[SMM 핫토픽] 해외 무역 마찰 심화로 철강 총 수출 감소?

[SMM 핫 토픽] 해외 무역 마찰 심화 — 중국 철강 수출량 감소 시작인가?

7월 14일 세관 데이터에 따르면 2025년 6월 중국 철강 수출량은 967.8만 톤으로 전월 대비 90만 톤(8.5%) 감소했으며, 1~6월 누적 수출량은 5,814.7만 톤으로 전년 동기 대비 9.2% 증가했다.

6월 중국 철강 수입량은 47만 톤으로 전월 대비 1.1만 톤(2.3%) 감소했으며, 1~6월 누적 수입량은 302.3만 톤으로 전년 동기 대비 16.4% 감소했다.

2025년 6월 철강 무역 데이터 개요

• 중국 철강 수출 1,000만 톤 아래로 하락

중국 철강 수출 6월 전월 대비 8.5% 감소! 6월 3일 브라질은 중국산 열연강판 수입에 대한 반덤핑 조사를 개시했다. 한편 트럼프 미국 대통령은 철강/알루미늄 및 파생 제품에 대한 관세를 25%에서 50%로 인상한다고 발표했으며, 6월 4일부터 시행되었다. 글로벌 무역 마찰이 지속적으로 심화되고 있지만, 국내 무역업체들은 거래 성사를 위해 물량 할인 전략을 계속하고 있다. 그러나 전 세계적인 비수기 수요 약화로 전체 수주량이 감소했다.

• 6월 중국 철강 수입 전월 대비 소폭 감소

6월 중국 철강 수입량은 47만 톤으로 전월 대비 1.1만 톤(2.3%) 감소했으며, 1~6월 누적 수입량은 302.3만 톤으로 전년 동기 대비 16.4% 감소했다. 순 수출량은 4,591.6만 톤이었다.

• 단기 철강 수출 전망

중국물류구매연합회(CFLP)에 따르면 2025년 6월 글로벌 제조업 PMI는 49.5%로 전월 대비 0.3%포인트 상승하며 2개월 연속 상승세를 보였지만 여전히 50% 미만이다. 글로벌 제조업이 위축 국면에 머물고 있지만 소폭 상승은 회복 모멘텀 개선을 시사한다. 관세 인상 유예 기간 동안 전 세계 국가들은 경제 회복 노력을 가속화했다. 중국 제조업 PMI 신규 수출 주문 지수는 6월 47.7%로 전월 대비 0.2%포인트 상승하며 2개월 연속 증가했다.

세계철강협회(WSA) 모니터링에 따르면 2025년 5월 전 세계(70개국) 조강 생산량은 1억 5,880만 톤으로 전년 동기 대비 3.8% 감소했다. 중국 생산량은 8,655만 톤(-6.9% YoY), 중국 외 생산량은 6,970만 톤(+0.37% YoY)이었다.

2025년 7월 14일 기준 HRC FOB 수출 오퍼 가격은 인도 550달러/톤, 터키 535달러/톤, CIS 455달러/톤입니다. 중국 HRC 수출 오퍼는 464달러/톤으로, 이들 국가 대비 각각 86달러/톤, 71달러/톤, -9달러/톤의 가격 차이를 보였습니다. 최근 국내 호재가 투기적 매수세를 통해 가격을 밀어 올리면서 내수 및 수출 가격이 큰 폭으로 급등했습니다. 그러나 해외 비수기가 점차 심화되면서 하류 소비가 약화되었고, 일부 트레이더들은 높은 가격에 제품을 판매하기 어렵다고 보고했습니다. 이에 따라 가격은 박스권에서 등락했으며, 중국과 타 국가 간 HRC 수출 오퍼 가격 스프레드는 축소되었습니다.

SMM의 철강사 수출 주문 일정에 관한 최신 조사에 따르면, 수출 물량 유지 목표 하에 7월 HRC 수출 계획량은 6월 실제 수출량 대비 전월비 소폭 증가했습니다. 그러나 국내외 시장 가격 스프레드 축소로 중국 철강 수출의 가격 경쟁력이 다소 약화되었습니다. 이와 함께 글로벌 수요 위축으로 국내 수주 압력이 증가했습니다. 따라서 SMM은 7월 총 철강 수출량이 6월 대비 감소세를 이어가겠지만 전년 동기 대비 상대적으로 높은 수준을 유지할 것으로 예상합니다.

7월 들어 글로벌 무역 마찰이 지속 심화되면서 중국 철강 수출이 직면한 리스크는 계속 증가했습니다. 2025년 7월 4일, 베트남의 중국산 HRC 수입에 대한 반덤핑 조사가 예비 판정에서 최종 판정으로 전환되었습니다. 한편 말레이시아 정부는 중국, 한국, 베트남산 또는 이들 국가에서 수출된 아연도금강판/코일에 대해 잠정 반덤핑 관세를 부과하기로 예비 판정했으며, 관세율은 3.86%에서 57.90%에 이릅니다. 또한 미국의 글로벌 상호 관세 부과 확대를 고려할 때, 이는 국내 철강 재수출 무역 위기를 더욱 악화시킬 것입니다.

SMM 선적 데이터에 따르면, 6월 31일 기준 6월 중국 항만 출항 총량은 1,154.29만 톤으로 5월 대비 0.55% 감소했으며, 이는 세관 데이터 대비 감소폭이 작았습니다. 이는 6월에도 여전히 높은 강철 빌릿 수출 물량 때문일 수 있습니다. 한편, SMM 조사에 따르면 최근 HRC, 강편 등의 수출 오더 수주가 둔화되었다. 국내 가격이 선물 시장과 함께 급등했지만, 수출 가격을 높여서 주문을 확보하기는 쉽지 않다. 수출 MD(누락 인도) 문제가 여전히 만연하고, 과당 경쟁 탓에 트레이더들의 거래 성사가 어려운 실정이다. 요약하면, SMM은 7월 철강 수출이 전년 동월 대비로는 비교적 높은 성장세를 유지하겠지만, 6월 총 수출량 대비로는 감소세를 이어갈 것으로 전망한다. 수출 물량 자체는 지속되므로, 이 감소폭에 대해 당분간 지나친 비관은 피해야 한다.