[SMM 코발트·리튬 모닝 미팅 요약] 공급, 수요, 비용 등 다양한 요인이 상호작용 중

리튬 광석:

이번 주 초 리튬 광석 가격은 주간 대비 소폭 상승했으며, 이는 주로 리튬 탄산염 선물 가격의 비합리적 상승에 기인했습니다. 이번 주 리튬 탄산염 선물 가격은 지난 금요일 대비 크게 급등하여 리튬 화학 공장과 트레이더들에게 헤징 및 차익 실현 기회를 제공했으며, 이로 인해 구매자들이 수용 가능한 리튬 광석 가격이 상승했습니다. 입찰 가격은 톤당 700달러에 도달하거나 초과했고, 시장 가격도 이에 따라 올랐습니다. 이번 주 초, 주요 레피돌라이트 공급업체가 경매를 진행했으나, 일부 가동 중인 레피돌라이트 공장은 예비 가격이 다소 높아 참여율이 낮았습니다.
전반적으로 리튬 광석 가격은 주 초반 소폭 상승했으며, 탄산리튬 가격과 연동되어 움직일 것입니다.

탄산리튬:

이번 주 초 현물 탄산리튬 가격이 크게 급등했습니다. 시장에 유포된 이춘 소재 8개 광산 기업의 승인 문건에 대해 관련 기업에 확인한 결과, 해당 광산의 현재 생산 계획에는 영향이 없으며 즉각적인 생산 중단 계획도 없는 것으로 나타났습니다. 따라서 탄산리튬 공급의 안정성은 변함없습니다. 선물 시장 가격의 비정상적 변동은 주로 단기 자금 흐름에 기인하며, 업계 펀더멘털과 직접적인 연관은 없습니다. 수요 측면에서 현재 가격 수준은 하류 업체의 일반적인 수용 범위를 크게 초과했으며, 강성 수요를 가진 일부 업체만 기본적인 거래를 유지하며 가격을 끌어올렸습니다. 공급 측면에서는 일부 리튬 화학 생산 업체가 시험적인 가격 조정에 나섰지만, 전반적인 가격 제시 전략은 여전히 비교적 신중합니다. 선물 시장의 비합리적 반등은 현물 시장 펀더멘털과 괴리되어 있으므로, 모든 관계자는 실제 수급 상황을 합리적으로 평가하고 투기적 과열을 피해야 합니다.

수산화리튬:

이번 주 초 수산화리튬 가격 하락세가 지난주 대비 크게 둔화되었습니다. 시장 심리를 보면 하류 수요 증가는 제한적이며, 장기 계약과 고객 공급 원료가 기본 수요를 충족하여 추가 현물 주문이 감소했습니다. 업스트림은 현재 리튬 광석 가격 회복의 영향으로 원가 지지가 강화되고 판매자가 가격 양보를 꺼리면서 가격 하락이 둔화되었습니다. 단기적으로는 탄산리튬과 리튬 광석 가격의 큰 폭 상승으로 인해 수산화리튬의 하락 여력이 제한될 것으로 예상됩니다.

정제 코발트:

이번 주 월요일, 정제 코발트 가격은 소폭 하락세를 이어갔습니다. 공급 측면에서 정제 코발트 제련업체들은 장기 계약 공급을 유지하고 있으며, 현물 시장 호가는 적고, 출하 가격은 생산 원가로 인해 변동이 없습니다. 국내 선물 시장 가격이 하락하면서 트레이더들의 호가 및 거래 가격도 동반 하락했습니다. 수요 측면에서는 정제 코발트의 사회적 재고가 여전히 높고 고온으로 인해 다운스트림 수요가 둔화되면서 대부분의 다운스트림 생산업체들이 필요할 때만 구매하는 패턴을 유지했으며 실제 거래도 약세를 지속했습니다. 단기적으로는 정제 코발트 가격이 변동성 있는 추세를 이어갈 것으로 예상되며, 향후 가격 움직임은 비용 상승과 사회적 재고 소진에 대한 면밀한 주의가 필요합니다.

