핵심 요약: SMM 인도네시아 리튬이온 배터리 및 에너지 저장 세미나에서 전망한 글로벌 리튬 배터리 시장과 인도네시아 NCM·LFP 배터리 전망

에서 SMM 인도네시아 세미나: 리튬이온 배터리 & 에너지 저장 SMM 주최, SMM의 배터리 소재 수석 애널리스트인 레슬리 양이 인도네시아에서의 삼원계 양극재 전구체 소재와 LFP 양극재의 발전 전망에 대한 심층 분석을 발표했습니다.

다운스트림 수요: 현황 및 전망

글로벌 NEV 시장 리뷰 및 전망

NEV 시장은 지난 6년간 폭발적인 성장을 기록했으며, 전 세계 판매량은 2018년 약 200만 대에서 2024년 약 1천700만 대로 급증하여 7배 이상 증가했습니다. 이러한 성장은 주로 정책에 의해 주도되었습니다. 유럽은 2030년 배출 감축 목표를 설정하고 2035년까지 내연기관차 판매 금지를 계획하여 자동차 제조업체'의 전환을 가속화하고 있습니다. 중국은 "듀얼 카본" 목표에 의존하여 "듀얼 크레딧" 정책, 구매세 감면 및 교체 보조금을 통해 시장 수요를 효과적으로 촉진했습니다. 이 시기는 전형적인 "정책 주도 확장 단계"로 볼 수 있습니다.

현재 중국의 NEV 보급률은 50%를 초과했습니다. 보조금이 점차 단계적으로 폐지됨에 따라 시장 경쟁은 제품 경쟁력, 브랜드 및 혁신으로 이동하고 있습니다. 인도, 동남아시아, 라틴아메리카 등 보급률이 10% 미만인 신흥 시장에서는 보조금과 정부 인센티브가 여전히 주요 동인입니다. 전 세계 NEV 판매량은 2030년까지 3천100만 대를 초과할 것으로 예상되지만, 성장률은 점차 둔화될 것입니다. 제품 구성 측면에서는 BEV 모델이 시장을 계속 주도하겠지만, 플러그인 하이브리드 모델은 중국과 유럽에서 단기적으로 좋은 성과를 보이고 있습니다. 신흥 시장에서는 1만5천 달러 미만의 저렴한 소형 전기차가 광범위한 보급의 핵심이 될 것으로 예상됩니다.

ESS 시장도 빠른 성장을 경험하고 있습니다. SMM은 글로벌 ESS 수요가 2024년 312 GWh에서 2030년까지 1,000 GWh 이상으로 증가할 것으로 예상합니다. 중국은 여전히 가장 큰 성장 엔진으로, 시장 점유율의 40% 이상을 차지하고 있습니다. 전력 시장 개혁이 진전됨에 따라 에너지 저장 시스템은 보조 서비스와 현물 시장을 통해 수익성을 달성할 수 있으며, 재생에너지 비중 증가와 지속적인 비용 하락으로 ESS 프로젝트의 경제성이 크게 향상되어 정책 지원에 대한 의존도가 점차 줄어들고 있습니다. 미국 ESS 시장의 성장은 주로 재정 인센티브에 의존하며, 세액공제 정책이 2034년까지 연장되어 PV+ESS 및 독립형 ESS 프로젝트에 장기적 확실성을 제공합니다. 그러나 계통연계 병목현상과 주별 정책 불일치 등의 문제가 여전히 과제로 남아 있습니다. 반면 유럽은 규제 정책에 의해 주도되며, EU 재생에너지 지침에 따라 2030년까지 재생에너지 비중 42.5%를 요구하고 있어, ESS는 계통 안정성과 에너지 안보를 보장하는 데 핵심 역할을 합니다.

글로벌 양극재 생산능력 및 경쟁 구도

LFP 배터리는 비용 우위로 인해 신에너지차(NEV)와 ESS 분야에서 널리 사용되며, 삼원계 배터리는 중고급 시장을 겨냥해 높은 에너지 밀도를 충족합니다.

양극재 에너지 밀도 측면에서, 삼원계 재료는 니켈 함량이 높을수록 증가하여 3계열은 약 155mAh/g, 9계열은 210mAh/g을 초과하여 고성능 용도에 적합합니다. LFP 재료는 압축 밀도의 반복 개선을 통해 에너지 밀도를 꾸준히 향상시키며, 2세대 제품은 155mAh/g에 도달했고 4세대는 160mAh/g을 넘어설 것으로 예상됩니다. LFP 재료는 삼원계 양극재에 비해 에너지 밀도는 낮지만, 비용, 안전성, 사이클 수명 측면의 이점으로 널리 채택되고 있습니다.

