시장은 변동성과 차별화된 거래를 보인 하루였으며, 3대 지수가 혼조세를 나타냈다. CSI 혁신지수의 장중 차트에서 노란색 선과 흰색 선이 크게 벌어졌고, 대다수 종목이 하락했다. 상하이 및 선전 증시의 총 거래량은 1조 6,100억 위안으로 전 거래일 대비 1,533억 위안 증가했다. 선물 시장에서는 AI 섹터에 핫토픽이 집중되었으며, 하락 종목이 상승 종목보다 많아 시장 전체에서 4,000개 이상의 종목이 내렸다. 섹터별로 보면 AI 하드웨어 관련주가 일제히 급등했으며, Eoptolink Technology가 상한가를 기록하며 사상 최고치를 경신했다. AI 애플리케이션 관련주도 활발히 움직이며 Digiwin Software가 20CM 상한가를 찍었다. 반면 전력주는 집중적으로 조정을 받아 Huayin Power가 하한가를 기록했다. 마감 기준 상하이종합지수는 0.42% 하락, 선전성분지수는 0.56% 상승, CSI 혁신지수는 1.73% 올랐다.
섹터별로 보면
컴퓨팅 하드웨어 섹터가 다시 한 번 전면적인 랠리를 보이며, Eoptolink Technology가 20CM 상한가를 기록하고 사상 최고치를 경신했으며, Innolight, Dongtian Micro, Shijia Photonics, TFC Communication, Shenghong Technology, GK Light Technology 등이 모두 10% 이상 상승했다. 뉴스 면에서는, Eoptolink Technology의 상반기 주주 귀속 순이익이 37억~42억 위안에 달할 것으로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 328%~385% 증가한 수치다. 이 중 2분기 순이익은 21억 2,700만~26억 2,700만 위안으로, 전분기 대비 35.22%~67.01% 증가할 전망이다. 또한 미국 NVIDIA의 창립자 겸 CEO인 젠슨 황은 오늘 CCTV 기자와의 인터뷰에서 두 가지 중요한 소식을 발표했다: 미국이 중국에 H20 칩 판매를 승인했으며, NVIDIA가 RTXpro GPU를 출시할 예정이다.
지난주부터 Industrial Union, WUS Printed Circuit, HG Technology, Accelink Technologies, Ruijie Networks, Eoptolink Technology 등 AI 컴퓨팅 하드웨어 기업들이 실적 프리뷰를 연이어 발표했으며, 모두 빠른 성장을 보여 컴퓨팅 산업의 높은 호황이 지속되고 있음을 반영했다. 이에 따라 중장기적인 투자 가치의 확실성은 여전히 높다. 다만 오늘 거래량과 투자 심리가 급등한 후에는 단기적인 변동성이 확대될 수 있다.
중국증권(China Securities)은 대형 모델 경쟁과 반복이 여전히 진행 중이므로, 컴퓨팅 파워 투자가 높은 강도로 유지될 가능성이 높다고 분석했다. 컴퓨팅 파워 체인 내에서 다음과 같은 하위 섹터를 계속 주시할 수 있다: 1) 높은 이익 성장이 지속되고 있고 밸류에이션이 여전히 역사적 저점 수준인 북미 컴퓨팅 파워 체인의 핵심 종목들; 2) 낙수수요의 수혜로 고객 또는 시장 점유율에서 돌파구를 마련할 것으로 예상되는 기업들; 3) 1.6T 광모듈 및 CPO 산업 체인.
AI 애플리케이션 및 클라우드 서비스(클라우드 컴퓨팅) 섹터도 오후에 강세를 보이며, Digiwin Software, Yunding Technology, Leo Digital Marketing, Yongyou Network가 상한가를 기록했고, Siyi Information, Hand Enterprise Solutions, Sunren Media, Wondershare Technology 등이 상승 상위권을 차지했다.
뉴스 면에서는, 7월 14일 세계디지털과학원(World Digital Science Academy)이 공식적으로 새로운 AI STR 시리즈 표준인 'AI 에이전트 운영 안전성 테스트 표준'을 발표했다. 이 표준은 앤트그룹, 칭화대학교, 차이나텔레콤과 20여 개의 국내외 기관, 기업 및 대학이 공동으로 편찬했으며, 전 세계 최초의 단일 AI 에이전트 운영 안전성 테스트 표준이다.
최근 국제데이터공사(IDC)가 발표한 최신 보고서 '중국 엣지 클라우드 시장 추적 연구, 2024H2'에 따르면, 2024년 하반기 중국 엣지 클라우드 시장 규모는 총 73억 9,000만 위안으로 전년 동기 대비 18.6% 성장했다. 이 중 엣지 퍼블릭 클라우드 서비스, 엣지 프라이빗 클라우드 서비스, 엣지 클라우드 솔루션 시장 규모는 각각 37억 9,000만 위안, 14억 4,000만 위안, 21억 6,000만 위안에 달했다.