중간 제품:

이번 주 월요일, 코발트 중간 제품 실물 가격이 계속 상승했으며, 일부 업체들은 저가 상품이 12.3-12.4에 도달했고 고가 상품의 가격 제시는 13 이하라고 보고했습니다. 공급 측면에서는 코발트 중간 제품 자원이 현재 집중되어 있으며, 광산 업체들은 여전히 가격 제시를 중단한 상태이고 트레이더들은 가격 상승 기대 속에 호가를 지속적으로 인상하고 있습니다. 수요 측면에서는 제련소들이 생산 비용 손실 및 다운스트림 수요 약세와 같은 어려움에 직면했습니다. 향후 불확실한 상황 속에서 대부분의 업체들은 자체 재고 소진에 집중했고, 재고 수준이 낮은 일부 제련소들만 시장에서 가격을 문의했습니다. 그러나 이들의 호가가 여전히 판매자보다 낮아 시장 거래는 거의 없었습니다. 전반적으로 DRC의 연장 정책 영향으로 인해 중국의 코발트 중간 제품은 향후에도 원료 부족을 겪을 것이며 가격 상승 모멘텀을 가지고 있습니다. 그러나 이 과정에서 원료 가격 상승으로 인한 다운스트림 수요 억제 효과에 주목해야 합니다.

코발트 염(황산코발트 및 염화코발트):

이번 주 월요일, 황산코발트 가격은 안정세를 유지했으며 시장 거래 가격은 5-5.2 부근에서 변동했고 이보다 높은 거래 가격은 확인되지 않았습니다. 공급 측면에서 제련소들은 현재 가격을 유지하고 있으며, 일부 트레이더들은 보유한 구재고가 제한적이어서 역시 가격을 인상했습니다. 수요 측면에서는 다운스트림 수요가 차별화되었으며, 삼원계 수주 여전히 유의미한 개선을 보이지 않았습니다. 삼원계 소재 업체들은 이전 재고 소진에 집중하며 관망하는 태도를 선택했습니다. Co3O4 및 전통 화학 업체들은 경제성이 상대적으로 양호했으며, 일부 업체들이 시장에서 구매에 나섰습니다. 정제 코발트 구매는 경제성 부진으로 인해 여전히 중단된 상태였습니다. 전반적으로 이번 주 월요일 시장 상황은 지난주와 대체로 비슷했습니다. 원료 비용 상승이 지속되는 가운데 이번 주 황산코발트 가격은 강세를 유지할 것으로 예상됩니다. 그러나 이 과정에서 다운스트림 삼원계 수요의 개선 여부는 여전히 지켜봐야 합니다.

현재 염화코발트 업체들의 가격 제시는 톤당 6만 1,000-6만 3,000위안이며, 시장 거래량은 이전보다 증가했습니다. 공급 측면에서 제련소들은 여전히 강한 관망 심리를 보였으며, 시장 거래는 적었습니다. 수요 측면에서는 다운스트림 업체들의 재고 수준이 비교적 충분하여 적극적으로 가격을 문의했지만, 매수와 매도에 신중한 태도를 유지했습니다. 가격 측면에서 현재 실제 거래 가격은 6.2 부근이었으며, 톤당 6만 3,000위안에 소량 거래가 있었습니다. 단기적으로 염화코발트 가격은 6만 1,000-6만 3,000 가격대에서 안정될 것으로 예상됩니다.

코발트 염(Co3O4):

현재 Co3O4 업체들의 가격 제시는 톤당 20만-22만 위안 사이이며, 일부 업체들은 가격 제시를 중단하기 시작했습니다. 업스트림과 다운스트림 모두 관망하는 태도를 유지하며 실제 거래는 거의 없었고, 주로 장기 계약 납품이었습니다. 공급 측면에서 Co3O4 공장들은 전반적인 시장 심리와 수요를 관망하며 소량만 출하했습니다. 수요 측면에서는 LCO 양극재 공장들의 재고가 상대적으로 적었지만, 최근 시장 분위기로 인해 관망을 선택했습니다. 가격 측면에서 Co3O4 공장들은 현재 출하 예상 가격을 톤당 21만-23만 위안으로 제시했지만, 고가의 Co3O4 실제 거래는 여전히 적었습니다. 장기적으로 Co3O4 가격은 코발트 재고의 영향을 받을 것입니다. 현재 업계 재고가 12월까지 버틸 수 있는지 여부가 가격 추세에 영향을 미치는 핵심 요인이 되었습니다.

