시장은 하루 종일 변동 속에서 상승했으며, 창업판이 상승을 주도하고 상해종합지수는 3,500포인트에 근접했습니다. 상해와 심천 두 거래소의 총 거래대금은 1.45조 위안으로 전 거래일 대비 2,453억 위안 증가했습니다. 선물 시장에서는 시장의 핫이슈가 비교적 분산되었으며, 상승 종목 수가 하락 종목 수를 웃돌았습니다. 시장 전체에서 4,200개 이상의 종목이 상승했습니다. 업종별로 보면 컴퓨팅 하드웨어 종목이 일제히 급등하며 폭스콘 인더스트리얼 인터넷 등 10개 이상 종목이 상한가를 기록했습니다. 태양광 컨셉 종목도 다시 반등하여 통웨이 등 10개 이상 종목이 상한가를 기록했습니다. 금융 종목도 한때 급등하며 다위스덤이 상한가를 기록했습니다. 마감까지 상해종합지수는 0.7%, 심천성분지수는 1.46%, 창업판지수는 2.39% 상승했습니다.
업종 분석
업종 분석에서 태양광 섹터는 전면 급등했으며, 썬그로우, 통웨이, 준다 태양광, 솽량, 야마톤 등 종목들이 상한가를 기록했습니다. 소식에 따르면 최근 공업정보화부는 제15차 제조업 기업 좌담회를 열고, 법에 따라 태양광 업계의 저가 무질서 경쟁을 철저히 해결하고 기업이 제품 품질을 높이도록 유도하며 낙후된 생산능력의 질서 있는 퇴출을 촉진해야 한다고 강조했습니다.
기관 연구보고서는 현재 시점에서 태양광 섹터에 대한 비관적 기대가 이미 충분히 반영되었으며, 풍부한 시장 유동성과 정책 기대를 고려할 때 태양광 섹터는 단계적 회복이 예상된다고 지적합니다. 향후 다음과 같은 방향에 주목할 수 있습니다: 1) 생산능력 통합 및 감산 기대가 있는 폴리실리콘 분야가 먼저 수혜를 볼 것으로 예상됩니다; 2) BC 배터리의 효율이 지속적으로 향상되고 차별화된 경쟁 우위를 가진 고효율 제품으로 주류 제품 대비 프리미엄을 형성하여 관련 기업의 수익성을 높일 것으로 예상됩니다; 3) 대부분의 유리 기업은 7월부터 감산을 계획하여 공급 측 개선을 도모하며, 감산 규모는 30%에 달할 것으로 예상되어 재고 및 가격 압력 완화에 도움이 될 전망입니다.
최근 태양광, 철강, 건자재 등 업종에서 “출혈 경쟁 방지”에 대한 보도가 잇따르며 일부 산업의 공급 과잉 문제에 대해 고위층이 높은 관심을 보이고 있습니다. 시장은 후속 구체적 조치 시행에 대한 기대감을 여전히 갖고 있습니다. 위에서 언급된 방향들이 충분히 조정을 거쳐 밸류에이션과 포지션 측면에서 두드러진 이점을 지니고 있어, 앞으로도 “출혈 경쟁 방지” 컨셉에 대한 투자 열풍은 지속될 것이며 관련 업종의 등락과 순환 속에서 낮은 가격대의 매수 기회를 계속 찾을 수 있습니다.
컴퓨팅 하드웨어 섹터가 다시 강세를 보이며 폭스콘, 이하오신소재, 이둥전자, 킹왕전자, 진안국제, 홍창전자 등이 상한가를 기록했습니다. 텐센트, 성홍기술, 이노라이트, 상하이전기 같은 대형주도 상승폭 상위에 올랐습니다.
소식으로는 폭스콘이 7월 7일 마감 후 2025년 2분기 모회사 귀속 순이익이 67억 2,700만~69억 2,700만 위안으로 전년 대비 47.72%~52.11% 증가할 것으로 예상된다고 발표했습니다. 이 중 AI 서버 매출은 전년 대비 60% 이상 증가했고, 클라우드 서비스 제공자 서버 매출은 전년 대비 1.5배 이상 증가했습니다. 산업부련의 2분기 실적 예상치가 시장 전망을 상회하면서 컴퓨팅 하드웨어 섹터 전체에 긍정적 피드백을 제공하고 자금 유입을 가속화했습니다. CPO와 PCB 핵심 영역을 넘어 고속 동선 연결, 데이터센터, 서버, 광칩 등 세부 분야로 자금이 확산되었습니다. 이러한 배경에서 섹터의 핵심 대형주는 중요한 심리적 기준점으로 남아 있으며, 이들의 상승 추세가 유지되는 한 컴퓨팅 산업 체인 내의 상대적 강세를 따라잡을 기회는 여전히 주목할 가치가 있습니다.
