지역 비산소 취입 #553 가격은 9,200~9,400위안/톤, 산소 취입 #553은 9,400~9,500위안/톤, #521은 9,500~9,700위안/톤, #441은 9,600~9,700위안/톤, #421은 9,600~9,800위안/톤, 실리콘용 #421은 9,800~10,200위안/톤, #3303은 10,400~10,600위안/톤이었습니다. 황푸항 및 서북 지역 일부 실리콘 가격이 상승했습니다. 톈진 일부 실리콘 가격은 하락했습니다. 쿤밍, 신장, 쓰촨, 상하이의 실리콘 가격은 안정세를 유지했습니다.

해외 시장: 해외 ADC12 오퍼 가격은 $2,560~$2,590/톤이었으나, 국내 현물 가격은 100위안/톤 상승한 20,600~20,800위안/톤으로, 즉시 수입 시 약 200위안/톤의 손실이 발생했습니다. 태국 현지 ADC12 오퍼 가격은 비과세 기준 83~84밧/kg이었습니다.

재고: SMM 통계에 따르면, 11월 3일 포산, 닝보, 우시 지역 이차 알루미늄 합금괴 일일 사회 재고는 총 50,291톤으로 직전 거래일 대비 165톤 증가했으며, 주간 기준(10월 27일 대비)으로는 1,916톤 증가했습니다.

요약: 월요일 SMM ADC12 가격은 100위안/톤 상승한 21,400위안/톤을 기록했습니다. 원자재 공급 부족 상황이 지속되면서 알루미늄 스크랩 시장의 매물 보류 심리가 뚜렷하게 나타났고, 재생 알루미늄 공장의 구매 원가는 계속 상승했습니다. 최종 수요 소비가 여전히 견조함에도 불구하고, 급격한 가격 상승으로 인해 하류 기업들의 관망 심리가 유발되어 거래 속도가 다소 둔화되었습니다. 전반적으로 현재 원가 및 공급 측면의 지지 요인이 주도하고 있어, ADC12 가격은 단기적으로 견조한 흐름을 보일 것으로 예상되며, 원자재 가격, 재고 변동 및 하류 주문 동향에 주목할 필요가 있습니다.

[데이터 출처 진술: 공개적으로 입수 가능한 정보를 제외한 기타 데이터는 SMM이 공개 정보, 시장 조사 및 SMM 내부 데이터베이스 모델을 기반으로 가공한 것이며, 참고용으로만 제공되며 의사 결정 조언을 구성하지 않습니다.]