황산니켈:

7월 14일 SMM 배터리급 황산니켈 지수 가격은 톤당 2만 7,229위안이었으며, 배터리급 황산니켈 호가 범위는 톤당 2만 7,200-2만 7,640위안으로 평균 가격은 지난 금요일 대비 변동이 없었습니다. 비용 측면에서는 니켈 가격이 압력을 받으면서 황산니켈 실물 비용이 소폭 약세를 보였습니다. 공급 측면에서 일부 생산업체들은 최근 가격 고수 의지를 보였지만, 수요 약세로 거래가 감소했으며, 니켈 염 제련소들의 전반적인 재고 및 생산 일정 수준은 낮았습니다. 수요 측면에서는 일부 생산업체들이 최근 재고 확충에 나섰지만, 구매 시기가 아직 도래하지 않아 전반적인 매수 열기는 높지 않았습니다. 향후 생산 비용 하락과 다운스트림 수요 약세 속에서 니켈 염 제련소들이 가격을 지속적으로 유지함에도 불구하고, 단기적으로 니켈 염 가격은 낮은 수준에서 거래될 것입니다.

삼원계 양극재 전구체:

월요일, 삼원계 양극재 전구체 가격은 전반적으로 안정세를 유지했습니다. 원료 비용 측면에서 황산코발트와 황산니켈 가격은 안정세를, 황산망간 가격은 소폭 상승했지만 전구체 가격에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 최근 전구체 가격은 주로 황산코발트 가격의 소폭 상승에 따라 약간의 오름세를 보였습니다. 현재 전구체 공장과 다운스트림 양극재 공장 간에 체결된 할인 계수는 변하지 않았으며, 이는 주로 삼원계 시장의 수요 부진이 지속되고 있기 때문입니다. 다운스트림 양극재 및 배터리 셀 업체들은 일반적으로 할인 계수 인상을 받아들이지 않았으며, 전구체 생산업체들은 가격 협상에서 협상력을 발휘하지 못했습니다. 수요 측면에서는 NEV 및 소비자 시장의 전반적인 성과가 저조했습니다. 국내 NEV 시장에서는 상위권 생산업체들의 중-고니켈 제품 주문만이 상대적으로 양호했으며, 다른 생산업체들의 주문은 평균적이었습니다. 해외 NEV 시장, 특히 미국에서는 최근 "크고 아름다운" 법안의 영향을 받아 삼원계 소재 수요가 추가적인 압력을 받을 것으로 예상됩니다. 최종 수요 약세를 배경으로 삼원계 양극재 전구체 가격은 상승 지지력을 잃고 있습니다.

삼원계 양극재:

월요일, 삼원계 양극재 가격은 전반적으로 소폭 상승 추세를 보였습니다. 원료 비용 측면에서 황산니켈과 수산화리튬 가격은 안정세를, 황산망간 가격은 소폭 상승했으며 황산코발트 가격은 일시적 안정세를 보였습니다. 그러나 탄산리튬 가격은 시장 심리 교란으로 인해 급등했습니다. 현재 삼원계 양극재 공장과 다운스트림 배터리 셀 공장 간에 체결된 할인 계수는 조정되지 않았으며, 이는 주로 삼원계 시장의 수요 부진이 지속되면서 배터리 셀 공장들이 일반적으로 할인 인상을 받아들이지 않기 때문입니다. 수요 측면에서는 국내 NEV 시장 수요가 6 시리즈 제품에 상대적으로 집중되었으며, 주문은 주로 상위권 업체들로 유입되었습니다. 최근 완성차 판매는 저조했으며, 양극재 공장들은 기존 장기 계약 물량 유지에 주력했습니다. 최종 수요 부진 지속과 시장 변동성 심화를 배경으로, 고객 구조 최적화는 양극재 생산업체들이 시장 점유율을 유지하기 위한 핵심 전략이 되었습니다. 공급 측면에서는 7월 시장의 소폭 재고 확충 수요에 힘입어 삼원계 양극재 생산이 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 장기적으로 삼원계 양극재 시장은 여전히 공급 과잉 상태이며, 전반적인 산업 성장 여력은 제한적입니다.

