[SMM 분석] 인도, 중국산 태양전지 및 모듈에 3년간 반덤핑 관세 부과

9월 29일, 인도 상공부와 무역구제총국(DGTR)은 중국산 태양광 셀 및 모듈에 대한 반덤핑 조사 최종 판정을 발표하고, 중국에서 생산되거나 수입된 태양광 셀 및 모듈에 대해 3년간 반덤핑 관세를 부과할 것을 권고했다. DGTR의 최종 판정문(2025년 9월 30일 서명)은 "통보일로부터" 시행을 권고했으며, 관세율은 0%, 23%, 30%의 세 단계로 구분되고 유효 기간은 3년이다. 인도의 반덤핑 절차 관행에 따르면, CBIC는 최종 판정 후 통상 30일 이내에 통보 절차를 완료하고 인도 특별 관보에 게재한다.

2024년, FS India Solar Ventures, Jupiter International, Tata Power Solar, TP Solar 등 여러 인도 태양광 기업이 인도 무역구제총국(DGTR)에 중국에서 수입된 태양광 셀 및 모듈이 저가로 판매되어 국내 산업에 심각한 피해를 초래하고 있다며 신청서를 제출했다. 2024년 9월 30일, DGTR은 인도 관보에 중국산 태양광 셀 및 모듈에 대한 반덤핑 조사 개시를 공식 통보했다. 해당 통보는 주인도 중국 대사관, 관련 중국 수출업체, 인도 수입업체 및 최종 사용자에게도 전달되어 의견서 및 질문서 제출을 요청했다. 이 기간 동안 118개 중국 기업에 질문서가 발송되었으며, 74개 기업이 응답했다. 조사 대상 기간(POI)은 2023년 4월 1일부터 2024년 3월 31일까지였으며, 비교 데이터는 2020~21년부터 2022~23년까지의 기간을 소급하여 분석했다.

2024년, FS India Solar Ventures, Jupiter International, Tata Power Solar, TP Solar 등 여러 인도 태양광 기업이 인도 무역구제총국(DGTR)에 중국산 태양광 셀 및 모듈 수입품이 저가로 판매되어 국내 산업에 심각한 피해를 주고 있다고 신청했다. 2024년 9월 30일, DGTR은 인도 관보에 고시를 게재하여 중국산 태양광 셀 및 모듈에 대한 반덤핑 조사를 공식 개시했다. 이 고시는 주인도 중국 대사관, 관련 중국 수출업체, 인도 수입업체 및 최종 사용자에게도 전달되어 의견서와 질문서 제출을 요구했다. 이 기간 동안 118개 중국 기업에 질문서가 발송되었고, 74개 기업이 응답했다. 조사 대상 기간(POI)은 2023년 4월 1일부터 2024년 3월 31일까지이며, 비교 데이터는 2020~21년부터 2022~23년까지의 기간을 소급 검토했다.

DGTR은 Jinko, TrinaSolar, LONGi, AIKO 등 주요 중국 태양광 수출업체에 조사 질문서를 배포하여 원가, 수출 가격 및 기타 관련 데이터 정보를 수집했다.

중국 수출업체, 인도 수입업체, 업계 협회 및 사용자 기업 등 여러 이해 관계자가 의견을 제출했다. 중국 기업들은 대체로 덤핑이 발생하지 않았다고 주장하거나 추가 관세 부과가 인도의 태양광 시스템 비용을 증가시키고 재생 에너지 개발을 저해할 것이라고 반박했다. 반면, 인도 업계 대표들은 중국 기업이 대규모 잉여 생산 능력을 보유하고 있으며 원가 이하로 수출하여 인도의 신규 생산 능력 투자에 심각한 영향을 미치고 있다고 주장했다. 이들은 조치가 없을 경우 국내 투자(PLI 인센티브 계획에 따른 대규모 확장 프로젝트 포함)가 손실을 입거나 중단될 위험이 있다고 경고했다.

2025년 9월 21일, DGTR은 주요 사실을 공개하고 최종 의견을 수렴하기 위해 공개 성명서를 발표했다. 9월 29일에는 최종 판정을 발표하여 중국 기업이 덤핑 행위를 했으며 인도 산업에 실질적 피해를 초래했다고 결론지었다. 이 결정은 기업별로 다른 세율로 반덤핑 관세를 부과할 것을 권고했다. 셀과 모듈 모두 조사 범위에 포함되었으며, "'셀과 모듈은 독립된 제품'이라는 주장은 셀이 사용 가능하려면 모듈로 조립되어야 하고, TOPCON 셀과 박막 모듈 모두 최종 용도가 동일한 동종 제품이며, 제외 시 관세 회피로 이어질 수 있다"는 이유로 기각되었다. 인도 당국은 조사 기간 동안 중국 제품의 수입량이 3만 723MW에 달해 인도 전체 수입량의 77%를 차지했으며, 이전 기간(2022년 4월~2023년 3월) 대비 전년 대비 373% 증가했고, 2020~21년 대비 240% 증가했다고 밝혔다.

최종 판정에서는 단결정 실리콘 셀의 수입 가격이 W당 7.92루피(약 W당 0.63위안)에 불과해 가격 인하 폭이 55~65%인 반면, 태양광 모듈 가격은 W당 18.56루피(약 W당 1.49위안)로 가격 인하가 없는 것으로 확인되었다.

비교 자료로, 2024년 3월 SMM은 "단결정 Topcon 태양광 셀-183mm" 평균 가격을 W당 0.47위안, "Topcon 모듈-182mm(분산형)" 평균 가격을 W당 0.96위안으로 보고했다.

