【SMM 특집】 포르테스큐(FMG)의 배경

01회사 기본 소개 및 업계 위상

프로필

Fortescue Metals Group Ltd. FMG는 2003년 호주의 앤드류 포레스트가 ASX 상장사인 Allied Mining & Processing을 인수하여 사명을 변경하며 설립했습니다. FMG는 독특한 기업 문화와 기술 혁신을 자랑하는 철광석 산업의 글로벌 리더입니다. 세계적인 인프라와 채굴 자산을 주요 철광석 생산지인 서호주 필바라 지역에 구축했습니다. 호주 3위이자 세계 4위의 철광석 생산업체로 , 리오 틴토와 BHP 빌리턴에 이어집니다. 리오 틴토, BHP 빌리턴, 발레의 다각화된 포트폴리오와 비교해, FMG는 철광석에만 집중하는 .

사업

을 영위하고 있습니다. Fortescue Metals Group의 재무 보고서에 따르면, 중국이 Fortescue 전체 수익의 89.7%를 차지합니다. 철광석의 90% 이상이 중국으로 선적됩니다. 초기인 2004년부터 2006년 사이에 Fortescue Metals Group은 허베이 원펑 스틸 주식회사, 장쑤 펑리 그룹 , 장시 핑샹 철강 유한공사 등 수많은 중국 철강업체와 장기 공급 계약을 체결했습니다. 이러한 공급 계약으로 Fortescue는 자본 시장의 신뢰를 얻어 주가가 급등했습니다. 또한 다양한 채널을 통한 지속적인 자금 조달로 Fortescue Metals Group은 철광석 탐사 및 개발을 위한 상당한 자금을 축적했습니다. 2008년 5월 15일, Fortescue Metals Group은 상하이 바오스틸의 마지산 항으로 첫 상업용 철광석을 선적했습니다. 2008년 금융 위기로 인해 이전에 많은 부채를 안고 있던 Fortescue Metals Group은 어려운 상황에 빠졌고, 투자자 자본을 찾게 되었습니다. Fortescue Metals Group은 중국의 후난 발린 스틸 그룹 유한공사(이하 "발린 그룹")에 주목했습니다. 2009년, 발린 그룹 은 주당 평균 2.38 호주 달러에 총 5억 3,500만 주를 사모 발행으로 취득하여 17.34% 지분을 확보하고 Fortescue의 2대 주주가 되었습니다. 발린 그룹은 금융위기 최악의 시기에 포테스큐에 투자했다. 세계 경제가 점차 안정되면서 포테스큐의 생산과 운영도 꾸준히 증가했고, 금융위기는 해소되었다.

포테스큐 그룹의 주요 수입 구성(미화 10억 달러)

데이터 출처 : FMG 재무보고서 SMM

02 철광석 생산, 출하 및 주요 제품

2004년 포테스큐 메탈스 그룹(FMG)은 서호주 필바라 지역의 클라우드브레이크 광산 구역에서 철광석 매장량을 발견했다. 이후 회사는 18억 5,000만 호주달러 규모의 투자 계획을 제시하며 연간 철광석 4,500만 톤 생산을 전망했다. 2006년 2월 포트 헤들랜드에서 공사가 시작됐고, 이어 항만·철도·광산의 전면 개발이 진행됐다. 불과 2년 만에 포테스큐 메탈스 그룹은 철도 인프라를 완공하고 포테스큐 허브 엘리엇 항만을 개항했으며, 첫 번째 광산인 클라우드브레이크에서 채굴을 시작했다. 2008년 5월 15일 포테스큐 메탈스 그룹은 첫 철광석 화물을 상하이 바오스틸의 매기 힐 항으로 출하했다. 최근 몇 년간 생산과 출하량은 증가세를 이어왔으며, 2026 회계연도 출하 목표는 1억 9,500만~2억 500만 톤이다.

연도별 철광석 생산 및 출하량

데이터 출처 : FMG 재무보고서 SMM

제품

03 그룹 광산 현황

1. 치체스터 허브, 클라우드브레이크 및 크리스마스 크리크 광산과 3개의 광석 처리 시설(OPF)을 포함하며, 연간 생산능력은 1억 톤이다.

2. 웨스턴 허브, 솔로몬과 엘리와나 두 광산으로 구성되며, 해머슬리 산맥 인근에 위치해 톰 프라이스에서 북쪽으로 60km, 치체스터 허브에서 서쪽으로 120km 떨어져 있다. 솔로몬 광산은 2012년에 가동을 시작했으며, 엘리와나 광산(솔로몬 광산에서 서쪽으로 140km)은 2020년 12월 생산을 시작했다. 혁신적인 로우 프로파일 광석 처리 시설(OPF)과 이중 스태커·리클레이머를 갖춘 엘리와나 광산은 시간당 최대 9,000톤의 직접 적재 능력을 보유한다. 웨스턴 허브의 연간 생산능력은 1억 톤이다.

