시장은 하루 종일 변동성 속에서 반등하며 차이넥스트 지수가 상승을 주도했고 CATL은 약 5% 올랐습니다. 상하이·선전 증권거래소의 총 거래대금은 1.31조 위안으로 전 거래일 대비 672억 위안 감소했습니다. 선물 시장에서는 핵심 테마가 분산되었고 상승 종목이 하락 종목보다 많았으며, 전체 시장에서 3,200개 이상의 종목이 상승했습니다. 섹터 측면에서 컴퓨팅 하드웨어 종목이 다시 급등했고, PCB 등이 상승을 주도하며 중경전자 등 여러 종목이 상한가를 기록했습니다. 혁신 신약 테마주는 변동성 속에서 강세를 보이며 시노셀텍 등이 상한가에 올랐고, 전고체 배터리 테마주는 반등하며 대동남이 하한가에서 상한가로 치솟는 장면을 연출했습니다. 반면 해양 경제 테마주는 조정을 받으며 클라이트가 10% 이상 하락했습니다. 거래 마감 시 상하이종합지수는 0.18% 상승, 선전성분지수는 1.17% 상승, 차이넥스트 지수는 1.9% 상승했습니다.
섹터 측면에서는
PCB 섹터가 전반적으로 강세를 보이며 이하오 신소재, 파운더 테크, 중이 테크, 보민전자, 중경전자, Avary Holding 등이 상한가를 기록했습니다. 성홍테크는 6% 이상 올라 사상 최고치를 경신했고, 선난서킷츠, 만쿤 테크, 쩌청 전자 등이 상승을 주도했습니다.
궈성증권은 AI PCB 수요 폭발 속에서 해당 산업체인 공급이 타이트한 상태이며, 고다층·고단계 HDI 생산능력의 희소성과 더불어 상류 고급 소재 공급도 부족하다고 밝혔습니다. AI 메가 사이클 하에서 PCB 산업체인의 실적 폭발 기회에 주목할 필요가 있다고 강조했습니다.
소비자 전자 섹터가 상승률 상위를 차지하며 인더스트리얼 유니온, 차오양 테크, 신야 전자 등이 상한가에 올랐고, 렌즈 테크, 화친 테크, 선웨이 커뮤니케이션, 링이 아이텍, 룩스쉐어 등이 5% 이상 상승했습니다. 과학기술혁신판 데일리에 따르면, 애플의 폴더블 아이폰이 6월에 P1(프로토타입 1) 단계에 진입했으며, 이후 P2, P3 단계를 거쳐 2025년 말까지 프로토타입 개발을 완료하고 2026년 하반기 출시가 예상된다고 합니다.
중국 갤럭시 증권은 2025년 상반기 소비자 전자 업종이 ‘정책과 AI의 두 바퀴 구동’이라는 핵심 특징을 보인다고 분석했습니다. 중국의 ‘국가 보조금’ 정책이 중간 가격대 소비 시장을 활성화하며 휴대폰·태블릿 등의 구조적 회복을 이끌었고, AI 기술이 단말기에 깊이 스며들어 PC·휴대폰의 지능형 도약을 촉진하고 AI 안경 같은 새로운 폼팩터의 상용화를 가속화했습니다. 하반기에는 ‘정책 후퇴와 기술 돌파’의 중대한 전환점을 맞아 신흥 시장 개척과 생태계 시너지 역량이 성장 지속성을 좌우할 전망입니다.
컴퓨팅 하드웨어 방향의 현재 시장 흐름을 되짚어 보면, 초반에는 성홍테크와 이옵토링크 등 뚜렷한 대형주가 방향을 잡아주다가 단기 시장 열기가 재점화된 뒤 섹터 전반으로 확산되며 기관 자금이 밀집되는 흔적이 뚜렷했습니다. 중기적으로 핵심 종목이 파괴적인 하락을 겪지 않는 한 섹터는 추가 상승 여력이 남아 있을 수 있습니다. 다만 오늘 전반적인 거래량 급등으로 심리가 정점에 다다를 수 있고, 전체 장의 거래량이 점차 줄어들며 단기적인 차별화 및 조정이 나타날 가능성이 있습니다.
