SMM 고철 알루미늄 시장 분석: 2025년 동남아시아 비교우위를 무너뜨리는 4대 수렴 요인

2025년, 동남아시아의 고철 알루미늄 시장은 급격한 위축에 빠져 수출량이 급감했습니다. 이러한 침체는 연중 지속될 것으로 예상됩니다. 거시 환경과 업계 운영을 종합해 보면 네 가지 주요 압력 요인이 드러납니다: 현지 정책의 갑작스러운 강화와 지정학적 리스크, 지역 재생 알루미늄 수요의 빠른 확대, 항만 혼잡과 물류 효율 저하, 그리고 미국의 높은 관세 부과입니다. 이들 요인의 복합적 공명으로 인해 동남아시아의 고철 알루미늄 수출 경쟁력은 단기간에 회복되기 어려울 전망입니다.

첫째, 말레이시아와 태국은 2025년에 동시에 정책 및 지정학적 충격을 받아 수출 채널이 축소되었습니다. 7월, 말레이시아 내무부와 반부패위원회는 고철 금속 수출 허가 체인에 대한 범죄 수사인 '메탈 스톰 작전'을 개시했습니다. 여러 수출업체, 세관 공무원 및 지방 정부 관계자들이 구속되었으며, 말레이시아 왕립 관세청은 모든 고철 신고서를 수동으로 재검증하기 시작해 통관 소요일이 영업일 기준 3~5일에서 12~15일로 늘어났고, 체선료, 보관료 및 금융 비용이 급증했습니다. 같은 달, 태국과 캄보디아의 뜨랏-꼬꽁 국경에서 무력 대치가 발생하면서 태국은 아란야쁘라텟-뽀뻿 검문소를 폐쇄했습니다. 그 결과 태국 동부에서 램 차방 항구로 향하는 육상 운송이 중단되었고, 화물 운송업체들은 운임을 25% 인상했으며, 선적업체들은 핫야이-페낭-포트클랑 경로로 우회해야 했고, 이로 인해 육로가 480킬로미터 추가되었습니다. 시장 관계자들에 따르면 7월 이후 고철 알루미늄 거래가 사실상 중단되었으며, 2025년 말까지 국경 긴장이 완화되고 정례적인 정책 검토 체제로 복귀해야만 수출이 재개될 가능성이 있습니다.

둘째, 지역 내 재생 알루미늄 수요가 구조적으로 확대되면서 고철 알루미늄 공급에 강한 흡입 압력을 가하고 있습니다. 말레이시아는 2022년부터 전기차 공급망에 대한 체계적 인센티브를 도입했습니다. 2022년부터 2027년까지 현지 조립 전기차는 프로파일 수입 관세와 10% 물품세가 면제되며, 배터리 팩 부품에 대해서는 원자재 수입 시 부가가치세가 0%로 적용됩니다. 태국은 2024년 EV3.5 인센티브 제도를 시행하며, 구매세 면제와 보조금을 전기차에서 픽업트럭과 오토바이까지 확대하였습니다. 스크랩 알루미늄은 EV 차체 패널, 배터리 트레이 및 섀시 부품에서 평균 사용량의 최대 32%를 차지하며, 건축용 커튼월, 식품 포장, 가전제품용 방열판 등 다운스트림 분야가 연평균 6%~9% 성장하고 있습니다. 이에 따라 말레이시아와 태국의 현지 스크랩 알루미늄 수매 가격이 급등했습니다. 2025년 8월 기준, 양국의 ADC12급 스크랩 공장도 가격은 톤당 2,555달러에 도달했으며, 이는 동일 시점 중국 수입산 ADC12의 CIF 가격인 2,470달러를 웃도는 수준으로, 수출 경제성을 상실시켰습니다. 여러 대형 리사이클-제련업체는 이미 현지 원료 확보를 위해 일괄 용해·압출 프로젝트에 착수하여, 해외 유통 가능 물량을 더욱 감소시키고 있습니다.

셋째, 항만 정체 현상과 하락한 운송 효율이 물류 측면에서 소요 시간 및 자본 비용을 증대시켰습니다. 2023년 10월 발발한 홍해 사태 이후, 유라시아 항로의 선박들은 희망봉 우회를 강제받으며 운항 거리가 5,500~11,100km 증가하고 일정이 10~14일 지연되었습니다. 연료비 및 운하 통과료 절감을 위해 선사들은 임의적인 기항지 생략을 시도하며, 포트켈랑(말레이시아)과 램차방(태국)의 접안 스케줄에 큰 혼란을 초래하였습니다. 2025년 7월 기준, 램차방의 평균 대기 시간은 10~24시간에 달하며, 포트켈랑 웨스트포트는 40시간에 이르렀습니다. 리스크를 완화하기 위해 트레이더들은 선적 항구를 인도의 문드라 또는 중국의 친저우로 옮겨가며, 전통적인 동남아 관문 시장의 점유율을 잃고 있습니다.

마지막으로 미국의 관세 정책이 직접적으로 수요를 차단하였습니다. 2025년 3월, 트럼프 대통령은 수입산 알루미늄 제품에 최대 50%의 징벌적 관세를 부과하는 행정명령에 서명했습니다. 동남아시아 국가들은 미국 알루미늄 수입, 특히 스크랩 조달 및 환적 허브로서의 역할을 오랫동안 수행해 왔습니다. 관세 발효 후, 말레이시아와 태국의 수출 오퍼는 즉시 가격 경쟁력을 상실했습니다. 스크랩 알루미늄은 미국 현지에서 수요가 높아져 수요가 증가하고 수출 채널이 지속적으로 좁아지고 있는 유럽, 미주 및 아시아로부터의 공급 흐름이 감소했습니다.

요약하자면, 정책 긴축과 지정학적 위험, 급증하는 지역 재활용 알루미늄 수요, 악화되는 항만 혼잡, 그리고 높은 미국 관세 장벽이 맞물려 2025년 동남아시아 고철 알루미늄 시장을 심각한 위축으로 몰아넣었다. 단기적으로 트레이더들은 “소량, 고비용, 저회전”의 현실에 적응하며 주로 국내 및 역내 소비자에게 수출해야 한다. 외부 관세 정책 조정, 지역 긴장 완화, 항만 인프라 확충만이 동남아시아의 고철 알루미늄 수출 비교우위를 점진적으로 회복시킬 수 있다.