미국 트럼프 대통령은 7월 30일(현지시간) 행정명령에 서명하여 8월 1일부터 수입되는 반가공 동 제품과 동 함유 파생상품에 대해 일률적으로 50%의 관세를 부과한다고 발표했습니다. 이번 관세 부과 대상에는 동관 및 동 튜브, 동선, 동 빌릿, 동판 등 반가공 동 제품과 함께 관 이음쇠, 케이블, 커넥터, 전기부품 등 동 함유 파생상품이 포함됩니다. 이 소식은 시장의 강한 반응을 불러일으켰습니다. 이번 관세 정책이 동 산업에 미치는 영향을 살펴보기 위해, 먼저 미국의 동 가공재 수출입 현황을 점검해 보겠습니다.
미국 세관 데이터를 통해 1차 동 반제품(HS 코드: 7407-7412)과 동선 및 케이블, 동 권선(HS 코드: 854411; 854419; 854420; 854430; 854441; 854449)의 관련 수출입 데이터를 선별하여 분석했습니다.
데이터에 따르면 2024년 미국의 동 반제품, 동선 및 케이블, 권선의 총 수입량은 190만 4,700톤에 달했으며, 총 수출량은 75만 4,200톤이었습니다. 이 중에서도 동선 및 케이블, 권선의 수출입이 두드러져 수입은 133만 톤, 수출은 42만 8,000톤에 달하며 미국 동 제품 수입의 핵심 품목으로 나타났습니다. 관세 비용 상승은 미국의 동 반제품, 동선 및 케이블, 권선 및 관세 인상 목록에 포함된 기타 관련 제품의 수입 가격을 직접적으로 끌어올려, 전 세계적으로 미국으로 유입되는 동 반제품 총량이 크게 감소할 것입니다. 이러한 추세는 이미 올해 1월부터 5월까지 미국의 동 반제품 수출입 감소에서 뚜렷하게 나타나고 있으며, 반가공 동 제품에 대한 추가 관세 부과 조치는 미국의 동 반제품 수출입 구도에 더욱 구조적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
이제 미국의 동 반제품, 동선 및 케이블, 권선의 직접적인 수입원을 살펴보겠습니다. 캐나다와 멕시코는 미국의 동 반제품, 동선 및 케이블, 권선의 최대 수입국으로, 각각 30.9%와 63.77%를 차지하는 반면, 이 두 품목에서 중국의 점유율은 각각 4.24%와 3.1%에 불과합니다. 이 데이터를 통해 관세 정책 시행의 직접적인 타격을 캐나다와 멕시코가 받을 것이라는 점은 분명합니다. 이로 인해 캐나다와 멕시코 동 반제품 기업들의 수출 수익이 크게 감소할 가능성이 높으며, 일부 기업은 수출량 감소나 가격 인상을 통한 비용 전가 등 대미 수출 전략을 조정해야 할 상황에 직면할 수 있습니다. 하지만 주목할 점은 USMCA(미국-멕시코-캐나다 협정)가 이론적으로 이번 관세에 대한 완충 장치를 제공할 수 있다는 것입니다. 이 협정은 원산지 규정을 충족하는 제품이 세 나라 간 무역에서 무관세 혜택을 받을 수 있다고 규정하고 있습니다. 이론적으로 캐나다와 멕시코에서 미국으로 수출되는 동 반제품 및 파생상품이 원산지 요건을 충족한다는 것을 입증할 수 있다면, 이번 미국이 부과한 50%의 관세가 적용되지 않아 관세 영향을 어느 정도 상쇄할 수 있을 것입니다. 그러나 미국 관세 정책의 표적 성격과 시행상의 모호함, 복잡한 산업 문제를 다루는 데 있어 협정 자체가 가진 한계를 고려할 때, 캐나다와 멕시코의 동 산업은 이번 관세 폭풍으로부터 어느 정도 영향을 받을 가능성이 여전히 높습니다. 중국의 경우, 미국의 동 반제품 및 동선·케이블 수입에서 차지하는 점유율이 상대적으로 낮기 때문에, 단기적으로 직접적인 영향은 상대적으로 제한적입니다. 하지만 미국의 이번 조치는 글로벌 동 산업 체인과 가격 체계를 교란시킬 수 있으며, 멕시코와 캐나다의 일부 수출 물량이 동남아시아로 전환될 경우, 향후 중국 동 가공 기업의 수출에 영향을 미쳐 수요에도 파급 효과가 있을 수 있습니다.
미국이 이번에 반가공 동 제품에 고율 관세를 부과한 것은 명백히 자국 제조업과 다운스트림 가공 부문에 대한 투자 및 확장을 지원하기 위한 것입니다. 그러나 SMM은 미국이 현재 에너지 전환 및 전동화 업그레이드의 중요한 단계에 있고, 자국의 동 반제품 생산 능력이 단기적으로 자체 수요를 충족시키기 어려울 것으로 판단하고 있습니다. 관세 정책 아래에서 미국 내 동 로드 및 동관·튜브 등 자국 가공재의 가공비가 빠르게 상승했습니다. 풍력 및 태양광 발전, 인공지능에 대한 지속적인 투자, 자동차 산업의 급속한 발전, 그리고 제조업 복귀로 인한 인프라 투자 증가에 따라, 향후 미국의 동 반제품 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 트럼프 대통령의 수입 동 반제품에 대한 고율 관세 부과 정책은 의심할 여지 없이 미국 제조업의 생산 비용을 더욱 상승시켜, 이미 빡빡한 동 반제품 수급 상황을 악화시킬 것입니다. 앞으로 미국 정책의 향후 방향과 글로벌 동 시장 구도의 변화를 지속적으로 주시해야 할 필요가 있습니다.
