SMM 뉴스: 오늘 희토류 시장 가격이 크게 상승했습니다. 구체적으로, 산화물 시장에서는 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물 가격이 톤당 474,000~476,000위안으로 상승했고, 가돌리늄 산화물 가격은 톤당 165,000~170,000위안으로 올랐습니다. 금속 시장에서는 프라세오디뮴-네오디뮴 합금 가격이 톤당 580,000~586,000위안으로 상승했으며, 디스프로슘-철 합금 가격은 톤당 160만~162만 위안으로 올랐습니다. 이런 상황에서, 수출 통제와 원자재 가격 상승에 직면한 하류 자성 재료 기업들은 이번 가격 인상에 어떻게 대응했을까요?
먼저, 이번 원자재 가격 인상의 배경을 살펴보겠습니다:
이번 원자재 가격 인상은 주로 심리적 요인의 영향을 받고 있습니다:
1. 상류 정광 가격의 지속적 인상: 중국 북방희토와 보강연합강철은 4분기 연속 정광 가격을 인상했습니다. 2025년 3분기 세전 가격은 톤당 19,109위안으로 전월 대비 1.5% 상승했습니다. 정광 비용 상승이 가격 인상의 심리적 기반을 마련했습니다.
2. 미국 정책이 심리적 요인을 부추깁니다:미국 국방부는 MP 머티리얼스에 4억 달러를 투입하고 10년 가격 보장 협정을 체결하여, 네오디뮴-프라세오디뮴 혼합 희토류 가격이 kg당 110달러(국내 기준 톤당 77만 위안) 이하로 떨어지지 않도록 했습니다. 이는 당시 국내 가격인 톤당 45만 위안 대비 70% 높은 수준입니다. 이 조치는 공급업체들의 매도 거부 현상을 직접적으로 촉발했으며, '해외 가격이 국내 가격을 끌어올릴 것'이라는 강한 시장 기대를 불러일으켰습니다.
다음으로, 이번 가격 인상 속에서 자성 재료 기업들의 다양한 대응을 살펴보겠습니다:
산화물 가격 비용의 지지를 받아, 7월 14일 금속 시세는 톤당 580,000~586,000위안에 달했으며, 하루 상승폭은 최대 26,000위안에 이릅니다. 이러한 상승폭은 최근 시장에서는 상대적으로 드문 일로, 원자재 가격 상승으로 인해 하류로 전가된 비용 압력뿐만 아니라 희토류 금속 단기 동향에 대한 시장의 강한 기대감도 반영합니다. 가격대 측면에서 볼 때, 톤당 580,000~586,000위안의 시세는 이미 상당히 높은 수준에 도달했으며, 이전 가격과의 격차가 커져 자성 재료 기업들의 비용 관리에 상당한 어려움을 초래하고 있습니다.
이러한 큰 가격 변동에 직면하여, 자성 재료 공장들은 자체 규모, 주문 구조, 재고 상황 등 요인에 따라 차별화된 대응을 보이고 있으며, 크게 다음과 같은 유형으로 나눌 수 있습니다:
첫째, 최상위 자성 재료 기업들의 안정적 대응입니다. 이들 기업은 장기간 축적된 업계 이점을 바탕으로 강력한 위험 저항 능력을 보여줍니다. 주문 측면에서, 최상위 주문을 다수 보유하고 있으며, 수출 허가가 점진적으로 개방되면서 안정적인 생산을 위한 견고한 기반을 마련하고 있습니다. 생산능력 측면에서도 최상위 기업들은 뚜렷한 이점을 지니고 있어, 국내 주문을 추가로 확보하고 생산 연속성을 보장할 수 있습니다. 원자재는 일상 생산에 필수적이므로, 양호한 주문량과 합리적인 재고 수준 덕분에 이번 금속 가격 인상으로 인한 특별한 조정이 필요하지 않습니다. 대신 정상적인 생산, 수주, 납품 리듬을 유지하며, 이번 가격 상승이 반락할 때까지 관망하는 태도를 취하고 있습니다. 이러한 대응 전략은 최상위 기업의 강점뿐만 아니라 시장 동향에 대한 판단력, 즉 현재의 가격 인상이 장기적 지지를 받지 못하므로 과도한 불안이 필요하지 않다는 점을 보여줍니다.
둘째, 일부 자성 재료 기업들은 수동적으로 수주하고 있습니다.생산 계획상 시간 제약으로 인해, 일부 최종 수요처들은 긴급한 주문 요건을 갖고 있습니다. 생산 작업을 제때 완료하기 위해, 현재의 상대적으로 높은 원자재 가격을 받아들일 수밖에 없습니다. 이러한 수요 압력은 자성 재료 기업으로 전달되어, 비용 상승에도 불구하고 생산을 위한 수주를 기꺼이 진행하게 합니다. 이런 유형의 자성 재료 기업들의 결정은 단기적 주문 수요에 더 기반을 두고 있습니다. 최종 수요처와의 협력 관계를 유지하기 위해, 더 높은 원자재 비용을 부담해야 합니다. 다만, 이러한 수주 방식은 기업의 단기 수익에 일정 영향을 미칠 수 있지만, 생산 연속성 확보와 고객 자원 안정화를 목적으로 합니다.
