[SMM 코발트 모닝 미팅 요약] 월요일 정제 코발트 가격이 소폭 하락했으며, 수급 제약으로 인한 단기 변동이 이어지고 있습니다.

정제 코발트:

월요일 정제 코발트 가격은 소폭 하락했습니다. 공급 측면에서, 제련소들은 현물 오퍼를 제한하며 장기 계약 공급을 유지하여 공장도 가격을 변동 없이 유지했습니다. 선물 시장은 주말 투기 심리 영향으로 가격이 하락하며 트레이더들이 호가를 낮추도록 유도했습니다. 수요 측면에서는, 지속적인 높은 사회적 재고와 부진한 하류(downstream) 수요로 인해 대부분의 하류 생산자들이 필요한 만큼만 구매를 진행하여 실제 거래는 저조했습니다. 정제 코발트 가격은 단기적으로 등락을 거듭하는 추세를 유지할 것으로 예상됩니다.

중간재:

월요일 코발트 중간재 현물 가격은 상승세를 이어갔으며, 거래는 12.1-12.2에서 보고되었습니다. 공급 측면에서는 강세 심리 속에 대부분의 생산자가 호가 제시를 중단했고, 소수는 오퍼를 추가 인상했습니다. 수요 측면에서는 제련소들이 손실과 약한 수요에 직면하여 대부분 기존 재고를 소진했지만, 재고가 낮은 일부 업체들은 낮은 가격의 물량을 문의했습니다. 전반적으로 DRC의 정책 지연으로 인해 중국의 코발트 중간재는 원료 부족에 직면하여 상승 모멘텀을 지지하지만, 비용 상승에 따른 하류 수요 억제에 대한 모니터링이 필요합니다.

코발트 설페이트:

월요일 코발트 설페이트 가격은 소폭 상승했으며, 거래는 4.9-5.1, 일부 대형 생산자들은 5.2에 보고되었습니다. 공급 측면에서는 제련소와 트레이더들이 강세 심리 속에 오퍼를 인상했습니다. 수요 측면에서는 ternary 주문이 여전히 약해 구매자들이 재고를 소진하도록 했고, 일부 산화코발트(Co3O4) 생산자들이 구매에 나섰으며, 정제 코발트 구매는 경제성 악화로 중단 상태를 유지했습니다. 시장 불확실성 속에 구매자와 판매자 간 이견이 나타났습니다. 상류에서는 가격을 확고히 유지한 반면, 하류의 구매 의향은 약해 실제 거래가 제한적이었습니다. 코발트 설페이트 가격은 이번 주에도 등락을 보이며 상승할 수 있습니다.

염화 코발트:

현재 염화 코발트 오퍼는 톤당 61,000-63,000위안 수준이었으며, 거래 활동은 제한적이었습니다. 공급 측면에서는 제련소들이 관망세를 유지하여 거래가 드물었습니다. 수요 측면에서는 하류 재고 수준이 충분했고 신중한 문의가 이루어졌습니다. 제련소의 오퍼 인상에도 불구하고 실제 거래는 대부분 6.1만 위안 부근에서 이루어졌고, 6.2만 위안에서의 거래는 거의 없었습니다. 염화 코발트 가격은 단기적으로 6.1만-6.2만 위안 수준에서 안정될 것으로 예상됩니다.

코발트염 (산화코발트(Co3O4)):

산화코발트(Co3O4) 오퍼는 톤당 200,000-220,000위안 사이였으며, 현물 거래는 제한적이고 장기 계약이 주를 이루었습니다. 공급 측면에서 생산자들은 시장 심리를 예의주시하며 제한된 물량만을 출시했습니다. 수요 측면에서 LCO 양극재 공장들은 재고를 낮게 보유했지만 관망적인 접근 방식을 채택했습니다. 생산자들은 톤당 210,000-220,000위안 수준의 거래를 예상했지만, 고가 거래는 드물었습니다. 장기적인 산화코발트(Co3O4) 가격은 코발트 재고 수준에 달려 있으며, 12월까지의 업계 재고 충분성이 핵심 가격 동인입니다.

코발트 분말 및 기타:

코발트 분말 오퍼는 원료 수입 지연으로 인해 견조세를 유지했습니다. 합금 업체들의 문의 증가에도 불구하고 부진한 합금 수요로 거래량은 낮게 유지되었습니다. 산발적으로 가격 변동이 발생했지만, 합금 생산자들은 높은 비용과 약한 수요 속에 신중한 태도를 유지하며 침체된 시장을 유지했습니다. 공급과 수요 간의 줄다리기는 단기적으로 지속될 것입니다.

Ternary 양극재 전구체:

월요일 ternary 전구체 가격이 상승했습니다. 원재료 비용: 니켈 설페이트와 망간 설페이트 가격은 안정적이었으나, 코발트 설페이트 인상이 전구체 가격 상승을 견인했습니다. 현물 할인 계수에는 큰 조정이 없었습니다. Ternary 수요는 여전히 보통 수준이어서 가격 상승에 대한 견고한 지지력을 제공하지 못했습니다. 배터리 셀 제조사들은 가격 결정력을 유지하여 코발트 설페이트 인상에 약하게 반응하고 할인 전략을 안정적으로 유지했습니다. 수요 측면에서, 신에너지차(NEV) 시장은 6-시리즈 제품에 대해 소폭 성장을 보인 반면, 해외 8-시리즈 수요는 완만하게 증가했으며 주문은 상위 생산자들에게 집중되었습니다. 소비재 수요는 정체 상태를 유지했습니다. 공급 측면에서는 7월 재고 보충으로 생산량 증가가 예상됩니다.

