【SMM 분석】말레이시아의 블랙 매스 산업, 정책과 투자가 맞아떨어지며 부상

말레이시아는 정부 정책, 민간 투자, 지속 가능한 배터리 원자재에 대한 글로벌 수요가 맞물리면서 동남아시아의 차세대 전기차(EV) 배터리 재활용 허브로 빠르게 자리매김하고 있다. 2022년 초기 파일럿부터 2025년 대규모 프로젝트와 새로운 규제 프레임워크까지, 사용된 리튬이온 배터리에서 회수한 중간 제품을 생산하는 블랙 매스 산업은 개념에서 규모로 빠르게 전환되고 있다.

정책 기반과 초기 파일럿:
말레이시아는 약 20년 전인 2005년 환경질 규정을 통해 사용된 리튬이온 배터리를 '지정 폐기물'(SW103)로 분류하며 기반을 마련했다. 이 프레임워크는 허가된 시설만이 엄격한 감독 하에 배터리를 수거, 운송, 처리할 수 있도록 했으며, 초기에는 납축전지와 소비자용 배터리를 대상으로 했으나 이후 전기차 배터리로 확대되었다. 전기차 도입이 가속화되면서 규제 당국은 리튬이온 시스템의 훨씬 더 복잡한 재활용 요구사항을 다루기 위해 집행을 업데이트하기 시작했다.

첫 국내 파일럿은 2022년 Ni Hsin EV Tech와 SIRIM Berhad의 협력을 통해 시작되었으나, 확장 전에 무산되었다. 이후 2024년 5월 민간 기업 EcoNiLi가 페락 주에 5천만 링깃 규모의 시설을 가동하며 더 강력한 돌파구가 마련되었다. 연간 수천 톤을 처리할 수 있는 이 공장은 블랙 매스를 니켈, 코발트, 리튬염으로 정제하는 것을 목표로 한다. 이러한 초기 조치는 말레이시아의 의지를 보여주지만, 앞으로의 과제는 처리 용량을 확대하고 국제 품질 기준을 충족하는 데 있다.

정책 및 산업 역량 강화:
말레이시아는 재활용 업체를 유치하기 위해 정책 생태계를 강화하고 있다. 말레이시아 투자개발청(MIDA)과 말레이시아 녹색기술기후변화공사(MGTC)는 녹색 세제 혜택(GITA/GITE)을 도입했으며, 정부는 전기차 배터리에 대한 생산자책임재활용제도(EPR) 도입을 준비 중이다. 이는 생산자가 폐배터리의 수거와 재활용을 책임지도록 요구한다. 이러한 조치는 투자 장벽을 낮추고 재활용 용량에 대한 정책 주도형 수요를 창출한다.

동시에 재활용 업체들은 전기차 공급망 재통합을 위한 핵심 단계인 배터리 등급 염을 생산하기 위해 습식 제련 기술을 도입하고 있다. 그러나 리튬인산철(LFP) 배터리의 부상이 니켈과 코발트 회수의 경제성을 떨어뜨리고, 중국이 블랙 매스 재활용에서 지배적인 위치를 차지하며 치열한 경쟁을 야기하는 등의 과제가 남아 있다. 말레이시아가 성공하려면 지역 물류 이점을 활용하고 ESG 기준을 강화하며 국제적 파트너십을 구축해야 하지만, 현재 수출량은 제한적이다.

지역 전망과 성장 가능성:
SMM은 말레이시아가 제조 기반과 동남아시아 전기차 시장과의 근접성을 활용하여 지역 재활용 허브로 자리매김할 수 있다고 본다. 인도네시아, 태국, 베트남에서 발생하는 폐배터리와 스크랩의 국경 간 이동은 바젤 협약에 따라 국경 이동이 조정된다면 이러한 역할을 강화할 수 있다. EU와 중국에서 이미 논의된 배터리 여권 및 추적 시스템 구축은 ESG 준수 측면에서 말레이시아를 차별화하고 투명한 공급망을 원하는 글로벌 OEM을 유치할 것이다.

최소 두 개의 추가 공장이 계획 중인 가운데, 말레이시아의 재활용 용량은 연간 2만 톤을 초과할 수 있으며, 폐전기차 배터리는 5년 내 5만 톤을 넘어설 것으로 예상된다. SMM은 산업이 결정적 성장 단계에 진입하고 있다고 평가하며, 단기(2025~2027년)에는 신속한 용량 확충과 규제 정비가 확장을 주도하고, 중기(2027~2030년)에는 진화하는 배터리 화학에 적응하고 기술을 고도화하며 ESG 리더십을 유지하는 데 경쟁력이 달려 있을 것으로 본다. 효과적으로 실행된다면 말레이시아는 지역 배터리 재활용 공급망에서 중국에 대한 동남아시아의 전략적 대안으로 부상할 수 있다.