종목별로
종목 관점에서 보면, 오늘 단기 테마 투기는 여전히 상대적으로 부진한 흐름을 보였으며, 고공행진 종목들의 조정이 이어졌다. 어제 3판 이상이었던 종목 중에서는 Shangwei New Materials만이 상승했고, 나머지는 모두 하락했다. 한편 화인전력(Huayin Power), 궈성과기(Guosheng Technology), 싸이룽의약(Sailing Medical)은 하한가를 기록했으며, 징윈퉁(Jingyuntong)과 신링전기(Xinling Electric)도 큰 폭으로 하락했다. 하지만 일부 인기 종목에서는 자금이 재유입되는 모습도 확인되었는데, 스테이블코인 콘셉트 종목인 추톈룽(Chutianlong)이 이틀 연속 상한가를 기록했고, 부동산 핵심 종목인 위파개발(Yufa Development)이 바닥을 다지고 반등하며 오후에 상한가를 기록해 7거래일 중 5일 상한가를 달성했다. 시장 구조가 변동성 속 상승 추세를 유지하는 현재 상황에서 관련 섹터들이 활성화될 여지는 남아 있으며, 고점 손실에서의 회복력 강도가 여전히 주시해야 할 핵심 포인트다.
AI 컴퓨팅 파워 대형주들이 다시 한 번 전면적으로 폭발하며, Xinyisheng이 20% 상한가를 기록하고, Shenghong Technology, Avary Holding, Huadian Co.가 새로운 역사적 고점을 기록했다. 이는 하류 애플리케이션, 클라우드 컴퓨팅, 서버 방향으로 점차 확산되었다. 인기가 높은 섹터로서 단기 심리에 강한 구동력을 미치며, 이 기세가 지속된다면 추가적인 증분 자금을 시장으로 유입시키는 데 도움이 될 뿐만 아니라 기술주 및 성장 스타일에 긍정적인 피드백 루프를 형성하여, 이때 기술 섹터 내에서 잠재적인 추격 기회를 노릴 수 있다.
시장 전망 분석
오늘 시장은 계속해서 변동성과 차별화를 보이며 3대 지수가 혼조세를 나타냈고, 거래량이 소폭 증가했다. AI 산업 체인의 전면적인 부각이 창업판(ChiNext) 지수를 부양했으나, 장중 노란색 선과 흰색 선의 괴리는 여전히 뚜렷해 마감까지 4,000개 이상의 종목이 하락했다. 전반적으로 보면, 현재 반등이 진행됨에 따라 시장의 차별화는 점차 커졌고, 단기 변동 폭도 눈에 띄게 증가했다. 하지만 다행인 점은, 장중 지수가 하락했을 때도 시장이 상당한 복원력을 보여줬으며, 전체적인 박스권 상승 추세가 훼손되지 않았다는 점이다. 또한, 최근 고점 종목들의 손실 효과가 심화되었지만, 주요 핫토픽에서는 실제 하락 전환의 신호가 아직 나타나지 않았고, 순환매 속에서 지속적으로 활성화되고 있다. 따라서 여전히 해당 리듬에 맞춰 일부 핵심 종목들의 저가 매수 기회에 주목할 수 있다.
시장 뉴스 초점
1. 첨단 제조업, 디지털 경제 등에 초점: 대규모 직업 기능 향상 훈련 이니셔티브 등장
인적자원사회보장부에 따르면, 최근 중국은 대규모 직업 기능 향상 훈련 이니셔티브를 배치했다. 2025년부터 2027년 말까지 제조업과 서비스업 분야에서 부족한 기능 인력 공급을 늘리는 데 주력할 예정이다. '스킬이 미래를 밝힌다(Skills Illuminate the Future)' 훈련 이니셔티브의 심층적 시행을 지침으로 삼아, 광범위한 직업 기능 향상 훈련을 실시할 것이다. 이 가운데 첨단·정밀·선도 산업, 긴급 필요 산업, 주요 취업 대상 등을 목표로 3,000만 명 이상의 보조금 지급 훈련을 실시해, 기능을 통한 노동자의 취업 촉진, 소득 증가, 직무 만족도 향상을 도모할 방침이다. 각 지역은 첨단 제조업, 디지털 경제, 저고도 경제, 교통, 농업·농촌, 생활 서비스 등의 분야에 중점을 두고, 다양한 산업과 업종에 맞춰 직업 기능 향상 훈련을 활발히 전개할 예정이다. 기업 종사자, 대학 졸업생, 농민공 등 핵심 집단에 대한 훈련도 지속적으로 강화하여 이들의 직업 기능을 향상시킬 계획이다.
2. 국가통계국(NBS): 관련 부처, 시장 질서의 표준화된 거버넌스를 더욱 강화하기 위한 조치 마련 중
15일 국무원 신문판공실이 주최한 기자회견에서 성라이윈 국가통계국 부국장은 최근 일부 업종과 기업에서 과도한 '쥐 경쟁(rat race)'이 심화되는 현상에 대해, 7월 1일 중앙재경위원회가 회의를 열어 명확히 제안했다고 밝혔다: 통일된 전국 시장 건설을 심층적으로 추진하고, 핵심 난제에 집중하며, 법률과 규정에 따라 기업의 저가 무질서 경쟁을 규제하고, 기업이 제품 품질을 개선하도록 유도하며, 낙후된 생산능력의 질서 있는 퇴출을 촉진한다는 내용이다. 관계 부처들은 회의 정신에 기초하여 시장 질서의 표준화된 거버넌스를 더욱 강화하기 위한 조치를 마련 중이다. 이러한 정책과 조치는 시장 질서를 규범화하고, 시장 수급 관계를 개선하며, 합리적인 가격 반등을 촉진하고, 기업의 이익 개선과 활력 증대에도 유리하여, 경제 구조 조정과 고품질 발전을 이끄는 데 도움이 될 것이다.