[SMM 분석]

필리핀 니켈 광석 가격 이번 주 소폭 상승, 국내 항만 재고 감소

이번 주 필리핀 니켈 광석 가격은 소폭 상승했습니다. 필리핀 라테라이트 니켈 광석 NI 1.3% CIF 중국 가격은 41~43달러/wmt, NI 1.4% CIF 중국은 49~51달러/wmt, NI 1.5% CIF 중국은 56~58달러/wmt입니다. 필리핀 라테라이트 니켈 광석의 인도네시아행 가격은 최근 보합세를 유지했습니다. 1.3% 니켈 광석의 평균 거래 가격은 44달러/mt입니다. 1.4% 니켈 광석의 평균 거래 가격은 51달러/mt입니다. 수급 측면에서는, 수리가오-혼모혼 생산 지역과 삼발레스 지역의 누적 강수량이 이번 주 70mm를 초과할 것으로 예상되며, 이는 강우량이 크게 증가했음을 의미합니다. 다바오, 타위, 팔라완 남부의 누적 강수량은 45mm로 전주 대비 보합세를 보였습니다. 주요 생산 지역이 곧 우기에 접어들면서 채굴 및 선적에 추가적인 영향을 미칠 것입니다. 항만 재고 측면에서, 10월 24일 금요일 기준 전국 항만 니켈 광석 재고는 1,024만 mt로, 전주 대비 29만 mt 감소했습니다. 이는 금속 함량 기준으로 약 8만 400mt의 니켈에 해당합니다. 수요 측면에서, NPI 가격은 이번 주에도 하락세를 이어갔으며, NPI 제련소의 손실은 다시 심화되었습니다. 고가 니켈 광석에 대한 수용도가 제한적입니다. 해상 운임 측면에서, 해상 운임은 이번 주 보합세를 유지했으며, 필리핀에서 롄윈강까지의 평균 운임은 11.5달러/mt입니다. 향후 전망으로, 10월 중하순이 진행되면서 국내 제련소의 대규모 구매 시기가 사실상 지나갔고, 가격은 단기적으로 안정세를 유지할 것으로 예상됩니다.

인도네시아 니켈 광석 시장 가격 이번 주 보합세, 가격 상승 가능성 예상

이번 주 인도네시아 니켈 광석 가격은 보합세를 유지했습니다. 기준 가격 측면에서, 10월 하반기 인도네시아 국내 니켈 광석 기준 가격은 15,142달러/dmt로, 이전 기간 대비 0.27% 상승했습니다. 프리미엄 측면에서, SMM의 인도네시아 국내 라테라이트 니켈 광석 프리미엄 데이터에 따르면, 1.4% 등급의 평균 프리미엄은 22달러, 1.5% 등급은 25.5달러, 1.6% 등급은 26달러로, 전주 대비 보합세를 보였습니다. SMM 인도네시아 국내 라테라이트 니켈 광석 1.6%의 공장 인도 가격은 51.8~53.8달러/wmt로, 전주 대비 보합세입니다. 리모나이트 광석 가격 측면에서, SMM 인도네시아 국내 라테라이트 니켈 광석 1.3%의 공장 인도 가격은 24~26달러/wmt로 안정세를 유지하며 전주 대비 보합세입니다.

사프로라이트 광석 공급 측면에서, 인도네시아 술라웨시 및 할마헤라 제도의 우기는 기본적으로 끝나 채굴 작업 전반에 지장이 없습니다. 대부분의 광산 입장에서 니켈 광석 생산량이 상대적으로 증가했으며, 이는 승인된 생산 쿼터를 최대한 활용하려는 계획에 따른 것입니다. 그러나 운송 단계에서 어려움이 있습니다. 도로 운송 활동 증가로 인해 광산 업체들은 병목 현상, 즉 대기 상황에 직면하여 구매량이 증가했음에도 불구하고 여러 제련소로의 실제 화물 인도 속도는 상대적으로 느립니다. 수요 측면에서, 인도네시아 제련소들은 다음 RKAB 주기의 잠재적 광석 부족에 대비하기 위해 이번 주 대부분 광석 구매량을 늘렸습니다. RKAB 정책 측면에서, 승인 주기를 3년에서 1년으로 단축하는 새로운 규정으로 인해 향후 "광석 공급 부족"에 대한 시장 예상이 강화되었습니다. 승인된 2026년 RKAB는 2026년 1분기까지 유효합니다. 향후 전망으로, 사프로라이트 광석 가격은 상승 추세를 유지할 것으로 예상됩니다.

리모나이트 광석 측면에서는 시장이 비교적 한산했습니다. MHP(혼합 수산화물 침전물) 생산에 사용되는 리모나이트 광석에 대한 제련소의 구매 수요는 이번 주 상대적으로 제한적이었으며, 큰 성장세를 보이지 않았습니다. 그러나 4분기 말까지 리모나이트 광석 수요는 강력한 하류 수요와 RKAB 관련 공급 차질 가능성에 힘입어 증가할 것으로 예상됩니다. 전반적으로 리모나이트 광석 가격은 단기적으로 안정세를 유지할 것으로 전망되며, 상승 여력은 제한적입니다.