셋째, 일부 기업들이 채택한 가격 결정 중단 전략입니다. 상류 금속 제조업체와 유사하게, 일부 기업들은 가격 결정을 중단하기로 했습니다. 주목할 점은 이러한 가격 결정 중단의 핵심 이유가 단순히 원자재 가격 상승이 아니라, 원자재 가격의 과도하고 빠른 상승에 있다는 것입니다. 안정적인 생산 측면에서, 자성 재료 제조업체와 최종 수요처들은 가격 변동성이 생산 계획을 교란시키고 비용 관리의 어려움을 가중시킬 것을 우려합니다. 따라서, 금속 가격이 안정된 후 거래를 진행하기 위해 일시적으로 가격 결정을 중단하기로 한 것입니다. 이러한 전략은 급격한 시장 변동에 대처하기 위한 기업의 자기 보호 조치로, 가격 불확실성으로 인한 운영 위험을 회피하는 데 도움이 됩니다.
마지막으로, 향후 추이를 살펴보겠습니다.
가격 인상 직후 SMM 애널리스트들이 주요 자성 재료 공장들과 소통한 결과, 거의 모든 자성 재료 기업들이 다음과 같이 생각하는 것으로 나타났습니다.현재 금속 시장 가격은 최종 수요 시장에서 받아들이기 어렵다는 것입니다. 시장 법칙에 따르면, 지속적인 가격 상승에는 실수요의 뒷받침이 필요하지만, 현재 최종 수요 시장은 고가 원자재에 대한 수용도가 낮아 이번 가격 인상의 지속 동력이 부족함을 시사합니다.
향후 희토류 시장은 상하류 기업 간의 밀고 당기는 협상이 난항을 겪을 것으로 예상됩니다. 양측은 어느 쪽이 먼저 양보할지 가격을 두고 공방을 벌일 것입니다. 상류 기업들은 이전의 비용 상승과 이윤 추구로 인해, 자체 이익을 보호하기 위해 높은 가격을 유지하려 할 것입니다. 반면, 하류 기업들은 비용 압박으로 인해 고가 원자재를 받아들이기 어렵습니다. 만약 받아들일 경우, 제품 경쟁력 저하 또는 이윤 폭의 심각한 축소로 이어질 수 있습니다.
이 난항의 해소는 다양한 요인에 달려 있습니다. 시장 수요 측면에서, 하류 수요가 계속 부진하고 최종 수요처의 구매 의지가 더욱 위축될 경우, 상류 기업들은 거래를 성사시키기 위해 적절히 가격을 인하해야 할 수 있습니다. 반대로, 예상치 못한 수요 증가로 최종 수요처의 원자재 수요가 늘어나면, 이들은 어느 정도 가격 인상을 수용할 수 있으며, 이에 따라 하류 기업들이 자성 재료 기업에 압력을 가하게 되고, 결국 상류 기업과 타협할 수 있습니다. 정책 측면에서는, 관련 정책의 조정이 시장 수급과 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 희토류 산업에 대한 국가 규제 정책과 수출 정책이 현재 시장 판도를 바꿀 수 있습니다. 국제 시장 동향 측면에서는, 미국 등 국가들이 희토류 분야에서 취하는 관련 조치들이 시장 심리와 가격 추세에 계속 영향을 미칠 수 있습니다. 그들의 정책에 새로운 변화가 생길 경우, 중국 내 상하류 기업 간의 경쟁 균형이 깨질 수 있습니다.
원자재 가격 변동 속에서, 희토류 자성 재료 시장은 복잡한 조정 과정을 겪고 있습니다. 기업들은 시장 동향을 면밀히 주시하고 경영 전략을 유연하게 조정하여 시장 불확실성에 대처하고 치열한 경쟁 속에서 생존과 발전을 모색해야 합니다. 상류 기업은 하류 수요 변화와 정책 방향에 주목하여 가격 전략을 합리적으로 조정해야 합니다. 하류 자성 재료 기업과 최종 수요처에게는 재고 관리 최적화와 비용 통제 능력 향상이 원자재 가격 변동의 충격에 대처하는 데 매우 중요합니다.
![[SMM 희토류 조간 회의 요약] 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물은 공급업체들이 가격을 고수하며 소폭 반등했고, 터븀 산화물은 계속 약세를 보였으며, 금속은 상승세를 따랐지만 거래는 여전히 제한적이었다.](https://imgqn.smm.cn/usercenter/THqPM20251217171743.jpeg)
