거시경제 및 시장 뉴스:
(1) 미국 8월 비조정 CPI 연율은 시장 예상치에 부합하는 2.9%를 기록, 1월 이후 최고치를 나타냈습니다. 8월 계절조정 CPI 월율은 0.4%로 역시 1월 이후 최고치였습니다. 9월 6일 기준 미국 주간 신규 실업수당 청구건수는 26만3천 건으로 약 4년 만에 최고치로 급증했습니다. 트레이더들은 2025년 말까지 미 연준의 금리 인하를 3회 완전히 반영했습니다.
(2) 보도에 따르면 인도네시아 산림 특별전담팀이 북말루쿠 할마헤라에서 PT Weda Bay Nickel이 점유하던 148헥타르 이상의 토지를 인수했습니다. 이번 조치는 해당 회사의 산림 허가 규정 위반으로 인해 취해졌습니다. 인도네시아 국유기업부가 이 지역을 관리하며 해당 회사에 벌금을 부과할 예정입니다. 이는 프라보워 인도네시아 대통령 취임 이후 첫 압수 조치로, 광업계 불법 행위 단속 공약을 이행한 것입니다. 산림 특별전담팀은 광산 운영 규정을 위반하는 다른 기업들에 대해서도 집행 조치를 지속할 것이라고 거듭 밝혔습니다. 특별전담팀 집행위원장의 성명에 따르면 현재 수백 개 광산 기업이 추가 조사 대상 명단에 올라 있습니다.
현물 시장:
9월 12일 SMM #1 정제 니켈 가격은 121,400~124,300위안/t, 평균 가격은 122,850위안/t으로 전 거래일 대비 1,400위안/t 상승했습니다. 진촨 #1 정제 니켈의 주류 현물 프리미엄 호가 범위는 2,200~2,300위안/t, 평균 프리미엄은 2,250위안/t으로 전일과 변동 없었습니다. 국내 주류 브랜드 전착 니켈의 현물 할인·프리미엄 호가 범위는 -100~200위안/t였습니다.
선물 시장:
야간장에서 SHFE 니켈 최근월물(2510)은 120,880위안/t으로 마감, 430위안(0.36%) 상승했습니다. 12일 오전 거래에서 비철금속 섹터는 전반적으로 상승 흐름을 보였고, 니켈 가격은 122,000위안/t 고점까지 상승한 후 소폭 반락했습니다. 정오 종가 기준 121,810위안/t으로 1.13% 상승했습니다.
미국 CPI 데이터와 실업수당 청구건수는 모두 9월 미 연준의 금리 인하에 대한 시장 기대를 강화했다. 오늘 비철금속 섹터는 전반적인 상승세를 보였으며, 니켈 가격이 가장 큰 상승폭을 기록했다. 근본적으로 9월 현물 시장 거래는 8월에 비해 다소 회복되었으나 이전의 "황금의 9월" 기대치에는 미치지 못했다. LME 니켈 재고는 계속 증가해 최근 일주일간 7,842톤 늘어났으며, 9월 12일 기준 22만3,152톤에 달했다. 8월 SMM 정제 니켈 생산량은 전월 대비 7% 증가했다. 새로운 정제 니켈 프로젝트가 가동되면서 9월에도 생산량은 계속 늘어날 전망이다. 높은 재고와 공급 압력이 가격 상승을 제한했다.
이후 미 연준의 9월 금리 회의 결과와 글로벌 유동성에 미치는 영향, 인도네시아의 불법 채굴 금지 정책의 실제 이행 효과에 주목해야 한다. 니켈 가격은 단기적으로 변동성을 유지할 것으로 예상되며, 가장 많이 거래되는 SHFE 니켈 선물 계약은 12만~12만4천위안/톤 범위에서 거래될 전망이다.