LFP:

이번 주 LFP 가격은 지난주에 이어 계속 상승했으며, 전반적으로 약 톤당 325위안 상승했는데, 이는 주로 이번 주 탄산리튬 가격이 약 톤당 1,350위안 지속 상승한 데 기인합니다. 이번 주 시장에는 유의미한 변화가 없었습니다. 소재 공장들은 비교적 안정적인 생산을 유지했으며, 상위권 업체들은 생산 리듬이 안정적이었고 일부는 생산을 더욱 늘렸습니다. 중소형 공장들의 생산 리듬은 주문 영향으로 소폭 둔화되었습니다. 다운스트림 수요를 세부적으로 보면, NEV 주문은 이번 달부터 감소하기 시작할 것으로 예상되는 반면, ESS 수요는 양호하여 전반적인 수요 성장을 견인했지만 성장폭은 제한적이었습니다. 최근 한 배터리 셀 제조업체가 입찰을 시작했으며, 전반적인 입찰 진행 상황은 비교적 원활합니다. 현재 확보된 정보에 따르면, 하반기에는 가격 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 전반적으로 최근 LFP 시장은 입찰이 주요 논의 주제로 부각되었으며, 수요는 저조하고 시장 상황은 비교적 안정적입니다.

인산철:

이번 주 인산철 시장은 안정적으로 움직였습니다. 일부 업체들이 정비 및 생산 능력 확장을 지속하면서 가용 생산 능력에 다소 영향을 미쳤지만, 전반적인 시장 공급은 넉넉한 상태를 유지했습니다. 최근 대부분의 업체 가격 제시는 큰 폭으로 하락하지 않았습니다. 비용 측면에서는 공업용 MAP 및 인산 가격이 안정적이었고, 황산제일철 가격은 높은 수준을 유지했습니다. 여름 고온의 영향으로 보조 재료인 과산화수소 가격이 소폭 상승하여 인산철 비용에 일정 부분 영향을 미쳤습니다.

LCO 양극재:

최근 원료 비용 변동으로 인해 LCO 양극재 가격이 크게 상승했습니다. 배터리급 탄산리튬 가격이 지속 상승했고, Co3O4 가격은 DRC의 정책으로 인해 강한 상승 모멘텀을 보였습니다. 공급 측면에서는 Co3O4 업체들이 높은 출하 가격을 제시했으며, LCO 양극재 공장들은 고가의 Co3O4에 대한 구매 의지가 낮았습니다. 수요 측면에서는 최종 수요가 비수기에 접어들면서 LCO 양극재 수요가 감소했습니다. 전반적으로 LCO 양극재 가격은 Co3O4 및 탄산리튬 가격 상승과 함께 크게 증가할 것입니다.

음극재:

이번 주 인조흑연 음극재 가격은 안정세를 보였습니다. 수요 측면에서는 소형 ESS 시장의 소규모 회복이 NEV 시장 생산 속도 둔화로 인한 수요 공백을 상쇄하여 수요가 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 공급 측면은 여전히 풍부했습니다. 비용 측면에서는 음극재 원료 비용의 반등이 인조흑연 가격에 효과적인 지지를 제공했습니다. 여러 요인이 상호작용한 결과, 이번 주 인조흑연 음극재 가격은 보합세를 보였습니다. 향후 전망으로는 공급 과잉 상황을 단기간에 반전시키기는 어렵지만, 관련 원료 가격이 계속 안정될 것으로 예상되어 단기적으로 음극재 가격이 안정적으로 유지되는 데 지지력을 제공할 것입니다.
이번 주 천연흑연 음극재 가격은 안정세를 유지했으며, 이는 균형 잡힌 수급과 원가 측 지지에 따른 것입니다. 인조흑연 음극재의 기술 혁신이 가속화되고 기상 증착 실리콘-탄소 생산 업체들의 생산능력이 점진적으로 확대되면서, 하류 고객들은 원가 절감과 성능 업그레이드라는 이중 압박 속에 대체 소재로 구매 선호를 옮겼고, 이는 천연흑연 음극재 시장 수요를 위축시킬 수 있습니다. 수급 상황과 기술 세대 교체를 고려할 때 천연흑연 음극재 가격은 지속적인 하방 압력을 받을 것으로 예상됩니다.

