[SMM 핫토픽] 동남아시아로의 판재·후판 수출 윈도우는 얼마나 더 유지될까? 동남아시아 판재·후판 생산라인 분석

01 시장 현황：

글로벌 PV 산업，고품질 발전의 황금기 진입

글로벌 신규 PV 설치 증가율 둔화，신흥 시장이 주요 증가분 기여

글로벌 신규 PV 설치 증가율 둔화

신흥 시장，주요 증가분 기여

글로벌 PV 설치 잠재력 지도

데이터 출처：IEA，Bloomberg，공개 데이터，SMM．

신흥 시장의 대규모 유틸리티 PV 프로젝트 급증，태양광 패널 장착 브래킷 수요 증가 견인

유틸리티 규모 PV，글로벌 설치 주도

글로벌 태양광 패널 장착 브래킷 수요 규모

데이터 출처：IEA，중국태양광산업협회，SMM．

중국，건설 중 및 계획된 트래킹 브래킷 설치량 세계 1위，스페인，미국，브라질，인도，MENA 지역 순

현재 글로벌 건설 중 및 발표된 트래킹 브래킷 프로젝트 규모，2023-2045

참고：데이터 기준 2025년 8월．

데이터 출처：Global Solar Tracker，공개 데이터，SMM．

02 시장 구도：산업 통합이 가속화되고 중국 기업들이 두드러지게 부상

양극화된 정책 지원으로 글로벌 태양광 산업 체인에 위기와 기회가 공존

미국

▶ 트럼프 행정부는 '미국 청정 석탄 산업 재활성화' 행정명령을 발표해 연방 자금과 자원을 태양광에서 전통 에너지로 전용할 가능성이 있습니다. 그러나 세계 최대 경제 대국인 미국의 전력 수요는 GDP와 연동됩니다. 컴퓨팅 센터와 AI 산업 확장에는 막대한 전력이 필요하며,화석 연료 발전소는 건설 주기가 길기 때문에 단기적으로 풍력, 태양광, ESS에 의존할 수밖에 없습니다.

▶ 트럼프 하의 2025년 대대적인 IRA 개정으로 시장 신뢰가 약화되었습니다. 주요 내용: 1)2029년까지 청정 에너지 투자 및 생산 세액 공제 조항 단계적 폐지;2)생산 세액 공제에 '외국 기업 투자 지분 제한' 추가, 태양광, 풍력, 배터리 공급망에 직접적 영향.

▶ 2024년 넷제로 산업법(NZIA)은 '재생에너지 가속화 구역'을 설정해 인허가를 간소화하고,2030년까지 공급망 전반에 걸쳐 최소 30GW의 태양광 제조 역량 목표를 설정했습니다.같은 해 건물 에너지 성능 지침은 모든 신축 건물에 대해 특정 설치 요건과 함께 '태양광 대비'를 의무화했습니다.

▶ 2025년 5월, EU는 NZIA에 따라 구속력 있는 현지화 목표를 도입하여, 2026년부터 회원국이 연간 태양광 모듈, 배터리, 히트펌프 배치의 일정 비율을 국내 제조 제품으로 조달하도록 요구했으며,2030년까지 EU 시장 수요의 40%를 현지 넷제로 기술 제조로 충당하는 것을 목표로 합니다.

인도

▶ 2024년의 PM Surya Ghar Muft Bijli Yojana 및 국가 전력 계획은 2030년까지 280GW의 태양광 용량을 목표로 하며,이는 2025년부터 연간 30GW의 신규 설치를 의미합니다.

▶ 인도는 '이중 트랙' 전략을 통해 태양광 현지화를 가속화하고 있습니다: 무역 장벽(고관세, ALMM 인증)으로 중국 태양광 수입을 제한하고, PLI 인센티브로 국내 제조 역량과 기술을 강화합니다.이 '수입 제한 + 국내 육성' 부양 정책 패키지는 인도의 태양광 환경을 재편하고 있습니다.

