가장 많이 거래된 SHFE 알루미늄 선물은 미결제약정이 증가하며 야간에 상승했고, 단기 수입 손실이 확대되고 있습니다 [SMM 주조 알루미늄 합금 모닝 코멘트]

7월 7일 SMM 주조 알루미늄 합금 조간 코멘트 7.1

선물 시장: 간밤에 거래량이 가장 많은 AD2511 주조 알루미늄 합금 선물 계약은 19,820위안/톤에 개장하여 장중 고가 19,960위안/톤, 저가 19,780위안/톤을 기록한 후 전 거래일 대비 115위안/톤(+0.58%) 상승한 19,945위안/톤으로 마감했습니다. 거래량은 1,930계약, 미결제약정은 8,658계약으로, 주로 롱 포지션 증가로 인한 것입니다.  

현물-선물 스프레드 데일리 리포트: SMM 데이터에 따르면, 7월 9일 SMM ADC12 현물 가격의 이론적 프리미엄이 오전 10시 15분 기준 거래량 최대 주조 알루미늄 합금 선물 계약(AD2511) 종가 대비 130위안/톤으로 축소되었습니다.

업계 소식: (1) 상하이선물거래소(SHFE) 발표에 따르면, 7월 9일 종가 기준으로 주조 알루미늄 합금 선물은 22거래일 연속 거래되었으며, 누적 거래량은 205,700계약, 미결제약정은 10,200계약으로, 이는 현물 물량 기준 102,000톤에 해당하며 국내 월간 주조 알루미늄 합금 소비량의 약 27%를 차지합니다. 주조 알루미늄 합금 옵션은 누적 거래량 41,500계약, 당일 종가 미결제약정 6,000계약을 기록했습니다. 앞으로 SHFE는 시장 육성을 더욱 강화하고, 시장 홍보와 교육 활동을 지속적으로 실시하여 시장 기능 활성화를 도모하고, 주조 알루미늄 합금 선물의 첫 인도가 원활히 이루어지도록 할 것입니다. 또한 SHFE는 시장 운영을 면밀히 모니터링하고 시장 참여자들의 의견을 바탕으로 주조 알루미늄 합금 선물 규칙을 적시에 최적화하여 알루미늄 업계의 리스크 관리 수요를 충족시키고 실물 경제 발전을 더 잘 지원하고 선도할 수 있도록 노력할 것입니다. (2) 7월 9일 산업정보화부는 중소기업으로부터 주요 자동차 제조사의 결제 주기 약정 불이행 및 "중소기업 대금 지급 보장에 관한 규정"의 미흡한 이행에 대한 신고를 접수하는 "주요 자동차 제조사의 결제 주기 약정 이행 관련 문제 신고 온라인 창구"를 개설했습니다.

알루미늄 스크랩 시장: 수요일, 1차 알루미늄 현물 가격은 전 거래일 대비 60위안/톤 상승하여 SMM A00 현물이 20,660위안/톤으로 마감했습니다. 알루미늄 스크랩 시장 가격은 전반적으로 반등세를 이어갔다. 제품별로 보면, 베일드 UBC 가격은 알루미늄 가격 상승세에 따라 전일 대비 50위안/톤 상승했다. 지역별로는 상하이, 장쑤, 산둥 등 지역이 알루미늄 가격 움직임을 밀접하게 따라가며 50~100위안/톤 범위에서 가격 조정을 보였다. 구이저우, 후난 등 지역에서는 가격 조정이 알루미늄 가격 움직임에 뒤처지며 보합세를 유지했다. 화요일 알루미늄 스크랩 가격을 일제히 인상한 장시 지역은 전날의 적극적인 조정 분위기를 소화하며 어제는 안정세를 유지했다. 이번 주 알루미늄 스크랩 시장은 고점에서 횡보하며 신중한 가격 조정이 예상된다. 분쇄 텐스 알루미늄 스크랩 가격은 공급 부족으로 강세를 유지했다.

해외 시장: ADC12의 CIF 수입 가격은 2,450~2,480달러/톤을 유지했으며, 수입 현물 가격은 약 1만 9,200위안/톤 수준에서 움직였다. 위안화 소폭 약세로 인해 즉시 수입 손실은 약 900위안/톤으로 확대되었다. 태국에서 ADC12의 현지 세금 제외 가격은 82~83타이 밧/kg에 집중되어 있다.

재고: SMM 통계에 따르면, 7월 9일 포산, 닝보, 우시의 재생 알루미늄 합금 잉곳 일일 사회 재고 총합은 2만 4,546톤에 도달하여 전 거래일 대비 299톤, 전주 대비 3,267톤 증가했다.

요약: 현물 시장에서 SMM A00 알루미늄 가격은 수요일에 60위안/톤 상승한 2만 660위안/톤을 기록했으며, SMM ADC12 가격은 2만 위안/톤에서 일시적으로 안정세를 보였다. 최근 국내외 알루미늄 스크랩 공급이 모두 타이트해지면서, 재생 알루미늄 공장의 원자재 조달에 큰 어려움이 발생했다. 자재 확보 경쟁이 치열해지고 생산 비용이 계속 상승하면서 기업의 생산 손실이 확대되었다. 원자재 부족과 수요 약화로 인해 여러 재생 알루미늄 제조업체가 감산에 나섰으며, 일부는 가동을 중단하기도 했다. 전반적으로 강한 비용 지지와 약한 수요 억제가 계속된 줄다리기를 벌이고 있으며, ADC12 가격은 7월 내내 약세를 보이며 박스권 흐름을 유지할 것으로 예상된다.

[제공된 정보는 참고용일 뿐입니다. 본 글은 투자 연구 결정에 대한 직접적인 조언이 아닙니다. 고객님께서는 의사 결정 시 신중을 기해야 하며, 이 정보를 독립적인 판단의 대체 수단으로 삼지 말아야 하며, SMM은 고객님의 어떠한 결정에 대해서도 책임을 지지 않습니다.]