폴리실리콘 시장 전반적 안정, 고순도 석영사 가격 약세 [SMM 실리콘 기반 태양광 모닝 컨퍼런스 요약]

SMM 10월 15일:

규소탄

가격: 이번 주 일부 지역에서 규소탄 가격이 하락세를 보였다. 신장 지역에서는 보세 규소탄 가격이 원탄 가격 하락에 따라 내렸으며, 현재 1,300~1,650위안/mt이다. 산시 지역 가격도 소폭의 변동과 하락을 겪으며 약 25위안/mt 하락해 현재 평균 가격은 750위안/mt이다. 수요가 상대적으로 약세인 가운데, 비용 변동이 가격 조정 폭에 직접 영향을 미쳤다.

공급: 세탄공장들은 판매 기반 생산 전략에 따라 일정을 조율했다. 일부 지역의 하류 실리콘 공장 가동률이 소폭 상승하면서 공급이 약간 증가했다.

수요: 수요는 지역별로 차이를 보였다. 중국 남서부 지역이 건기에 진입할 것으로 예상되면서 수요가 점차 약화되었다. 그러나 북부 지역의 하류 실리콘 공장 가동률이 높아지면서 규소탄 수요는 소폭 증가했다.

실리콘 메탈

가격: 현물 실리콘 메탈 가격은 소폭 약세였다. 어제 동중국 지역의 SMM 산소 취입 #553 실리콘 가격은 9,300~9,500위안/mt으로 전일 대비 50위안/mt 하락했다. 선물 시장은 시장 소문에 영향을 받아 큰 변동성을 보였으며, 장중 저가는 8,455위안/mt, 고가는 8,770위안/mt, 종가는 8,520위안/mt로 전일 대비 285위안/mt 하락했고, 이번 주 월요일 대비 165위안/mt 하락했다. 어제 시장 거래는 비교적 활발했다.

생산:

2025년 9월 국내 실리콘 메탈 생산량은 42만 800톤으로 전월 대비 3만 5,100톤(9.1%) 증가했으나, 전년 동월 대비 3만 3,300톤(7.3%) 감소했다. 10월 총 생산 계획은 증가세를 유지하며 생산량은 전월 대비 상승할 것으로 예상된다.

재고:

사회 재고: SMM의 10월 9일 통계에 따르면, 주요 지역의 실리콘 메탈 사회 총 재고는 54만 5,000톤으로 국경절 연휴 이전보다 2,000톤 증가했다. 이 중 일반 사회 창고 재고는 12만 톤으로 연휴 전 대비 보합세를 보였고, 납품 사회 창고 재고(등록되지 않은 창고증권 및 현물 포함)는 42만 5,000톤으로 연휴 전보다 2,000톤 증가했다. (내몽고, 간쑤성 등 제외)

실리콘

가격

DMC: 현재 오퍼 가격은 11,100~11,500위안/mt으로 전주 대비 250위안/mt 상승했다. 원가 압박과 상대적으로 감소한 공급에 힘입어 모노머 공장들은 가격 인하를 거부했고, 이에 거래 가격이 소폭 시험적으로 상승했다.

D4: 현재 오퍼 가격은 11,200~12,000위안/MT로 전주 대비 150위안 상승.

107 실리콘 고무: 현재 오퍼 가격은 11,400~11,600위안/MT로 전주 대비 350위안 상승.

생 실리콘 고무: 현재 오퍼 가격은 11,500~12,200위안/MT로 전주 대비 변동 없음.

실리콘 오일: 현재 시세는 12,500~13,400위안/MT로 전주 대비 100위안 상승.

생산:

일부 모노머 공장의 정기 보수 및 감산 계획 영향으로 전체 가동률은 하락할 전망이며 공급도 소폭 감소할 것으로 예상됨.

재고:

현재 일부 모노머 생산업체는 주문 이행에 주력하고 있어 기업 재고 수준은 지난주 대비 대체로 안정적이다. 그러나 일부 주문이 마무리 단계에 접어들면서 특정 모노머 공장에서 소폭의 재고 증가가 나타나기 시작했다.

폴리실리콘

가격:

N형 재충전 폴리실리콘은 50.5~55위안/kg, 그래뉼러 폴리실리콘은 50~51위안/kg, 폴리실리콘 가격 지수는 52.65위안/kg으로 시장은 대체로 안정적인 가운데 소폭 등락을 보였다. 일부 주문 및 예상 가격 변동성으로 인해 아직 실질적인 상승은 발생하지 않았다. 업계 회의가 다가오면서 시장은 결과를 예의 주시하고 있다.

생산:

10월 국내 폴리실리콘 생산 계획은 약 133,000MT로 여전히 하류 수요를 초과할 전망이다. 11월 일부 지역에서 감산 기대가 있으나 구체적인 이행 여부는 컨퍼런스의 영향을 받을 수 있다.

재고:

이번 주 폴리실리콘 재고는 소폭 증가했으며 주문 체결 속도는 둔화되었다. 현재 웨이퍼 업체들은 계약 체결에 관망적인 태도를 보이고 있다.

웨이퍼

가격:

N형 18X 웨이퍼 시장 가격은 개당 1.35위안, N형 210RN 웨이퍼는 개당 1.38~1.4위안이다. 210R 가격은 약세를 보였으나 210mm 상황이 183mm보다 다소 양호하다.

생산:

10월 웨이퍼 생산 일정이 대폭 증가했으며, 상위 기업들은 감산 대신 가동률을 높였고 일부 전문 공장도 증산을 계획했습니다. 4분기 협회 할당량에 따라 웨이퍼 기업들은 11~12월에 일반적으로 감산에 나설 예정입니다.

재고:

최근 웨이퍼 재고의 내부 이전이 두드러지며, 원자재 재고가 하류에서 상류의 완제품 재고로 이동해 소폭 증가했습니다. 현재 총 재고는 적정 수준 이하이며, 기업들의 출하는 원활합니다.

고순도 석영사

가격:

현재 국내 내층사 가격은 5만 8천~6만 4천 위안/t, 중층사는 2만 5천~3만 1천 위안/t, 외층사는 1만 7천~2만 1천 위안/t입니다. 이번 주 중층용 고순도 석영사 가격은 소폭 하락했으며, 다른 가격은 일단 안정세를 유지했습니다. 상하류 기업 간 가격 협상 분위기가 이전보다 높아졌으나, 석영사 기업들의 할인 의향은 낮습니다. 다만 공급 과잉 상황은 변함없고 웨이퍼 가격 하락 전망 속에 신중한 구매가 이뤄지고 있습니다. 석영사 가격은 계속 하락할 전망입니다.

생산

10월 국내 실리콘메탈 기업들은 높은 가동률을 유지해 생산량이 더욱 증가했으며, 수입 공급도 늘었습니다.

재고

실리콘메탈 기업들의 재고는 최근 지속적으로 쌓이는 반면, 하류의 구매 의지는 여전히 낮아 재고 증가가 계속될 것으로 보입니다.