MENA

▶ 사우디의 비전 2030은 2024년부터 연간 20GW의 PV 추가 설치를 계획하고, 터키는 2030년까지 30GW를 목표로 하며, UAE는 세계 최대 단일 부지 발전소(5GW)를 추진 중입니다.향후 5년간 MENA 지역 PV 투자는 1,000억 달러를 초과할 가능성이 있습니다.

▶ MENA는 관세와 “화이트리스트” 시스템을 통해 PV 현지화를 가속화하고 있습니다. 그러나 현지 원자재 공급 부족과 기술 제한으로 인해 이들 국가는 단기적으로 여전히 중국 PV 공급망에 크게 의존하고 있습니다.이에 따라 중국 PV 기업들은 무역 장벽에 대응하기 위해 현지 생산 투자를 확대하고 있습니다.

자료 출처: SMM

집중도 추세 가속화, 중국 기업 시장 점유율 세계 2위

세계 PV 트래킹 브라켓 경쟁 구도(출하량 기준)

자료 출처: Wood Mackenzie, 공개 데이터, SMM.

해외 공장이 정책 위험을 완화하고, 태양광 브라켓 제조가 중국에서 MENA 및 라틴 아메리카로 이동

글로벌 주요 태양광 브라켓 제조업체 생산 능력 분포

참고: 일부만 표시.

자료 출처: 공개 데이터, SMM 리서치.

03 생산 자재: 신형 자재의 인기가 급증하며 우수한 성능과 저비용을 제공

이러한 신형 자재는 용융 아연 도금을 빠르게 대체하며 다양한 PV 장착 브라켓 설치 시나리오에 널리 사용됨

공정별 PV 장착 브라켓 분류

다양한 자재 적용 시나리오

참고: 고정식 브라켓만 표시됨.

자료 출처: 공개 정보, SMM.

아연-알루미늄-마그네슘 도금 강재는 도금 비용을 크게 절감하고 납기 주기를 대폭 단축하여 PV 장착 브라켓 기업이 비용 절감, 효율 향상, 품질 개선을 달성하도록 지원

기존 PV 장착 브라켓 비용 구조

아연-알루미늄-마그네슘 도금 강재는 도금 비용을 크게 절감

자료 출처: 중국광전지산업협회, 공개 정보, SMM.

후발 주자이지만, 중국의 아연-알루미늄-마그네슘 도금 강재는 전 세계 생산 능력의 거의 절반을 차지하며, 주로 중·저알루미늄 제품으로 구성됨

아연-알루미늄-마그네슘 도금 강재 생산 능력의 글로벌 확장

자료 출처: 공개 정보, SMM

글로벌 현지화 물결 속에서 중국산 아연-알루미늄-마그네슘 도금 강재의 수출 혜택은 얼마나 오래 지속될 수 있을까?

중국 아연-알루미늄-마그네슘 코팅 강판 수출 구도

주: 색상은 수출 대상 지역을 구분하며, 버블 크기는 2025년 중국의 해당 국가 대상 제품 수출 규모를 나타냅니다.

데이터 출처: 중국 해관총서, 공개 정보, SMM 조사 및 정리.

04 중국 기업의 돌파구는?

태양광 성장 둔화, 공급망 현지화 요구, 비용 압박 속에서 중국 기업은 어떻게 돌파해야 할까요?

아크텍 솔라(Arctech Solar) 지역별 매출 구조

해외 시장 적극 확대

• '해외 지사 + 서비스 센터 + 현지 생산 기지'라는 현지화 전략 레이아웃을 채택하여 무역 장벽을 효과적으로 회피하고 납품 역량을 강화합니다. 인도, 사우디아라비아, 브라질 등에 공장을 설립했으며, 해외 트래킹 브래킷 연간 납품 능력은 10GW를 초과합니다.

아크텍 솔라(Arctech Solar) 제품별 매출 구조

트래킹 브래킷 사업 확대 집중

기술 혁신이 트래킹 브래킷 수요 급증을 견인하며, 핵심 비용 격차가 0.6위안/W에서 0.1~0.2위안/W로 크게 좁혀져 경제적 변곡점에 도달했고 경쟁 우위가 부각되었습니다.
제품 구성이 지속적으로 최적화됨에 따라 트래킹 브래킷 사업의 매출 비중이 꾸준히 증가하며 기업 이익 성장을 견인하는 핵심 동력으로 자리 잡았습니다.