종목별 동향
오늘의 수익 효과는 컴퓨팅 하드웨어와 태양광 섹터에 집중되었으며, 인기 대형주들에 대한 자금 유입이 다시 활발했습니다. 컴퓨팅 하드웨어 종목에서는 산업부련이 70억 위안 이상의 거래대금을 동반하며 상한가로 급등했고, 종지쉬창, 성홍기술, 신이성도 상승을 주도하며 시장 거래량 상위 10위에 들었습니다. 태양광 섹터에서는 통웨이가 이른 시간에 상한가를 기록했고, 썬그로우는 9% 이상, 론지그린에너지, 더예, 진롱도 6% 이상 상승했습니다. 이는 현재 시장이 고시가총액 종목의 방향성 있는 움직임을 선호하고 있음을 반영합니다.
한편, 단기 투자 심리가 오늘 회복되며 연속 상한가 종목의 진입률이 크게 개선되었습니다. 어제 3연속 상한가를 기록한 5개 종목 모두 프리미엄을 제공했고, 4개는 성공적으로 상승을 이어갔습니다. 연속 상한가 종목 수도 17개로 늘었습니다. 장중 이마토우가 상한가에서 하한가로 내려갔다 다시 상한가로 올라서는 “하늘바닥” 랠리를 펼치며 5일 중 4일 상한가를, 류강이 하한가에서 상한가로 반등하며 6일 중 5일 상한가를 기록하며 투자 심리를 더욱 끌어올렸습니다. 대형주가 무대를 마련한 가운데, 단기 테마 중심의 투기 흐름이 회복될 것으로 보이며, 지수 및 심리와 공명하는 인기 주제가 주요 관심사가 될 것입니다.
시장 전망
오늘 시장은 변동 속에서 강세를 보이며 3대 지수가 모두 상승했습니다. 상해종합지수는 다시 3,500포인트에 다가섰고, 창업판지수는 거래량이 급증하며 2% 이상 상승하여 이틀간의 조정 침체를 털어내고 5일 이동평균선을 탈환하며 이번 국면 최고 마감가를 기록했습니다. 가격-거래량 구조 측면에서 “가격 상승 시 거래량 증가, 가격 하락 시 거래량 축소”의 건강한 구조가 유지되고 있어 단기적으로 추가 상승 가능성을 시사합니다. 그러나 현재 거래대금이 1조 5,000억 위안 미만이어서 지속적인 고각 상승을 유지하기는 어려우며, 완만하게 우상향하는 행보를 보일 가능성이 높습니다.
선물 시장으로 눈을 돌리면, 현재 핫이슈는 태양광, 철강(“출혈 경쟁 방지” 테마), 컴퓨팅 하드웨어(기술 성장), 스테이블코인(대형 금융), 전고체 배터리(리튬 배터리) 등을 맴돌고 있습니다. 따라서 이들 섹터의 순환 과정에서 저가 매수 기회를 찾는 것이 현재 시장에 대응하는 핵심입니다. 또한 중간 실적 전망이 점차 발표됨에 따라 펀더멘털의 확인과 호황 산업에 대한 투자가 더 많은 자본의 관심을 끌 수 있습니다. 이런 흐름 속에서 기대 이상의 실적을 보이는 업종이나 개별 종목도 지속적으로 추적할 가치가 있습니다.
시장 주요 소식
1. 7개 부처, 포용적 보육 서비스 체계 구축 가속화 지침 발표
국가발전개혁위원회 등 6개 부처가 공동으로 “포용적 보육 서비스 체계 구축 가속화에 관한 의견”을 발표하여, 종합보육서비스센터를 중심축으로 하고 보육 기관, 지역사회 내 보육, 유치원 기반 보육, 직장 내 보육, 가정 보육 포인트를 “N”으로 하는 “1+N” 보육 서비스 체계 발전을 명확히 제시했습니다. “1”은 종합보육서비스센터로, 시범적이고 선도적인 역할을 하며 지역 보육 서비스 발전을 촉진합니다. “N”은 보육 기관, 지역사회 내 보육, 유치원 기반 보육, 직장 내 보육, 가정 보육 포인트 등 다양한 형태의 보육 서비스 기관을 의미하며, 대중의 다양한 수요를 충족합니다. 지급 수준 이상 도시의 전면적 확대를 우선으로 종합보육서비스센터 건설을 강화합니다. 지급 수준 도시의 지역사회 내 보육 서비스망을 통합적으로 계획합니다. 조건을 갖춘 유치원이 보육 서비스를 제공할 수 있도록 하고, 필요한 시설과 교사 등 조건을 갖추도록 합니다. 고용주가 상황에 맞춰 직원을 위한 포용적 보육 서비스를 제공하도록 장려합니다. 민간 보육 서비스 기관의 발전을 지원합니다. 의료·보건 기관이 계약형 주문, 영유아 건강 관리, 중의약 건강 서비스 등을 통해 보육 서비스를 지원하도록 독려합니다.
2. 승용차협회: 6월 신에너지 승용차 국내 소매 판매 111만 대, 전년 대비 29.7% 증가
승용차시장정보연석회의(CPCA) 자료에 따르면 6월 신에너지 승용차 국내 소매 판매량은 111만 대로 전년 동기 대비 29.7% 증가했습니다. 상반기 누적 판매량은 546만 8천 대로 전년 동기 대비 33.3% 증가했습니다.