Ternary 양극재:

월요일 5-시리즈, 6-시리즈 및 8-시리즈 ternary 소재 가격이 상승했습니다. 원재료: 니켈 설페이트와 망간 설페이트는 변동이 없었고, 코발트 설페이트와 탄산 리튬은 큰 폭의 상승세를 기록했습니다. 수산화 리튬 가격 하락폭은 둔화되었습니다. 약한 수요와 배터리 셀 제조업체의 가격 결정력 지배로 인해 소재 가격 상승 여력은 제한적이었습니다. 할인 계수들은 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 수요 측면, 신차 모델 출시가 일부 비축 수요를 견인했으며 주문은 상위 셀 제조업체에 집중되었습니다. 해외 주문 변동이 양극재 수요에 영향을 미쳤습니다. 소비재 시장은 비수기로 주문이 보통 수준이었습니다. 공급 측면, 7월 재고 보충으로 생산량이 소폭 증가할 수 있습니다.

LCO:

LCO 가격은 원재료 비용 증가로 인해 크게 상승했습니다. 배터리급 탄산 리튬 가격이 상승했고, DRC 정책 영향으로 산화코발트(Co3O4) 가격이 급등했습니다. 공급 측면에서, 산화코발트(Co3O4) 생산자들은 높은 가격을 제시하여 LCO 양극재 공장들의 구매 의향을 약화시켰습니다. 수요 측면, 최종 수요가 비수기에 접어들어 LCO 필요량이 감소했습니다. 전반적으로, LCO 가격은 산화코발트(Co3O4) 및 탄산 리튬 가격 상승과 함께 크게 오를 것입니다.

뉴스:    

[메르세데스-벤츠, 2분기 판매 54만 7,100대로 전년 동기 대비 9% 감소] 메르세데스-벤츠는 2분기에 54만 7,100대를 판매하여 전년 동기 대비 9% 감소했습니다. GLC는 2025년 상반기 글로벌 베스트셀러 자리를 유지했으며, 2분기 판매는 9% 증가했습니다. 글로벌 플러그인 하이브리드 판매는 2분기에 34% 성장했습니다. 유럽에서는 전기차(xEV)가 판매의 40%를 차지했으며, 글로벌 점유율은 21%였습니다. (차이롄 프레스(재경통신사))
[스페인: 리튬 배터리 재활용 공장 화재, 3일째 계속돼] 스페인 마드리드 인근의 한 리튬 배터리 재활용 공장이 4일에 화재가 발생했으며, 6일 현재까지도 불길이 잡히지 않았습니다. 이 사고로 2명이 부상당한 것으로 알려졌습니다. 독일 dpa 통신에 따르면, 해당 시설은 마드리드에서 북동쪽으로 약 50킬로미터 떨어진 산업 단지에 위치해 있으며, 6일에도 소방관들이 여전히 진화 작업을 벌이고 있었습니다. 여러 차례의 폭발이 이 대형 화재를 촉발했지만, 원인은 아직 조사 중입니다. (차이징 미디어 그룹)
[4개 부처: 2027년 말 전국 대전력 충전 시설 10만 개 이상 목표] 국가발전개혁위원회(NDRC) 판공청과 3개 부처가 공동으로 “대전력 충전 시설의 과학적 계획 및 건설 추진에 관한 통지”를 발표했다. 동 문서는 발전 배치를 지역 경제 상황, NEV 보급 노력, 전력 자원 분포와 연계하여, ‘충전 후 출발’ 시나리오를 우선시하는 한편, 지역 맞춤형, 미래 지향적, 과학적으로 합리적인 접근 방식을 채택할 것을 제안했다. 충전 인프라 개발을 담당하는 각 성 부서는 관련 기관과 협력하여 충전 네트워크 계획 내 발전 목표와 건설 과제를 수립하고, 필요 시 대전력 충전 시설 전문 계획을 수립하며, 교통 당국과 협의하여 고속도로 휴게소 건설 계획을 우선 추진해야 한다. 명절 기간 이용률이 40%를 초과하는 시설은 대전력 업그레이드 대상으로 우선 지정되어야 한다. 계획은 시장 원칙을 준수하고, 예측 및 타당성 조사를 포함하며, 국토 공간 계획, 배전망 계획, 교통 계획과 연계하여 대전력 충전 네트워크와 기존 충전 인프라 간의 시너지 발전을 달성해야 한다. 2027년 말까지 중국은 전국적으로 대전력 충전 시설 10만 개 이상을 보유하고, 서비스 품질과 기술 응용이 반복적 업그레이드를 달성하는 것을 목표로 한다. (차이징 미디어 그룹)

SMM 신에너지 연구팀

Cong Wang 021-51666838

Rui Ma 021-51595780

Ziya Lin 86-2151666902

Disheng Feng 021-51666714

Yanlin Lyu 021-20707875

Zhicheng Zhou 021-51666711

Zihan Wang 021-51666914

Jie Wang 021-51595902

Haohan Zhang 021-51666752

Bolin Chen 021-51666836

Mengqi Xu 021-20707868