중국의 희토류 자석 수출, 전월 대비 감소…2025년 연간 감소는 확실시【SMM 분석】

SMM 데이터에 따르면, 9월 중국의 NdFeB 영구자석 수출량은 5,775톤으로 전월 대비 6.5% 감소했지만 전년 동기 대비 13% 증가했습니다. 2025년 1~9월 누적 수출량은 40,219톤으로 전년 동기 대비 6.5% 감소했습니다. SMM 조사에 따르면 2025년 NdFeB 자성재료 연간 수출량은 전년 대비 약 10% 감소할 전망이며, 4분기 월평균 수출량은 약 4,100톤으로 전년 동기 대비 약 12% 감소할 것으로 예상됩니다.

01 수출 데이터 관점: 전월 대비 감소와 연간 추세
2025년 1~3분기 희토류 자성재료 수출 데이터를 살펴보면, 전년 동기 대비 6.5% 감소가 연간 수출 위축의 흐름을 결정지었습니다. 9월 수출량 5,773톤의 전월 대비 감소는 8월의 높은 수치와 비교했을 때, 단순히 시장 수요 축소 때문만이 아니라 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다. 수출 통제 정책 시행 이후, 기업들이 새로운 신고 절차에 적응하는 시간이 필요해 단기적으로 수출 일정에 차질이 발생했습니다. 6월 이후 수출 허가 승인 과정이 점차 정상화되면서, 밀려 있던 수출 수요가 7월과 8월에 집중적으로 방출되어 일시적인 수출 절정기를 형성했습니다.

02 유럽 시장: 의존도와 조달 속도의 이중 영향
유럽 시장의 중국산 희토류 자성재료 의존도는 여전히 상대적으로 높은 수준으로, 중국 전체 수출의 41%를 차지합니다. 이러한 구조적 의존성은 유럽의 수요 변화가 중국 자성재료의 전반적인 수출 실적에 직접 영향을 미친다는 것을 의미합니다. 유럽 바이어의 주문부터 구매까지의 주기는 약 두 달입니다. 따라서 9~10월 전통적 소비 성수기를 앞두고 유럽 바이어들은 보통 7월, 8월, 9월에 주문과 비축을 집중합니다. 이러한 조달 속도는 중국 자성재료 수출의 호황기와 뚜렷한 동조화 현상을 보입니다. 유럽은 신재생에너지 정책의 연속성이 비교적 강해, 연말 재고 확보를 통한 연간 목표 달성의 유인이 크지 않습니다. 더불어 12월 크리스마스 연휴로 인해 4분기는 일반적으로 중국 자성재료 수출의 전통적인 비수기입니다.

03 수출 통제 정책: 차질에서 정상화된 영향으로
2025년 4월, 중국은 사마륨, 가돌리늄, 테르븀, 디스프로슘, 루테튬, 스칸듐, 이트륨 등 7개 중희토류 관련 품목에 대해 수출 통제를 시행했으며, 이들은 고성능 NdFeB 영구자석 재료에 필수적인 원소들입니다. 이 정책은 NdFeB 영구 자석 수출에 큰 영향을 미쳤습니다. 이론적으로 저성능 자성 재료는 제한되지 않지만, 고성능과 저성능 NdFeB 영구 자석이 동일한 세관 분류 코드를 공유하기 때문에 선적 전에 사전 허가를 받고 승인 및 검사를 거쳐야 합니다. 한편으로 이 조치는 전략적 희토류 자원에 대한 통제를 강화하지만, 동시에 시행에 더 많은 인력과 자원을 투입해야 합니다. 단기적으로 저성능 자성 재료의 수출 절차가 복잡해지고 무역 주기가 길어지며 기업의 주문 대금 회수 기간이 연장되었습니다. 실제로 수출 허가 승인은 컴플라이언스 시스템이 더 견고한 대형 주요 기업에 유리한 경향이 있습니다. 중견 및 중소기업은 고객 기반의 불안정성으로 인해 승인을 받기 어려운 상황입니다.

04 4분기 전망 및 향후 동향
현재 시장 상황과 정책 환경을 바탕으로, 4분기 희토류 자성 재료 수출은 월간 약 4,100톤 수준으로 유지될 것으로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 약 12% 감소한 수치입니다. 이 전망은 여러 요인을 종합적으로 고려한 것입니다. 유럽 시장의 수요는 연말에 비교적 부진하며, 크리스마스 연휴 요인으로 인해 구매 활동이 현저히 감소할 것입니다. 동시에 수출 통제 정책은 정상화 단계에 접어들었으며, 승인 속도는 비교적 안정적으로 유지되어 정책 초기에 나타났던 신고 집중 현상을 피할 수 있을 것입니다. 전 세계적으로, 유럽은 현지 프로젝트와 기술 혁신을 통해 외부 의존도를 줄이면서 희토류 공급망의 자율성을 강화하기 위해 노력을 가속화하고 있습니다. 이러한 유럽의 조치가 단기간에 즉시 효과를 보지는 않겠지만, 미국이 전 세계 국가들과의 관계를 지속적으로 긴축함에 따라 유럽의 희토류 독립 추구는 피할 수 없는 추세가 되었습니다. 단기적으로는 희토류 원자재 가격이 고점 대비 소폭 하락했지만, 여러 제약으로 인해 공급은 여전히 타이트한 상황입니다. 이후 세계 경제가 회복되고 산업 및 소비 수요가 점차 살아나면서 희토류 원자재 가격에 대한 강력한 지지가 지속될 것으로 예상됩니다.