혁신 신약 테마주가 강세를 보이며 겐쑨 바이오파마, 시노셀텍, 지주탕, 우밍 메디신, 창춘 하이앤뉴테크 등이 상한가를 기록했습니다. 뉴스에 따르면 최근 여러 혁신 신약 기업이 핵심 제품의 진행 상황을 공개했으며, 오늘 아침 다이잘 파마는 설보저티닙 신약 신청이 EGFR 엑손20 삽입 변이를 가진 이전 치료 경험 성인 진행성 비소세포폐암 환자를 대상으로 미국 FDA 공식 승인을 받았다고 밝혔습니다.
투자 측면에서, 지난 6월 혁신 신약 섹터는 큰 폭의 상승을 누린 뒤 단기 조정을 겪었습니다. 중타이 증권은 이것이 업종 논리의 지속 발전에 도움이 된다고 평가하며, 펀더멘털상 혁신 신약은 여전히 제약 업종 내에서 흐름과 미래 성장 잠재력이 가장 뚜렷한 하위 섹터라고 분석했습니다. 7월을 앞두고 2025년 국가 의료보험 목록 협상이 임박한 가운데 정책 지원이 긍정적인 촉매제가 될 전망이며, 이후 CRO·CDMO, 상류 연구, 특수 원료, 체인 약국, 브랜드 OTC 등 전환점에서 서서히 회복되는 하위 섹터에 주목할 필요가 있습니다.
개별 종목 측면에서,
오늘 혁신 신약과 컴퓨팅 하드웨어 강세 외에도 전고체 배터리 테마주가 오후에 바닥을 치고 반등했습니다. 대동남은 8거래일 중 6일째 상한가를 기록하며 하한가에서 상한가로 급반전했고, ZY 테크, 화성 리튬, 통관 동박도 상승 반전에 성공했습니다. 대장주 CATL 역시 약 5% 상승하며 거래량이 증가했습니다. 이전 조정 이후 가장 먼저 자금 회귀가 뚜렷하게 나타난 인기 테마 중 하나로서, 전고체 배터리의 단기적 위상이 더욱 공고해졌습니다. 시장이 순환매를 이어가는 가운데 전고체 배터리는 추가 상승 동력을 갖추고 있습니다.
전고체 배터리의 회복은 단기 심리 회복에도 긍정적인 역할을 했습니다. 청방 주식이 마감 시 상한가로 마감하며 연속 상한가 기록을 6일로 다시 높였고, 하오상하오는 7거래일 중 5일 상한가로 사상 최고가를 경신했습니다. 내일 심리가 계속 좋아진다면 군사, 스테이블코인 등 이전 인기 테마에서 저가 매수 및 차익 거래 기회를 노려볼 수 있습니다.
시장 전망
오늘 시장은 반등해 3대 지수가 모두 오름세로 마감했으며, 차이넥스트 지수는 2% 가까이 상승해 단계적 신고점을 찍었습니다. 지수 측면에서 시장은 상승 추세를 유지하고 있으나, 현재 시장 정황상 단기 불확실성은 여전히 남아 있습니다. 첫째, 오늘 지수들의 일제 반등에도 불구하고 거래량이 계속 줄어들어 증시 외부의 증분 자금 유입이 아직 부족함을 시사합니다. 둘째, 혁신 신약과 컴퓨팅 하드웨어 섹터가 강세를 주도했지만 이들 섹터의 전체적인 포지션은 이미 높은 수준으로, 본질적으로는 활발한 자금 쏠림 현상에 가깝고 시장 전체를 견인할지는 더 지켜봐야 합니다. 따라서 앞으로도 변동성 순환 장세가 이어질 것으로 예상되는 만큼 신중하게 대응하고, 조정을 거친 인기 섹터의 저가 매수 기회를 노리는 편이 성공 확률이 더 높을 수 있습니다.
시장 주요 소식
룽포, '22 룽포 04' 상환 전용 계좌에 17.6억 위안 이체… 연간 공개 채무 상환 누적 90억 위안 육박
독립 취재 결과, 룽포는 '22 룽포 04' 채권 상환 자금을 중국 증권예탁결산공사의 채무 상환 전용 계좌에 이체했으며, 총액은 17억 6,600만 위안(원금 16억 9,700만 위안, 이자 6,970만 위안)입니다. 공개 정보에 따르면 '22 룽포 04'는 발행 규모 17억 위안, 표면이자율 4.1%이며 행사일은 2025년 7월 5일입니다. 이번 상환이 끝나면 룽포의 올해 공개 채무 상환 누적액은 90억 위안에 근접하게 됩니다.