휴일 이후 NCM 전구체 시장, 큰 비용 압력과 수출 문제에 직면 [SMM 분석]

명절 후, 삼원 양극재 전구체 가격은 황산코발트 가격 급등에 힘입어 강한 상승세를 이어갔다. 현재 황산니켈과 황산망간 가격은 일시적으로 안정세를 보이고 있지만, 향후 상승 기대감은 여전히 남아 있다. 원자재 가격이 빠르게 상승하는 상황에서, 일부 전구체 생산업체들은 견적을 중단하거나 높은 가격대를 유지하며, 이는 이미 하류 업체들의 현재 수용 가능한 심리적 기대치를 크게 웃돌고 있다. 시장은 가격이 지속적으로 상승할 것으로 광범위하게 예상하며, 명절 직후 전반적인 관망 심리가 비교적 강했고, 거래도 다소 신중하게 이루어졌다.

10월 삼원 시장 수요는 9월의 긍정적 흐름을 이어갔으며, 생산량은 더욱 증가할 것으로 예상된다. 이러한 상황 속에서, 생산 일정이 가득 찬 양극재 생산업체들은 여전히 삼원 양극재 전구체에 대한 구매 수요를 가지고 있다. 현재 양극재 공장들은 주로 기존의 장기 계약에 의존하여, 원자재 할인율에 연동한 동시 확정 방식을 통해 거래를 완료하고 있다. 향후 할인 계수는 상향 조정될 가능성이 있다.

4분기 국내 전기차 시장 수요는 긍정적 흐름을 유지할 것으로 예상되며, 소비자 시장 측면에서는 "Double 11" 쇼핑 축제를 위한 재고 확보 수요에 힘입어 이번 달 수요도 개선될 것으로 전망된다. 해외에서는 명절 후, 상무부와 해관총서가 발표한 수출 통제 정책으로 인해 삼원 양극재 전구체 수출이 제한되었으며, 관련 수출업체는 국무원 주관 상무 부처에 수출 허가를 신청해야 한다. 단기적으로 이 정책은 삼원 양극재 전구체의 해외 주문을 더욱 위축시킬 수 있지만, 장기적으로는 삼원 양극재 전구체의 해외 생산 능력 이전과 해외 생산업체의 공급망 현지화 추세는 지속될 것이다.