분리막:

이번 주 분리막 시장 가격은 전반적으로 안정세를 유지했습니다. 세부 내역: 습식 분리막 주류 시세 – 5μm 1.35위안/m², 7μm 0.76위안/m², 9μm 0.74위안/m². 건식 분리막 주류 시세 – 12μm 0.45위안/m², 16μm 0.44위안/m². 공급 측면에서 생산능력 방출 주기가 길어지며 누적된 재고가 소화되지 않아 시장 공급 과잉이 지속되었습니다. 수요 측면에서는 구조적 분화가 나타났는데, 신에너지차 수요는 기대에 못 미친 반면 ESS 분야는 예상을 뛰어넘는 실적을 보여 상쇄 효과 이후 수요가 전월 대비 소폭 증가했습니다. 현재 수급 균형을 감안할 때 분리막 가격은 당분간 제한적 변동 속에 안정세를 유지할 전망입니다.

전해액

: 전해액 가격은 이번 주 일시적으로 안정화되었습니다. 원가 측면에서는 LiPF6, 용매, 첨가제 등 핵심 원재료가 안정적이어서 전체 생산 비용이 변하지 않았습니다. 수요 측면에서는 재고 소진 압박과 완성차 업체의 생산 의지 약화로 인해 동력 배터리 수요가 전월 대비 소폭 감소했습니다. 한편, 해외 ESS 수요 증가가 일부 약세를 상쇄하며 전체 수요가 미미하게 증가했습니다. 공급 측면에서는 전해액 업체들이 ‘판매 기반 생산’ 기조를 유지했습니다. 지속적인 가격 하락 압력에도 불구하고 구조적 과잉 생산 능력이 경쟁을 심화시켜 많은 기업이 물량 할인 전략을 채택했습니다. 여러 요인을 종합할 때 전해액 가격은 앞으로 제한적 범위에서 등락할 것입니다.

나트륨 이온 배터리:

이번 주 나트륨 이온 배터리 시장은 개선되었으며, NFPP는 견고한 주문 수요와 지속적인 가격 하락 속에 여전히 주류 양극재로 자리 잡았습니다. 층상 산화물 출하량은 전년 동기 대비 큰 폭으로 감소했고, 저가 판매가 이루어지기도 했으나 원가 압박으로 추가 하락 폭이 제한되면서 층상 산화물 나트륨 이온 셀 가격은 안정적으로 유지되었습니다. 나트륨 이온 생산능력이 점차 방출됨에 따라 생산 라인 결함과 재활용 방식이 차기 발전의 핵심 이슈로 부상하고 있습니다. 전반적으로 시장은 수요 지지와 원가 압박 사이에서 움직이며, 제품별 차별화된 성과와 새로운 산업 과제가 나타나고 있습니다.

재활용:

이번 주 황산코발트, 탄산리튬 및 기타 염류 제품은 계속 상승했으며, 황산니켈 가격은 단기 수요 지지가 약한 가운데 등락을 보였습니다. 삼원계 및 LCO 블랙매스 계수는 소폭 상승했습니다. 현재 LFP 극판 블랙매스 리튬 가격은 2,150~2,300위안/mtu, LFP 배터리 블랙매스 리튬 가격은 1,950~2,150위안/mtu입니다. 삼원계 블랙매스를 예로 들면, 현재 삼원계 극판 블랙매스 니켈-코발트 계수는 72~74%, 리튬 계수는 68~70%이며, 삼원계 배터리 블랙매스 니켈-코발트 계수는 70~72%로 가격은 전주 대비 보합세입니다. 삼원계 습식 정련 수요 측면에서는 대부분의 가공 업체가 월간 구매량을 안정적으로 유지하며 기본 재고만 소비했습니다. 리튬 화학 제품 가격 전망이 부정적이어서 블랙매스 구매가 신중해졌으며, 시장 거래는 부진했습니다. LFP 습식 정련 부문은 대체로 가동을 중단하고 외부 구매 없이 위탁 가공만 수행했습니다. 공급 측면에서는 분쇄업체와 트레이더들이 염 가격 하락에 따라 판매 가격 기대치를 낮췄고, 블랙매스 가격은 염 가격 하락을 따라갔습니다. 원가 측면에서는 대부분의 습식 정련 사업자(일관 생산 리더 제외)가 수익성 기준선 아래에 머물렀으며, 특히 LFP 가공 업체는 리튬 가격 하락으로 타격을 받았습니다. 분쇄 작업은 사정이 다소 나았으나 일부 중소기업은 여전히 적자를 기록했습니다.