매출총이익률 비교: 아크텍 솔라(Arctech Solar) vs. 넥스트래커(Nextracker)

매출총이익률 수준, 해외 선두 기업과 여전히 큰 격차

2024년 넥스트래커(Nextracker)는 두 가지 핵심 강점을 바탕으로 35%의 영업이익률로 업계를 선도합니다. 유럽 및 미주와 같은 고기술 프리미엄 시장에 집중하고, 다년간의 기술 축적을 통해 경쟁 장벽을 구축한 것입니다. 이러한 '고부가 시장 + 기술 리더십'이라는 이중 동력 모델은 상당한 이익 프리미엄을 가져옵니다.
주목할 점은, 아크텍 솔라(Arctech Solar)가 2024년 해외 전략적 배치를 통해 지속적인 매출총이익률 개선을 이루었다는 사실입니다. 아직 글로벌 선도 기업과의 격차가 존재하지만, 신흥 시장 돌파, 현지 생산 거점 구축, 신속한 기술 업그레이드를 포함한 이 회사의 세계화 경로는 중국 태양광 마운팅 브래킷 기업들에게 중요한 발전 모델을 제시합니다.

데이터 출처: 기업 연간 보고서, 공개 정보, SMM.

PV 성장 둔화, 공급망 현지화 요구, 그리고 비용 압박에 직면한 가운데, 중국 기업들은 어떻게 돌파구를 마련할 수 있을까?

01. 기술 혁신 — 인공지능 및 로봇공학

Nextracker는 “AI + 로봇공학” 사업 계획을 출시하고, 지난해 기술 인수에 4,000만 달러 이상을 투자했습니다.
Clenergy의 제품은 AI 기후 대응 시스템을 갖추고 있어, 고정밀 센서를 통해 환경 변수를 포착하고 추적 각도를 동적으로 조정합니다.
Arctech Solar의 2세대 추적 시스템 AI 알고리즘은 오만 프로젝트에 적용되었습니다.

02. 글로벌 전략적 레이아웃

Arctech Solar는 “3대륙 6개 기지 + 17개 지사”라는 매트릭스 레이아웃을 갖추고, “해외 지역 본부 + 서비스 센터 + 현지 생산 거점” 모델을 구축하여 납기 효율성을 높이고 생산 능력 공급을 보장합니다.
Trinasolar는 N형 전 공정 산업 체인 통합 생산 능력을 보유하여 리스크 대응력이 강력합니다. 중동 등 신흥 시장에서의 향후 생산 능력 계획 및 건설은 중요한 선택지입니다.

03. 전 생애주기 종합 에너지 서비스 제공자

Arctech Solar는 최근 “추적 +”를 중심으로 한 “그린 전기 +” 스마트 에너지 원스톱 솔루션을 구축했으며, 여러 제품이 TÜV 그룹의 인증을 받았습니다.
Antaisolar는 SolarAid 플랫폼을 출시하여, 옥상 프로젝트의 설계 및 견적 과정을 간소화하고, 유럽 니즈에 맞춘 종합 PV 마운팅 브래킷 솔루션을 개발했습니다.

04. 무한 경쟁 탈피 및 생산 능력 최적화

PV 산업은 심층적인 변혁을 맞아, 순수한 가격 경쟁에서 기술 혁신, 글로벌 레이아웃, 수급 협력을 중심으로 한 가치 경쟁의 새로운 단계로 전환할 것으로 예상됩니다. 이 과정에서 PV 마운팅 브래킷 산업은 생산 능력 최적화와 통합을 겪게 되며, 시장 집중도가 지속적으로 높아질 것입니다. 궁극적으로 핵심 기술 우위와 글로벌 운영 역량을 보유한 최상위 기업들이 시장의 지배적 세력으로 자리 잡을 것입니다.

데이터 출처: 기업 연간 보고서, 공개 정보, SMM.

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