【SMM Steel】말레이시아 철강 시장 분석

말레이시아 철강 산업에서 봉형강 제품은 과잉 생산되고 판재류는 수입에 크게 의존하는 등 구조적 불균형이 심화되고 있다.

현재 말레이시아 철강 산업은 ‘생산능력 확대’에서 ‘녹색 전환’ 및 ‘고부가가치 제조’로 전환하는 중요한 단계에 있다. 2030 신산업 마스터플랜과 탄소중립 비전 정책에 힘입어 철강 산업 구조 최적화와 전환이 핵심 과제로 떠올랐다.

자료: 세계은행 그룹

2024년 말레이시아 GDP는 5% 성장한 4,220억 달러를 기록했다. 부동산, 인프라, 제조업 회복이 철강 수요를 떠받치는 핵심 동력으로, 신규 생산능력 가동에 힘입어 조강 생산량은 2024년 880만 톤으로 급증해 2015년 대비 130% 이상 증가했다. 지난 10년간 말레이시아 철강 산업은 점차 바닥을 벗어나 규모 확대, 효율 개선, 구조 최적화가 동시에 진행되는 양상을 보였다.

자료: WSA, MISIF

그러나 동시에 생산능력의 구조적 불균형 문제가 여전히 두드러진다. 현재 봉형강(철근, 선재 등)이 생산량의 83%를 차지해 건설·인프라 수요를 주로 충당하는 반면, 판재류(열연, 냉연, 도금 강판 등)는 17%에 불과하다. 제조업, 가전, 자동차 등 산업이 판재류에 크게 의존하지만 수입 대체율이 낮아 현지 제조업 체인 업그레이드의 병목 요인이 되고 있다.

자료: MISIF, DOSM

철광석 자원이 부족한 말레이시아 철강사들은 주로 전기로(EAF)와 연주압연 공정을 채택하고, 원료는 고철과 HBI를 사용해 에너지 절감과 배출 저감에 강점을 가진다. 반면 고로-전로(BF-BOF) 공정을 갖춘 일관제철소는 극히 드물어, 현재 Alliance Steel과 Eastern Steel만이 고로 라인을 운영 중이다.

이 중 Alliance Steel은 연산 350만 톤 규모로 이 지역 최대 일관제철소이며, 건설용 봉형강 중심으로 쿠안탄 항의 지리적 이점을 활용해 원료 수입과 제품 수출을 한다. Eastern Steel은 Jianlong Group 지원 아래 열연 판재류를 배치해 주요 HRC 공급처로 부상했다. 이 두 회사를 제외하면 Lion Group, Nanda Steel, Anyu Steel 등 대부분의 주요 업체들은 EAF 방식으로 봉형강을 주로 생산한다.

자료: MISIF, MSI

말레이시아 철강 산업은 높은 지리적 집중 이점을 갖추고 있다. 주요 제철소들은 서말레이시아 반도의 파항, 트렝가누, 셀랑고르, 페낭 등 주에 집중되어 주요 항만과 효율적으로 연계된다. 말레이시아 최대 무역항인 포트 클랑은 셀랑고르 지역 제철소의 원자재·제품 수송을 뒷받침하고, 쿠안탄 & 케마만 항은 Alliance Steel과 Eastern Steel의 고로 기업 물류 채널 역할을 한다. 조호르 항 & 탄중레파스 항은 싱가포르 및 수출 시장과 연결되며, 빈툴루 항은 동말레이시아 철강 공급을 지원한다.

자료: MISIF

제철소와 항만의 높은 정합성으로 전국적인 효율적 물류 체계가 구축되어, 특히 판재류 수입과 봉형강 수출의 원활한 흐름을 지원하고 있다.

판재류 수요가 계속 증가하면서 말레이시아 철강 산업은 수입 의존에서 어떻게 벗어날 수 있을까?

최근 몇 년간 말레이시아의 철강 겉보기 소비는 뚜렷한 경기 변동을 보였다. 도표에 따르면 소비량은 2018년 1,040만 톤으로 정점을 찍은 후 코로나19 영향으로 2020년 400만 톤까지 떨어졌다가 2024년 750만 톤으로 점차 회복해 꾸준한 회복 추세를 나타냈다. 전체 소비량이 아직 팬데믹 이전 고점을 완전히 회복하지는 못했지만 성장세는 주목할 만하며 내수 회복을 반영한다.

자료: WSA, MISIF

2024년 소비 구조를 보면 판재·플레이트류가 53.4%로 봉형강 46.6%를 앞선다. 하지만 현지 생산능력 구조(봉형강 83%)와 심각한 불일치를 보여 판재류의 높은 수입 의존도를 드러낸다.

자료: MISIF

전방산업 분포에서 건설·인프라 비중이 63%에 달해 절대적인 소비 주축이다. 이 높은 집중도는 현지 철강 수요가 여전히 전통 산업 중심임을 시사하지만, 제조업 업그레이드에 따라 향후 판재류 수요의 지속적 성장 여지는 남아 있다.