하류 및 최종 사용자:

이번 주 DC 측 배터리 캐빈 가격이 소폭 하락했습니다. 평균 가격: 5MWh DC 측 배터리 캐빈 0.427위안/Wh; 3.44/3.77MWh 단위 0.437위안/Wh. 5월 이후 국내 ESS 수요는 2025년 2분기 정책(전력 시장 현물 거래, 그린 전력 연계)과 내몽골, 신장 등지의 계통 연계형 ESS 설치 보조금에 힘입어 가속화되었습니다. 이로 인해 배터리셀 및 시스템 출하 속도가 빨라지고 ESS 부품 비용이 낮아지며, DC 측 배터리 캐빈 가격 하락 추세가 지속되었습니다. SMM은 당분간 완만한 가격 하락이 이어질 것으로 예상합니다.

7월 7일, Dapu Xianeng의 200MW/400MWh 독립형 ESS 실증 프로젝트 EPC 입찰 결과가 발표되었습니다. 광둥성 메이저우에 위치한 36.14에이커(약 14.6만m²) 시설은 LFP 배터리를 사용하며, 배터리 및 전력 변환 시스템은 옥외 조립식 캐빈 배치로 구성됩니다. 낙찰 금액 3억 3,994만 8,093위안으로, 1Wh당 0.85위안에 해당합니다.

뉴스:

[샨샨 주식회사(600884.SH): 상반기 순이익 810~1,266% 급증 전망] 샨샨 주식회사는 2025년 상반기 실적 예고를 발표하며, 귀속 주주 순이익이 1.6억~2.4억 위안으로 전년 동기 대비 810.41~1,265.61% 증가할 것으로 예상했습니다. 회사는 음극재 및 편광판 사업에서 합산 순이익 3.5억~4.5억 위안을 예상하고 있습니다. 참고: 1분기 순이익은 3,314만 위안으로, 2분기 순이익은 1.27~2.07억 위안, 즉 전 분기 대비 284.85~527.27% 증가한 수치입니다. (파이낸스 뉴스)
[중국 승용차 협회: 상반기 픽업 트럭 수출 15만 8천 대, 전년 동기 대비 41% 증가] 중국 승용차 협회 데이터에 따르면, 2025년 6월 픽업 트럭 시장 판매량은 4만 8천 대로 전년 동기 대비 7.5% 증가, 전월 대비 7.4% 감소하여 최근 5년 내 높은 수준을 유지했다. 2025년 1월부터 6월까지 픽업 트럭 시장 누적 판매량은 30만 7천 대로 전년 동기 대비 16.4% 증가했다. 수출 측면에서 2025년 6월 픽업 트럭 수출량은 2만 6천400대로 전년 동기 대비 18% 증가, 전월 대비 8% 감소했다. 업계 수출 비중은 지속적으로 높은 수준을 유지했으며, 2025년 상반기 수출량은 15만 8천 대에 달해 전년 동기 대비 41% 증가했다. 2024년 픽업 트럭 수출은 총 판매량의 45%를 차지했으며, 2025년 6월에는 55%, 상반기에는 52%까지 확대되어 중국 자체 브랜드 픽업 트럭의 수출이 현저하게 개선되었음을 보여준다. (재경 통신사)
[용신 리튬 업계: 상반기 1억 1,600만~1억 7,300만 위안 순손실 예상] 용신 리튬 업계(603399.SH)가 발표한 바에 따르면, 2025년 상반기 귀속 주주 순손실은 1억 7,300만 위안에서 1억 1,600만 위안으로 예상되며, 지난해 같은 기간 6,681만 6,200위안의 이익 대비 전년 동기 대비 적자 전환했다. 실적 변동의 주요 원인은 리튬 화학 제품 시장의 과잉 공급 상황이 지속되고 제품 가격이 추가로 하락했기 때문이다. 회사는 증산, 비용 절감, 효율 증대를 통해 위험을 피하려 노력했지만, 가격 하락으로 인한 부정적 영향을 상쇄하기에는 역부족이었다. 리튬 화학 사업 부문의 손실을 초래했다. (재경 통신사)

SMM 뉴에너지 연구팀

왕충 021-51666838

마루이 021-51595780

린즈야 86-2151666902

펑디성 021-51666714

뤼옌린 021-20707875

저우즈청 021-51666711

왕쯔한 021-51666914

왕지에 021-51595902

장허 021-20707850

장하오한 021-51666752

천보린 021-51666836

쉬멍치 021-20707868