인도 당국은 보고서에서 중국의 태양광 셀 및 모듈 저가 덤핑이 피해 기간 동안 국내 산업의 수익성을 289% 하락시켰으며, 이익은 184% 감소하고 현금 흐름은 169% 감소하는 직접적 원인이 되었다고 밝혔다. 현지 업계의 재고 수준은 68배 급증했으며 관련 계약에서도 상당한 손실이 발생했다.

반덤핑 관세 부과 후 태양광 셀 및 모듈 가격 상승으로 인한 잠재적 수급 격차와 관련하여, 인도 당국은 최종 판정에서 조사 증거에 따르면 인도 태양광 산업이 2025년 말까지 38.1GW의 신규 생산 능력을 확보했고 2026년 6월까지 64.6GW로 추가 확장될 것으로 예상되어(§176), 같은 기간 연간 약 44GW의 신규 수요를 충족하고도 남아 140% 이상의 자급률을 달성함으로써 관세 부과 후 잠재적 수급 격차를 해소할 수 있다고 밝혔다. 한편, 공개된 프로젝트에만 약 1조 루피의 자본 지출이 수반되며, 자산 보안은 "후속 투자의 타당성 보장"이라는 핵심 법적 목표로 확인되었다. 반면, 중국은 미국(반덤핑 및 상계관세 + 201조 세이프가드 관세 + 50% 추가 관세), 튀르키예(반덤핑 관세를 동남아 경유 환적까지 확대), 캐나다(반덤핑 및 상계관세), EU(우회 방지 조사) 등 주요 수출 경로의 잇따른 봉쇄로 252GW에 달하는 태양광 유휴 생산 능력을 보유하게 되었으며, 이는 인도 총수요의 576%에 해당한다. 최종 판정은 "전 세계 거의 모든 주요 시장이 제한 조치를 부과하는" 상황에서 이 막대한 잉여 생산 능력이 인도로 급격히 전환될 긴박한 위험이 존재하며, 이는 필연적으로 가격 억제와 물량 충격을 통해 현지 신규 생산 능력에 이중 압력을 가해 이미 투자된 약 1조 루피의 안전을 위태롭게 할 것이라고 결론지었다. 따라서 반덤핑 관세 부과는 산업 생존 보호, 투자 회수 보장 및 수급 균형 달성을 위해 "필요하고 최소한의" 구제 조치로 간주되었다.

최종 관세 부과 결과, 인도는 기업별로 차등 관세를 적용했다. 최종 판정은 중국 수출업체에 대해 "그룹 & 개별 기업"의 2단계 관세 체계를 시행하고, 표본 조사 대상은 아니지만 협조한 기업과 비협조 기업에 대해 두 가지 추가 등급을 적용하여 0%, 23%, 30%의 세 가지 관세율이 적용되었다. 모든 관세는 CIF 가격을 기준으로 부과되며 유효 기간은 3년으로, 일반적인 반덤핑 관세 부과 기간인 5년보다 짧다.

비고:
- 동일 그룹에 속한 기업들은 동일한 세율을 적용받으며 추가적인 세분화가 필요하지 않습니다.
- 수출자가 제3자 무역회사를 통해 물품을 선적하더라도, 생산자가 전술한 그룹에 속하는 한 그룹 세율이 여전히 적용됩니다.
- 중국산이 아닌 물품이 중국을 경유하여 환적되는 경우, 비중국산 원산지를 증명할 수 없다면 30% 세율이 적용됩니다.

전반적으로, 인도의 대중국 반덤핑 관세 부과는 세 가지 특징을 보입니다: 관세율이 비교적 낮고, 관세 부과 기간이 비교적 짧으며, 차별화된 관세 접근 방식을 채택했습니다. SMM 분석에 따르면 그 이유는 다음과 같을 수 있습니다.

1. 인도 반덤핑 규칙 제17조(4)항과 WTO 반덤핑 협정 제9.1조는 모두 "반덤핑 관세액은 덤핑 마진 또는 피해 마진 중 낮은 쪽을 초과해서는 안 된다"고 규정하고 있습니다. 인도 당국이 제공한 피해 데이터에 따르면, 23%~30%의 관세율은 이 원칙에 부합합니다.

2. 2022년 이후 인도는 중국산 태양광 제품에 25%의 기본 관세(BCD)를 부과해 왔으며, ALMM List-II(정부 프로젝트의 국산 셀 사용 제한)는 2026년 6월에 시행될 예정입니다. 최종 판정문에는 "반덤핑 관세와 BCD는 서로 다른 목적을 가지며 누적 적용될 수 있다"고 명시되어 있어, 반덤핑 관세를 더 높은 수준으로 올릴 필요가 없습니다.

3. 또한, 낮은 관세율 덕분에 중국 기업들은 큰 폭의 가격 인상 없이 규정을 준수할 수 있어, 인도 내 다운스트림 발전소 EPC 업체들의 급격한 비용 상승을 방지합니다. 이 접근 방식은 "2030년까지 280GW 태양광 설비 용량"이라는 거시적 목표를 지원하는 동시에 WTO 분쟁 위험을 줄여줍니다.

4. 64.6GW의 신규 설비 용량이 2025~2026년에 집중된 상황에서, 정부는 규모의 경제를 달성하기 위해 2027년까지만 보호 조치를 제공하면 됩니다. 그때쯤이면 낮아진 비용으로 국내 생산자들이 저가 수입품과 자연스럽게 경쟁할 수 있게 되므로, 장기적인 보호의 필요성이 사라집니다. 더욱이 ALMM List-II 및 생산연계 인센티브(PLI) 제도의 2차 및 3차 지원분이 2026~2027년에 발효될 예정입니다. 반덤핑 관세 시기를 이에 맞추면 관세 보호에서 보조금 지원으로의 원활한 전환을 촉진할 수 있습니다.