자료: DOSM, SMM

말레이시아 철강 무역 구조 최적화, 수출 품목 다변화 경향 나타나

자료: WSA

최근 몇 년간 말레이시아 철강 수출은 전반적인 상승 추세로, 2024년 940만 톤에 도달해 2018년 170만 톤 대비 크게 증가했고 2020년 팬데믹 이후 발생한 정점을 넘어섰다. 수출 증가율은 둔화되었지만 전체 규모는 꾸준히 확대되었다. 수입은 2024년 810만 톤으로 상대적으로 안정적이다. 2020년 이후 말레이시아는 5년 연속 순수출을 달성해 순수출 구조가 초기 형성 단계다. 다만 철강 산업의 대외 의존도가 여전히 높고 품목 구조적 모순이 두드러진다는 점에 주목해야 한다.

수출 대상국으로는 터키가 29%로 최대이며, 환적 허브인 홍콩(17%)과 싱가포르(15%)도 상당한 비중을 차지해 말레이시아산 철강이 아시아 태평양 또는 유럽·미국 시장으로 더 넓게 유통되도록 촉진한다. 기타 주요 수출국들은 수출 시장이 이미 어느 정도 다변화되었음을 보여준다.

자료: MSI, DOSM

수입 측면에서는 중국이 말레이시아 최대 철강 공급원으로 전체의 37%를 점유해 수입 시장의 거의 40%를 차지한다. 베트남(12%), 일본(12%), 대만(10%), 한국(10%)이 뒤를 이으며 동아시아 지역 의존도가 높음을 알 수 있다. 기타 ASEAN 국가들도 일정 비중을 점한다. 이 아시아 중심의 수입 구도는 운송비 통제에 유리하지만 특정 지역 공급 의존 리스크를 드러낸다.

수입 철강 품목 구조는 선재(22%), 강관(15%), 철강 제품(12%), 강철 빌렛(9%) 등 중간재가 중심을 이룬다. 또한 냉연 제품(9%), 냉간 성형강(9%), HRC(5%) 등 판재류가 있으며 이들은 제조, 자동차, 가전 등 완제품 산업에 널리 사용되어 말레이시아 국내 고급 생산능력이 여전히 부족함을 시사한다.

자료: MSI, DOSM

반면 수출은 1차 제품에 치우쳐 주로 강철 빌렛(28%), 철근(20%), 선재(13%)로 구성되어 이들은 봉형강이자 1차 원자재에 해당한다. 도금 강판·플레이트, 합금강 등 고부가가치 제품 비중은 낮다. ‘1차 제품 수출, 고급 제품 수입’이라는 이 구조는 말레이시아 철강 산업이 여전히 가치 사슬 중하위에 머물러 있으며 고급 가공으로의 확장이 필요함을 반영한다.

말레이시아 철강 무역 마찰 격화: 반덤핑 조치 개시와 대응 압력 공존

철강 수출입 규모가 확대되면서 말레이시아는 세계 철강 무역 마찰에 더 깊숙이 휘말리고 있다. 2018년 이후 말레이시아는 여러 국가를 대상으로 냉연, 철근, 선재 등을 포함해 10건 이상의 반덤핑 조사를 개시했으며 최고 관세율이 30%에 달해 국내 철강 산업 보호 의지가 단호함을 보여주었다.

말레이시아가 개시한 반덤핑 사례

자료: 중국 무역구제정보네트워크

동시에 캐나다, 미국, 호주, 베트남 등 국가들도 용접강관, 콘크리트 철근, HRC 등 말레이시아산 제품에 대해 다수의 반덤핑 조사를 개시했으며 대부분 관세율은 10-20% 사이에 있다. 말레이시아는 ‘수출 제한’과 ‘수입 방어’의 이중 압력에 직면해 무역 환경이 점점 복잡해지고 있다.

말레이시아에 대한 반덤핑 사례자료: 중국 무역구제정보네트워크

미래 전망: 봉형강 과잉에서 구조 고도화로, 말레이시아 철강 산업의 녹색·고급화 발전 목표

동남아시아 경제가 점차 회복되고 제조업 본국 회귀 추세가 강화되면서 말레이시아 철강 수요는 꾸준히 회복되고 있다. 말레이시아의 겉보기 철강 소비량은 계속 증가할 전망이며 건설·인프라가 전통적 중심축으로 남겠지만, 제조업, 가전, 자동차 산업 발전에 힘입어 판재·플레이트류 소비 비중이 해마다 높아질 것이다. 현재 말레이시아의 봉형강 생산능력은 일시적 과잉 상태로 시장 경쟁이 갈수록 치열해지고 있으며, 판재류 생산능력은 상대적으로 부족해 수입 의존도가 높다. 중장기적으로 말레이시아는 판재 압연 라인 확충을 가속화해 판재류의 자급률을 높이고 수입 의존도를 줄여야 한다. 산업 구조 면에서는 일관제철소가 미래 말레이시아 철강 시장의 핵심 지배력이 될 것이며, 상대적으로 주로 전기로(EAF)를 사용하는 다른 철강 기업들은 판재류 부문으로의 진출을 서둘러 전통적인 건축자재 공급업체에서 중고급 제조로 가치 사슬의 도약을 이뤄야 한다.

전반적으로 말레이시아 철강 산업은 녹색 전환과 구조 조정의 중대한 기로에 서 있다. 향후 산업은 ‘녹색·저탄소, 생산능력 전환, 지역 경쟁’이라는 세 가지 큰 도전에 직면해 있다. 기업들은 자신의 위치를 명확히 하고 차별화 발전을 추진해야만 지역 통합과 글로벌 공급망 재편 속에서 기회를 포착하여 ‘생산능력 확장’에서 ‘품질과 효율’로의 전략적 전환을 이룰 수 있을 것이다.