중국은 LFP 소재 공급망을 장악하고 있으며, 국내 LFP 양극재 생산능력은 올해 말까지 670만 톤을 초과할 것으로 예상됩니다. LFP 양극재 시장 집중도는 하락세로, 상위 5대 기업'의 시장 점유율이 2024년 초 61%에서 2025년 55%로 하락하여 기술 반복 속도가 시장 점유율 확보의 핵심 요소가 되고 있습니다.

국제화는 선도 LFP 생산업체들의 중요한 전략이 되었습니다. 2028년까지 해외 LFP 소재 연간 생산능력은 60만 톤에 이를 전망이며, 글로벌 공급 구도는 더욱 다양화될 것입니다. 중국 기업들이 이 과정을 주도하며 미국, 스페인, 폴란드, 말레이시아, 인도네시아에 생산 거점을 설립하고 있으며, 일본과 한국 기업들도 경쟁에 참여하고 있습니다. 올해 Lopal과 Lithium Source는 인도네시아에서 12만 톤의 생산능력을 확보할 예정으로, 현재 LFP 시장은 중국이 주도하고 있지만 미래 구도는 글로벌 협력과 해외 제조 레이아웃에 달려 있음을 시사합니다.

삼원계 양극재 전구체의 경우, 2025년에도 중국이 전 세계 생산능력의 약 80%를 차지할 것이며, 일본, 한국, 인도네시아가 그 뒤를 이을 것입니다. 특히 인도네시아에서는 중국 기업들의 지속적인 투자로 생산능력이 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 신에너지차(NEV) 산업 둔화와 국내 과잉 생산에도 불구하고, 중국 제조사들은 해외 진출을 가속화하고 있으며, 동남아시아와 유럽이 신규 생산능력의 주요 지역으로 부상하고 있습니다. 2024년부터 2030년까지 글로벌 삼원계 양극재 전구체 생산능력의 연평균 성장률(CAGR)은 0.7%에 이를 전망입니다.

2025년 중국의 글로벌 삼원계 양극재 생산능력 점유율은 65%에 달할 것이며, 한국, 유럽, 일본이 그 뒤를 이을 것입니다. 지리적 이점, 현지 배터리 생산능력, 무역 정책을 갖춘 유럽은 중국 기업들의 해외 진출 선호 대상지가 되고 있습니다. 2030년까지 해외 삼원계 양극재 연간 생산능력은 현재 98만톤에서 128만톤으로 증가하는 반면, 중국의 신규 생산능력은 10만톤 미만에 그칠 것입니다. 2024년부터 2030년까지 글로벌 삼원계 양극재 생산능력의 연평균 성장률(CAGR)은 3.6%로 예상됩니다.

삼원계 양극재에서 중니켈 및 하이니켈 삼원계 소재가 트렌드입니다. 2030년까지 8계열 및 9계열 삼원계 소재의 시장 점유율은 50%를 넘어설 것으로 예상되며, 6계열은 약 30%를 차지할 전망입니다. NCA는 여전히 틈새 시장으로, 2030년까지 시장 점유율은 9%에 머물 것으로 보입니다. 현재 중국 시장은 6계열과 8계열이 주를 이루며 수요의 3분의 2 이상을 차지하고 있으며, 해외 시장은 8계열에 크게 치우쳐(55% 이상) 있고, NCA가 여전히 시장 점유율의 약 20%를 유지하고 있습니다.

인도네시아 배터리 소재의 전략적 위상

인도네시아는 연간 생산량 100만톤을 넘는 세계 최대의 니켈 자원을 보유하고 있을 뿐만 아니라, 주로 삼원계 양극재 전구체 생산의 핵심 원료인 라테라이트 니켈 광석이 풍부하며, 단순한 자원 공급국에서 글로벌 배터리 및 신에너지차(NEV) 생태계의 전략적 허브로 변모하고 있습니다. 공개된 자료에 따르면, CATL, BTR, 화유코발트, 궈쉬안 하이테크, Lopal, BYD, LG에너지솔루션 등이 이미 인도네시아에 진출해 있습니다.

SMM 전망에 따르면, 2025년 말까지 인도네시아의 연간 삼원계 양극재 전구체 생산능력은 8만톤에 도달할 것으로 예상되며, 2028년에는 약 11만 5,000톤으로 더욱 증가할 전망입니다. 한편, LFP 양극재의 생산능력 증가율은 더욱 두드러져, 2025년 12만 톤에서 2030년 26만 톤으로 급증할 전망이며, 연평균 복합 성장률은 17%입니다.