[SMM 니켈 광석 시장 주간 리뷰] 필리핀산 니켈 광석 가격은 지속 하락할 가능성이 있으며, 인도네시아산 광석 가격은 박스권 내 등락

필리핀 니켈 광석 가격 이번 주 보합; 향후 추가 하락 가능성 존재

이번 주 필리핀 니켈 광석 가격은 지난주 대비 변동 없이 유지되었다. 중국으로 선적되는 필리핀산 라테라이트 니켈 광석(NI1.3%)의 CIF 가격은 wmt당 42~44달러, NI1.4%는 wmt당 50~52달러, NI1.5%는 wmt당 57~59달러였다. 수급 측면에서 이번 주 이중 기압 영향으로 주요 니켈 광석 산지 대부분의 정박지에서 단기 강풍과 너울이 발생해 선적량이 감소했다. 그러나 이번 주 주요 산지의 강수량은 크게 증가하지 않아 생산은 안정적으로 유지되었다. 3분기에는 주요 산지에 대한 강수 영향이 제한적이고 선적량은 높은 수준을 유지할 것으로 예상된다. 니켈 광석의 항구 도착량은 지속적으로 증가하여 충분한 공급이 보장될 것이다. 이번 주 금요일인 8월 1일 기준, 중국 니켈 광석 항구 재고는 761만 wmt으로 전주 대비 14만 톤 증가했다. 총 금속 환산량은 금속 함량 기준 5만 9,800톤이었다. 선적량은 높은 수준을 유지했고 항구 재고는 증가했다. 수요 측면에서는 이번 주 NPI 가격이 소폭 상승했다. 9~10월 성수기 기대감 속에 시장 심리는 긍정적이었다. 최근 필리핀 니켈 광석 가격이 하락했지만, 중국 내 NPI 제련소들은 여전히 손실을 겪고 있다. 7월 전체 가동률은 낮은 수준을 유지했고 전반적인 수요는 약세였다. 해상 운임과 관련하여 이번 주에도 안정세를 유지했으며, 필리핀에서 톈진항까지의 평균 해상 운임은 톤당 12.5달러이다. 단기적으로 선적량이 성수기에 진입함에 따라 해상 운임은 높은 수준을 유지할 것으로 예상된다. 향후 전망으로는 하류 제련소의 지속적인 손실, 고가 구매 의지 제한, 항구 재고 증가 등 여러 요인의 영향으로 단기적으로 필리핀 니켈 광석 가격은 약세를 지속할 가능성이 있다.

인도네시아 니켈 광석 가격 박스권 등락; 사프로라이트 광석 관망세 강함; 리모나이트 광석 압박 속 약세

이번 주 인도네시아 니켈 광석 가격은 소폭 등락했다. 기준 가격 측면에서 인도네시아 현지 라테라이트 니켈 광석의 기준 가격은 안정적 상승세를 유지하며 dmt당 1만 5,208달러에 도달했고, 상승률은 0.69%였다. 프리미엄 측면에서는 이번 주 인도네시아 현지 라테라이트 니켈 광석의 주류 프리미엄이 wmt당 24~26달러로 안정적으로 유지되었다. SMM 기준 인도네시아 현지 라테라이트 니켈 광석(1.6%)의 공장 인도 가격은 wmt당 50.4~53.7달러로 지난주 대비 변동 없었다. 리모나이트 광석 가격과 관련하여 SMM 기준 인도네시아 현지 라테라이트 니켈 광석(1.3%)의 공장 인도 가격은 wmt당 26~27.5달러로 안정세를 유지했으나, 지난주 대비 0.3달러 하락하여 하락률 0.9%를 기록했다.

사프로라이트 광석의 경우, 공급 측면에서 술라웨시 일부 지역의 우기 상황은 완화된 반면 할마헤라 지역은 강우가 지속되어 니켈 광석 생산이 반등했다. 쿼터 측면에서 SMM에 따르면 현재까지 승인된 쿼터는 3억~3억 1,000만 톤으로 추정되며, 연간 공급 증가가 예상된다. 수요 측면에서는 인도네시아 고급 NPI 가격이 소폭 반등했고 일부 인도네시아 제련소의 수익이 전주 대비 회복되었다. 그러나 비용 역전 상태는 여전히 존재한다. 전반적으로 시장은 신중한 태도를 유지하고 있으며, 현재 고가 원자재에 대한 제련소의 구매 수요는 크게 증가하지 않았다. 따라서 사프로라이트 니켈 광석 가격은 여전히 하락 여지가 있다.

리모나이트 광석 측면에서는 공급이 약간 과잉 상태이다. 대부분의 RKAB 쿼터가 승인되면서 일부 HPAL 제련소의 공급이 풍부해졌다. 수요 관점에서 이번 주 인도네시아 제련소의 수요는 큰 폭의 성장을 보이지 않아 이번 주 리모나이트 광석 가격이 하락했다. 수익성 측면에서 광산들이 상당한 가격 인하를 감당하기 어렵기 때문에 가격 하락 폭은 크지 않을 것으로 예상된다. 향후 전망으로 하류 제련소의 수요가 비교적 안정적이고 2025년 RKAB 쿼터 대부분이 순차적으로 승인됨에 따라 리모나이트 광석 가격은 약세를 유지할 수 있다.