7월 마그네슘 시장: 거래량 감소, 가격 상승; 유지보수와 생산 재개 동시 진행; 8월 일차 마그네슘 생산량 계속 감소 예상 [SMM 분석]

7월 초순에서 중순까지 하류 업체들이 집중적으로 매수에 나서며 수요를 뒷받침했습니다. 마그네슘 가격은 여러 차례 반등했지만, 앞서 체결된 낮은 수주 가격 등의 요인으로 인해 박스권 내 등락을 거듭했습니다. 7월 하순에는 '과열 경쟁 방지' 정책의 긍정적 효과가 나타나기 시작하고 원자재 시장이 지속적으로 달아오르면서, 원료탄 가격 급등에 강하게 견인되어 철금속 섹터도 동반 상승했습니다. 석탄 및 페로실리콘 등 1차 마그네슘의 핵심 원자재 가격 급등과 더불어 마그네슘 시장 펀더멘털의 단계적 상승 여건이 유리하게 작용하면서, 마그네슘 가격은 17,000위안 선을 돌파하여 17,100~17,200위안/MT까지 상승했습니다.

SMM 데이터에 따르면, 2025년 7월 중국의 1차 마그네슘 생산량은 전월 대비 4.50% 감소하고 전년 동월 대비 1.82% 증가했으며, 가동률은 61.86%로 하락했습니다. 두 달 연속 증가한 1차 마그네슘 생산량이 7월에 소폭 감소한 주요 원인은 다음과 같습니다. 1) 생산 작업장의 고온으로 작업자들이 견디기 어려워 휴가 요청이 증가하고 제련 주기가 길어져, 전국 1차 마그네슘 제련소의 약 70%에서 생산량이 소폭 감소했습니다. 2) 주요 산지의 1차 마그네슘 제련소들이 정기적인 설비 정비로 가동을 중단했습니다. SMM 통계에 따르면 7월 한 달간 총 4곳의 제련 기업이 정비 가동 중단을 실시했습니다. 3) 7월 하순 주요 산지에 내린 집중 호우로 인해 주요 산지 일부 마그네슘 공장의 일일 생산량이 단기적으로 감소했습니다. 다만, 7월에 3곳의 1차 마그네슘 제련 기업이 조업을 재개하고 마그네슘 잉곳을 생산한 점은 주목할 만합니다. 이 영향으로 1차 마그네슘 생산량이 일부 증가했습니다. 전반적으로 감산 폭이 증산 폭을 상회하면서 중국의 1차 마그네슘 생산량은 하락 추세를 나타냈습니다.

SMM 조사에 따르면, 현재 주요 산지 소재 5곳의 1차 마그네슘 제련 기업이 8월 정비 가동 중단 계획을 보고한 것으로 나타났습니다. 우선, 7월에 정기 보수를 진행했던 원마그네슘 제련 기업 3곳은 8월에 생산을 재개할 예정이며, 기존에 가동을 중단했던 다른 원마그네슘 제련 기업들의 구체적인 재개 시기는 아직 미정입니다. SMM은 이 상황을 지속적으로 추적할 예정입니다. 전반적으로 8월 국내 원마그네슘 제련 기업들의 생산량은 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.

SMM 데이터에 따르면 2025년 7월 중국의 마그네슘 합금 생산량은 전월 대비 2.69% 감소했고 전년 동기 대비 2.83% 증가했으며, 마그네슘 합금 가동률은 57.44%로 하락했습니다. 7월 마그네슘 합금 생산량은 하락세를 유지했는데, 이는 주로 수요 부진으로 인한 마그네슘 합금 제조업체들의 자발적인 가동률 축소에 기인합니다. 마그네슘 합금 생산량 감소의 주요 원인은 다음과 같습니다. 첫째, 계절적 요인의 변화로 시장에 비수기 조짐이 나타나면서 최근 구매량이 감소했습니다. 둘째, 마그네슘 합금 시장은 최근 집중적인 수출 러시 이후 피로기에 접어들면서 해외 마그네슘 합금 주문이 감소했습니다. 이 영향으로 일부 마그네슘 합금 제조업체가 가동률을 낮췄습니다.

8월을 전망하면, 주요 생산업체들이 시장 확대 노력을 지속하면서 마그네슘 합금 소재의 가성비 우위가 업계에서 점차 폭넓게 인식되고 있습니다. 이러한 추세로 인해 일부 다이캐스팅 기업들은 생산 공정을 조정하여 알루미늄 합금을 마그네슘 합금으로 점진적으로 대체하기 시작했습니다. 아직 대규모 주문으로 이어지지는 않았지만, 이러한 소재 대체는 마그네슘 합금 시장 수요를 전반적으로 완만하게 증가시켰으며, 이는 어느 정도의 생산 성장 기대감을 불러일으킬 것입니다. 현재 시장 수급 패턴의 변화를 고려할 때, 업계에서는 8월 마그네슘 합금 생산이 안정적인 흐름을 유지할 것으로 전반적으로 예상하고 있습니다.

SMM 데이터에 따르면, 2025년 7월 중국의 마그네슘 분말 생산량은 횡보세를 보이며 전월 대비 1.02% 증가했습니다. 업계 내 시장 차별화가 뚜렷했으며, 국내외 수요로 인한 이중 압력에 직면했습니다. 국내 소비 시장은 여전히 부진했고, 국제 철강 기업들의 구매 수요 위축으로 인해 수출 주문도 몇 달 연속 감소했습니다. 그러나 일부 중소 생산업체들은 가동률을 적극적으로 낮춘 반면, 선두 제조사들은 주문 집중 이점을 활용해 가동 수준을 높였습니다.

국가세무총국 2025년 제17호 공고(2025년 7월 7일 발표)는 《기업소득세 월(분기)별 선납 신고표(갑류)》를 대폭 개정하였으며, 그중 제7호 규정인 대리 수출 증명 관련 내용은 업계에서 '무역 위장 수출' 방식을 종식시키기 위한 핵심 조치로 평가받고 있습니다. 이 규정은 2025년 10월 1일부터 공식 시행되며, 대외 무역 분야의 오랜 혼란인 '무역 위장 수출'에 대한 강력한 규제 시대의 시작을 알립니다. 이 영향으로 마그네슘 분말 시장에서는 8월과 9월에 밀어내기 수출이 발생할 가능성이 있습니다. 8월을 전망하면, 마그네슘 분말 산업은 소폭의 생산량 증가를 경험할 것으로 보입니다.