3. 아이언 브리지 마그네타이트 프로젝트: 포트 헤들랜드에서 남쪽으로 145km에 위치한 아이언 브리지 프로젝트는 세계적 수준의 노스 스타 및 글레이셔 밸리 마그네타이트 광체를 통합한다. 본 프로젝트는 FMG 마그네타이트 Pty Ltd(69%)와 포모사 스틸 IB Pty Ltd(31%) 간의 비법인 합작 투자로, 양사는 총 자본 지출에서 각자의 지분에 따라 책임을 집니다. 2020년 9월 승인되었으며, 2021년 5월 상업성 평가가 완료되었습니다. 약 20만 톤의 첫 선적은 2023년 9월로 예정되어 있으며, 생산량은 2024년 연간 1,300만 톤, 2028년 연간 2,200만 톤에 도달할 전망입니다.

04 미래 확장 프로젝트

새로운 프로젝트는 안정적 생산 기반 위에서 추가 확장을 달성하는 것입니다.

FMG의 최근 생산 확대 계획에는 아이언 브리지 자철석 프로젝트, 갈렌 벨링가 철광석 프로젝트, 니팅후 프로젝트가 포함됩니다.

현재, 타이차오 프로젝트 는 2023년 5월부터 생산에 들어갔습니다. 첫 선적분은 2023년 9월 약 20만 톤이 될 예정입니다. 2024년 생산량은 1,300만 톤, 선적량은 1,200만 톤이 될 것입니다. 2028년에는 연간 2,200만 톤 생산 능력에 도달할 것으로 예상됩니다.

가봉 에 위치한 벨링가 철광석 프로젝트는 포테스큐 메탈스 그룹의 호주 외 첫 철광석 프로젝트로, 합작 자회사를 통해 인수되었습니다. 안정적 생산과 더불어 추가 확장을 목표로 합니다. 2023년 12월 4일, 벨링가 철광석 프로젝트의 첫 철광석 선적이 성공적으로 이루어졌습니다. 현재 벨링가 광산은 시험 운영 초기 단계로, 아직 공식적인 본격 생산을 시작하지 않았습니다. 포테스큐 메탈스 그룹은 벨링가 프로젝트의 생산 잠재력을 점차 개방하기 위해 광범위한 시추 활동을 진행 중입니다.

나이딩구 는 포테스큐 메탈스의 자회사인 치체스터 메탈스가 개발 중이며, 약 92,301헥타르 규모에 약 20억 달러(31억 호주 달러)의 가치를 지닙니다. 이 광산은 26년 동안 연간 약 4,000만 톤의 철광석을 생산할 계획으로, 2028년 첫 출하가 예상됩니다.

05 녹색 전환 계획

포테스큐 메탈스 그룹은 2030년까지 62억 달러를 투자하여 모든 철광석 운영의 녹색 전환 및 탄소 중립을 달성할 계획입니다.

주요 투자 및 건설 프로젝트는 다음과 같습니다:

1. 그린 메탈스 프로젝트 는 크리스마스 크릭 광산에 위치해 있으며, 중국 바오우강철그룹과 협력하여 수소 기반 직접환원철(DRI) 기술을 발전시키고 있습니다. 총 5,000만 달러의 투자로, 이 공장은 연간 1,500톤 이상의 그린 메탈 생산 능력을 갖출 예정입니다 , 첫 생산은 2025년 4분기로 예상됩니다.

2. 전기 철광석 열차 (인피니티 트레인) : 윌리엄스 어드밴스드 엔지니어링(WAE)과의 협력을 통해, 회사는 세계 최초의 무배출 전기 철광석 열차인 인피니티 트레인을 개발 중이며, 이 열차는 내리막길에서 중력 에너지 회수를 통해 배터리를 충전합니다. 이 열차는 2026년까지 운행될 예정입니다. 이 열차는 전력 사이클이 자급자족 가능하여 외부 충전기가 필요하지 않습니다.

3. 필바라 에너지 커넥트 프로젝트 는 필바라 지역의 고정 에너지 수요를 효율적인 네트워크로 통합합니다. 이 프로젝트에는 노스스타와 클라우드브레이크에 각각 100 MW 및 190 MW 규모의 태양광 발전소 건설과, 500 km의 송전선 및 관련 변전소 건설이 포함됩니다. 노스스타 태양광 발전소는 2024년 완공 예정이며, 클라우드브레이크 태양광 발전소는 2026년 하반기 완공 예정입니다.