실리콘 메탈 하류 구매 심리 부정적 폴리실리콘 거래 협상 증가 [SMM 실리콘 기반 PV 조간 회의 요약]

SMM 9월 3일 소식:

규소탄

가격: 규소탄 가격은 이번 주 안정세를 유지했습니다. 현재 신장 지역 비점결 규소탄 평균 가격은 810위안/톤, 점결 규소탄 평균 가격은 1,300위안/톤, 간쑤 지역 규소 혼합탄은 880위안/톤, 입상탄 평균 990위안/톤, 산시 지역 규소탄은 900위안/톤, 닝샤 지역 입상탄은 1,160위안/톤입니다.

공급: 일부 세탄 공장의 가동률이 소폭 상승했지만, 전체 공급은 주문량에 따른 계획 생산 상태를 유지했습니다.

수요: 전반적인 수요는 소폭 증가했으나 여전히 경직된 수요가 주를 이루었습니다.

금속 규소

가격: 어제 중국 동부 지역 SMM 산소취입 #553 규소는 9,000~9,200위안/톤에 거래되어 전일 대비 50위안 상승했습니다. 선물시장에서는 주력 SI2511 계약이 8,480위안/톤에 개장하여 최고 8,590위안/톤, 최저 8,440위안/톤을 기록한 후 8,470위안/톤에 마감하여 전 거래일 대비 95위안 상승했습니다. 금속 규소 선물의 전반적인 가격 추세는 월요일보다 강세를 보였으며 일부 트레이더들은 시세를 소폭 인상했습니다. 그러나 하류 구매자들은 앞서 낮은 가격에 조달했기 때문에 인상된 가격에 대한 관심이 제한적이어서 가격 억제 심리가 강하고 거래량은 미미했습니다.

생산:

SMM 데이터에 따르면 2025년 8월 금속 규소 생산량은 386,000톤으로 전월 대비 14% 증가했으나 전년 동기 대비 19% 감소했습니다. 2025년 1~8월 누적 생산량은 전년 동기 대비 20% 감소했습니다.

재고:

사회 재고: SMM 통계에 따르면 8월 28일 기준 주요 지역의 공업용 규소 사회 재고는 총 541,000톤으로 전주 대비 2,000톤 감소했습니다. 이 중 일반 사회 창고 재고는 119,000톤(전주 대비 2,000톤 증가), 인도 창고 재고(미등록 워런트 및 현물 포함)는 422,000톤(전주 대비 4,000톤 감소)입니다. (내몽골, 간쑤 등 제외)

실리콘

가격

DMC: 현재 오퍼는 10,500~10,900위안/톤으로 지난주 초 대비 50위안 하락했습니다. 최종 수요 개선이 부진하여 하류 구매는 신중한 상태가 지속되면서 디메틸디클로로실란 공장의 주문 접수는 부진하고 할인 전략이 유지되고 있습니다.

D4: 현재 오퍼 가격은 10,700~12,000위안/mt로, 지난주 초 대비 50위안 하락했습니다.

107 실리콘 고무: 현재 오퍼 가격은 11,000~11,500위안/mt로, 지난주 초 대비 300위안 하락했습니다.

생고무: 현재 오퍼 가격은 11,500~12,000위안/mt로, 지난주 초 대비 250위안 하락했습니다.

실리콘 오일: 현재 오퍼 가격은 13,500~14,000위안/mt로, 지난주 초 대비 50위안 하락했습니다.

생산:

현재 일부 디메틸디클로로실란 공장의 가동률이 정비 및 부하 감소로 하락했으나, 다른 공장들은 비교적 높은 가동률을 유지하고 있어 전반적인 공급은 충분한 수준을 유지하고 있습니다.

재고:

최종 수요 정체와 다운스트림 원자재 재고 충분으로 인해 다운스트림 구매는 신중한 태도를 유지하고 있습니다. 디메틸디클로로실란 공장들이 할인 판매를 제시했음에도 불구하고, 전반적인 수주 실적은 예상에 못 미쳤습니다. 이는 높은 가동률과 맞물려 8월 재고가 소폭 증가하는 결과를 초래했습니다.

폴리실리콘

가격

어제 N형 재충전 폴리실리콘 가격은 49~54위안/kg 범위였으며, 과립형 폴리실리콘은 48~49위안/kg으로 호가되었습니다. 폴리실리콘 기업들이 산업 자율규제와 재고 분산을 명분으로 오퍼 가격을 인상하면서 시장 가격이 상승했습니다. 그러나 매수자와 매도자 간 가격 견해 차이가 나타났으며, 크리스탈 인상 공장들은 고가 자원을 거부했습니다. 일부 폴리실리콘 기업들의 공격적인 오퍼 제시는 시장 탐색적 심리를 반영하기도 했습니다.

생산

중국의 9월 폴리실리콘 생산 계획은 13만 톤을 하회할 것으로 예상되며, 이는 주로 내몽골과 칭하이 지역의 생산 감축 전망에 따른 것입니다. 산업 자율규제가 진행 중이지만, 기업들이 경쟁사의 생산량을 주시함에 따라 조정 가능성은 남아 있습니다. 일부 2~3차 생산 라인이 재가동되어 감산분을 일부 상쇄하고 있습니다.

재고

이번 주 출하 속도 둔화로 폴리실리콘 재고가 반등했습니다. 월초 가격 인상 이후 시장의 관망 심리가 짙어지면서 신규 계약 체결이 부진했습니다.

웨이퍼

가격

현재 N형 18X 웨이퍼 가격은 1.2~1.25위안/장이며, N형 210RN 웨이퍼 가격은 1.35~1.4위안/장입니다. 원자재 가격 급등 속에 선두 기업들이 2차 웨이퍼 가격 인상을 준비 중이며, 183mm 웨이퍼를 대상으로 할 것으로 알려졌다.

생산

중국의 9월 웨이퍼 생산 계획이 처음으로 상향 조정되었다. 가격 인상 이후 대부분의 웨이퍼 기업들이 가동률을 높였으며, 전반적인 생산량은 8월보다 증가할 전망이다. 향후 상황은 원자재 가격과 하류 가격 전가 여부에 달려 있다.

재고

최근 웨이퍼 재고 감소로 전체 재고가 합리적인 수준을 유지하고 있으며, 기업들은 안정적인 출하를 지속하고 있다.

고순도 석영 모래

가격

국내 내층 모래 가격은 현재 톤당 5만 9천~6만 4천 위안, 중층 모래는 톤당 2만 7천~3만 3천 위안, 외층 모래는 톤당 1만 7천~2만 2천 위안이다. 이번 주 가격은 안정세를 유지했는데, 강한 상승 분위기에도 불구하고 선두 기업들이 낮은 가격 안정을 유지했기 때문이다. 그러나 수입 모래의 현물 가격 하락이 국내 가격 인상을 제한하고 있으며, 지속적인 가격 협상이 예상된다.

생산

이번 주 석영 모래 가동률은 전반적으로 안정세를 유지했다. 9월에 모래 기업들의 가동률이 다소 회복되었으며, 생산량 증가가 예상된다.

재고

이번 주 석영 모래 재고는 대체로 안정적이었으며, 하류 기업들은 주로 실수요에 기반한 재고 보충을 진행했다.