마그네슘 시장 공급 압력 지속, 수요 차별화 뚜렷 [SMM 마그네슘 모닝 미팅 요약]

10월 17일 SMM 마그네슘 오전 회의 요약:

마그네슘 원료

가격

1-3cm 백운석(우타이)의 세전 공장 출고가는 108위안/톤으로 전일과 동일했고, 2-4cm 백운석(우타이)은 128위안/톤으로 보합세였다. 산시 지역 75% 페로실리콘 주류 공장 출고가는 6,000~6,100위안/톤이었다.

수급 현황

최근 국내 백운석 시장 가격은 안정세를 유지했다. 수급 양측이 균형을 이루며 시장에 견고한 지지를 제공했다. 주요 산지의 마그네슘 생산업체들은 안정적인 조업을 이어갔고, 백운석에 대한 고정 수요가 꾸준히 방출되어 단단한 지지력을 형성했다. 백운석 가격은 계속해서 견조한 흐름을 유지할 것으로 예상된다. 페로실리콘의 경우, 가장 많이 거래된 선물 계약인 si2509는 전일 5,376위안에 마감해 2위안(0.04%) 하락했다. 페로실리콘 선물 시장은 약세를 보이며 하락했다. 현물 시장에서는 철강업체의 수요가 약화되었고, 시장 거래는 한산했으며 관망 심리가 뚜렷했다. 페로실리콘 현물 가격은 당분간 침체를 벗어나기 어려울 전망이다.

마그네슘 잉곳

가격

전일 기준 푸구 지역 마그네슘 잉곳 주류 호가는 16,150~16,250위안/톤으로 전일 대비 50위안 하락했다. 중국 FOB 가격은 2,310~2,350달러/톤이었다.

수급 현황

마그네슘 잉곳 가격은 전일 소폭 등락했다. 일부 생산업체의 가격 하락 거부 움직임에도 불구하고 전반적인 약세는 이어졌다. 가격 하락의 핵심 압력은 공급 과잉 불균형에 있다. 공급 측면에서는 여러 마그네슘 공장이 생산을 재개했거나 곧 가동을 시작할 예정이어서 신규 물량 출시가 약세 심리를 강화할 것으로 보인다. 수요 측면에서는 마그네슘 합금 부문의 수요가 어느 정도 있었지만, 업계 기업의 절반 가량이 전체 산업 체인을 갖추고 있어 원자재 수요의 상당 부분을 내부 조달하기 때문에 일차 마그네슘 시장에 실질적인 부양 효과는 제한적이었다. 대외 무역의 경우 이달 신규 해외 수주가 크게 감소했으며, 대부분의 문의가 2026년 선적분이어서 현재 시장에 충분한 지지를 제공하지 못했다. 전반적으로 공급은 계속 확대되는 반면 수요가 따라잡기 힘들어 마그네슘 시장은 4분기에 재고 누적이 예상되며 가격 하락 압력이 지속될 전망이다.

마그네슘 합금

가격

전일 기준 중국 마그네슘 합금의 주류 세금 포함 공장 출고가는 18,100~18,200위안/톤이었다. 중국 마그네슘 합금 FOB 가격은 2,560~2,600달러/톤이었다.

수급 현황

최근 마그네슘 합금 가격은 상승 변동을 보이고 있다. 공급 측면에서는 마그네슘 합금 생산업체들이 현물 공급 부족과 재고 원가 역전 현상에 지속적으로 직면해 있다. 시장 내 대부분의 기존 마그네슘 합금 생산업체들이 가동률을 높였고, 주요 산지의 일차 마그네슘 생산업체들도 적극적으로 하류 부문으로 확장함에 따라 마그네슘 합금 공급이 빠르게 증가하고 있다. 수요 측면에서는 대다수 마그네슘 합금 생산업체들이 공급 부족을 보고했으며, 시장에서 현물 구매가 어려운 상황이다. 마그네슘 합금 가격은 전반적인 추세에서 일차 마그네슘 가격을 따라 약세 변동할 것으로 예상되지만, 자체 수요의 지지로 인해 단기적으로는 고점에서 등락할 가능성이 있다.

마그네슘 파우더

가격

전일 기준 중국 마그네슘 파우더(20-80메시)의 주류 세금 포함 출고가는 17,300~17,500위안/톤이었으며, 중국 FOB 가격은 2,450~2,530달러/톤이었다.

수급 현황

마그네슘 파우더 시장은 계속해서 원자재 가격 하락의 영향을 받으며 전반적으로 침체되고 하락하는 추세를 보이고 있다. 수요 측면에서는 국내 무역 시장이 휴일 이후 안정세를 되찾아 현재 수요의 주요 버팀목이 되고 있으며, 주문이 비교적 활발하게 이루어지고 있다. 반면 대외 무역 수요는 지속적으로 약세를 보이며 전반적으로 부진한 상황이다. 이러한 배경 속에서 마그네슘 파우더 기업들은 일반적으로 판매 기반 생산 전략을 채택하고 있다. 현재 생산은 주로 국내 무역 주문과 10월 말에서 11월 초로 예정된 수출 선적 계획에 의존하고 있으며, 전반적으로 약하고 안정적인 수급 관계를 유지하고 있다. 지속적인 가격 하락의 영향으로 하류 구매자들은 "가격이 오를 때 사고 떨어질 때 망설이는" 전형적인 심리를 보이며 구매 행동이 더욱 신중해지고 있다.