[SMM 니켈 광석 시장 주간 리뷰] 신년도 RKAB 쿼터, 10월 개시; 필리핀 니켈 광석 가격 안정세 유지

필리핀 니켈 광석 가격 이번 주 안정세, NPI 가격 계속 상승

이번 주 필리핀 니켈 광석 가격은 안정적으로 유지되었다. 중국으로 수출되는 필리핀 라테라이트 니켈 광석(NI1.3%)의 CIF 가격은 $41-43/wmt, NI1.4%는 $49-51/wmt, NI1.5%는 $56-58/wmt였다. 수급 측면에서, 이번 주 필리핀 전역에 강우가 있었고, 선적 조건은 지난 2주보다 악화되었다. 항구 재고 측면에서, 이번 주 8월 15일(금요일) 기준 전국 항구의 니켈 광석 재고는 776만 mt으로 전월 대비 6만 mt 증가했으며, 이는 약 6만 900mt Ni에 해당한다. 선적이 성수기에 접어들면서 항구 재고는 계속 증가하여 공급이 충분함을 나타냈다. 수요 측면에서는, 이번 주 NPI 가격이 계속 상승했다. “9월-10월 성수기”에 대한 기대감으로 시장 심리는 긍정적이었다. 최근 필리핀 니켈 광석 가격이 고점에서 소폭 하락했지만, 국내 NPI 제련소는 여전히 손실을 겪고 있다. 8월 국내 NPI 제련소의 전반적인 가동률은 증가하겠지만 낮은 수준을 유지할 것으로 예상된다. 해상 운임은 최근 소폭 하락하여 필리핀에서 톈진항까지의 평균 해상 운임은 mt당 $12이다. 선적이 성수기에 접어들면서 단기적으로 해상 운임이 하락하겠지만 여전히 높은 수준을 유지할 것으로 예상된다. 향후 전망으로, 하류 제련소의 지속적인 손실, 고가에서의 제한된 구매 의향, 항구 재고 증가 등 여러 요인의 영향으로 필리핀 니켈 광석 가격은 단기적으로 침체될 수 있다.

인도네시아 니켈 광석 시장 이번 주 안정적 거래, 10월에 신규 연간 RKAB 쿼터 개방 예정

이번 주 인도네시아 니켈 광석 가격은 보합세를 유지했다. 기준 가격 측면에서, 인도네시아 국산 라테라이트 니켈 광석의 기준 가격은 0.1% 하락한 dmt당 $15,013로 소폭 하락했다. 프리미엄 측면에서, 이번 주 인도네시아 국산 라테라이트 니켈 광석의 주류 프리미엄은 $24-26/wmt를 유지했다. 인도네시아 국산 라테라이트 니켈 광석(1.6%)의 SMM 공장 인도 가격은 $50.6-53.9/wmt로 지난주와 변동이 없었다. 리모나이트 광석 가격 측면에서, 인도네시아 국산 라테라이트 니켈 광석(1.3%)의 SMM 공장 인도 가격은 $25.5-27.5/wmt로 전주 대비 $0.3 하락해 안정세를 보였다. 사프로라이트 광석 공급 측면에서는, 이번 주 인도네시아 술라웨시 대부분 지역의 우기가 기본적으로 종료되었으며, 산발적인 강우가 간헐적으로 발생하고 있지만, 할마헤라 일부 지역은 여전히 강우가 있습니다. 전반적으로 인도네시아 전역의 우기 개선으로 일부 지역의 채굴 및 운송이 개선되어 니켈 광석 생산 및 공급이 반등할 가능성이 있습니다. 수요 측면에서는, 인도네시아 제련소들의 이윤 폭이 소폭 개선되고 있지만, 여전히 손실 상황이 존재합니다. 쿼터와 관련하여, 인도네시아 에너지광물자원부(ESDM)는 올해 9월 초에 공식 규정을 발표할 계획이며, 이에 따르면 RKAB 쿼터 기간이 3년에서 1년으로 단축되고, 2025년 10월 초에 새로운 연간 RKAB 제출 및 승인 절차를 시작할 예정입니다. 현재, 대부분의 추가 RKAB 쿼터 승인 절차는 거의 완료되었으며, 약 12개 광산만이 남아 있습니다. SMM 조사에 따르면, 승인된 니켈 광석 RKAB 쿼터는 약 3억~3.1억 톤입니다. 이번 주, 제련소들의 구매 활동에 큰 증가는 없었으며, 이는 제련소와 광산 회사들이 다음 가격 협상을 진행 중이기 때문입니다. 전반적으로, 인도네시아 일부 지역의 우기 개선과 추가 RKAB 쿼터 진행으로 인해 인도네시아 사프로라이트 광석 가격은 하락 여지가 있을 수 있습니다. 리모나이트 광석의 경우, 이번 주 시장은 비교적 안정세를 보였으며, 공급이 비교적 충분하여 리모나이트 광석 가격이 하락했습니다. 추가 RKAB 쿼터 발행으로 인도네시아 리모나이트 광석 공급이 증가할 수 있습니다. 수요 측면에서는 인도네시아 HPAL 제련소의 리모나이트 광석 수요가 증가하지 않아 일시적인 공급 과잉 상황이 발생했습니다. 현재까지 인도네시아 제련소들은 일반적으로 약 한 달 분의 재고 수준을 유지하고 있습니다. 인도네시아의 예정된 HPAL 프로젝트에 따르면, 단기적인 니켈 광석 구매가 아직 시작되지 않아 가격을 끌어올리지 못하고 있습니다. 앞으로 올해 RKAB 쿼터의 점진적 승인에 따라 리모나이트 광석 가격은 침체된 상태를 유지할 것으로 예상됩니다.