폴리실리콘 가격, ‘반출혈 경쟁’ 호가로 상승… 보조재료 가격 바닥 다지고 반등 전망 [SMM 주간 리뷰]

폴리실리콘: 이번 주 N형 폴리실리콘 가격 지수는 35.6위안/kg, N형 재충전 폴리실리콘은 36위안/kg, 과립형 폴리실리콘은 34위안/kg을 기록했습니다. 폴리실리콘 가격이 상승했으며, 이번 주 거래는 제한적이었습니다. 이는 주로 폴리실리콘 생산업체들의 호가 영향 때문입니다. 원가 기반 가격 책정에 따른 기업들의 자율 규제와, 7월 1일 열린 중앙재경위원회 제6차 회의에서 '출혈 경쟁 근절'을 재차 강조하고 기업들의 저가 경쟁을 법규에 따라 규제한 점도 시장 성장에 기여했습니다. 현재 웨이퍼 생산업체들은 아직 호가를 폭넓게 수용하지 않았으며, 향후 거래 추이를 지켜봐야 합니다.

웨이퍼: 이번 주 N형 183 웨이퍼 가격은 0.85~0.88위안/장, 210R 웨이퍼는 0.98~1위안/장, 210 웨이퍼는 1.18~1.2위안/장 범위였습니다. 웨이퍼 가격은 지속적인 약세를 보이며 하락 압력이 여전히 존재해 추가 하락으로 이어졌습니다. 최근 잦은 업계 회의와 정부의 출혈 경쟁 근절이라는 명확한 목표는 폴리실리콘 호가 반등과 함께 웨이퍼 가격에 일부 지지력을 제공할 수 있습니다.

셀: P형 셀의 경우, 고효율 PERC182 셀 가격은 0.265~0.27위안/W 범위로 6월 초 대비 5.96% 하락했습니다. 국내 수요는 미미하며 모든 주문이 수출용입니다. 업계 가동률은 극히 낮으며, 생산업체들은 주문에 따라 생산 라인을 가동하거나 중단합니다. N형 셀의 경우, 첫째, TOPCon 고효율 셀: 183N 거래 범위는 0.225~0.23위안/W, 210RN은 0.24~0.25위안/W, 210N은 0.24~0.25위안/W입니다. 둘째, HJT 셀: HJT 30% 은 코팅 구리(효율 25% 이상) 주류 호가는 0.35~0.36위안/W으로 최근 안정세를 유지하고 있습니다.

월말 재고 소진 압력 속에서 TOPCon 셀 가격은 '가파른 하락세'를 보이며 바닥을 향해 빠르게 떨어지고 있습니다. 최신 데이터에 따르면, 현재 183N/210N/210RN의 평균 가격은 지난 목요일 대비 각각 0.007/0.008/0.012위안 하락했으며, 주간 하락률은 각각 3.0%/3.2%/4.6%로 하락 폭이 크게 확대되었습니다. 현재 수출 생산업체의 재고는 여전히 약 10일분 수준입니다. 높은 재고 압력을 배경으로, 셀 생산업체들은 점점 더 희소해지는 주문을 확보하기 위해 계속 양보하여 가격 협상력이 더욱 약화되었습니다. 기업별 주문 구조와 고객 품질 차이로 인해 재고 압력도 다양합니다. 상위 기업들의 가격 인하 주도 속에, 일부 기업들은 내외부 요인으로 인해 동참을 선택하여 시장 하락 압력을 심화시켰습니다. 가격 하락 위험은 아직 완전히 해소되지 않은 것으로 예상됩니다.

PV 모듈: 이번 주 PV 모듈 가격은 소폭 하락했으며, 모듈 시장의 가격 스프레드는 계속 확대되고 있습니다. 중소형 제조업체들은 지속적으로 모듈 가격을 낮추고 있지만, 주문이나 출하는 없습니다. 주요 모듈 생산업체들은 이전 달의 주문을 이행해 왔으며 신규 주문은 거의 없습니다. 최근 집중식 프로젝트 실행 가격의 스프레드도 지속적으로 확대되어 시장 가격이 혼란스러운 상황입니다. N형 182mm 집중식 프로젝트 주류 거래 가격은 0.642~0.657위안/W, N형 210mm 집중식 프로젝트는 0.657~0.672위안/W 범위입니다. TOPCon 분산형 182mm 모듈 가격은 0.666~0.679위안/W, 분산형 210mm 모듈은 0.666~0.679위안/W 범위입니다. 최근 베이징에서 출혈 경쟁 근절 회의가 열려 기업들의 생산 감축 및 통제, 악성 가격 경쟁 탈피를 유도하여 향후 공급망 수급 균형을 촉진했습니다. 모듈 가격은 바닥을 찍고 안정될 것으로 예상됩니다.

PV 유리: 이번 주 PV 유리 업체들의 호가는 지속적으로 하락했으며 기본적으로 바닥에 도달했습니다. 현재까지 국내 2.0mm 단면 코팅 PV 유리 주류 호가는 10.7위안/m²이며, 일부 업체는 호가를 10.5위안/m²로 낮췄습니다. 3.2mm 단면 코팅 PV 유리 주류 호가는 18.5위안/m², 2.0mm 후면 유리는 10.7위안/m²입니다. 이번 주 국내 PV 유리 가격은 계속 하락했습니다. 7월 신규 주문은 주로 시장 저가로 협상되고 있으며, 업체들은 여전히 높은 재고 압력에 직면해 있습니다. 7월에는 새로운 감산도 시작되었습니다. 이번 주 안후이성의 국내 대형 업체 한 곳이 1,800톤/일 규모의 설비를 냉간 보수했습니다. 최근 안후이성의 또 다른 750톤/일 규모 설비도 냉간 보수 예정이며, 다른 지역에서도 가동 중단된 가마 수가 늘기 시작해 업계 가동률이 하락했습니다. 공급 측면이 축소되는 가운데, 최근 수요도 상대적으로 부진합니다. 모듈 생산량이 여전히 낮아 전체 시장의 수급 상황은 약세를 보이고 있습니다. 7월 유리 가격은 여전히 주로 저점에서 변동할 것으로 예상됩니다.

고순도 석영 모래: 이번 주 국내 고순도 석영 모래 호가가 하락하기 시작했습니다. 현재 시장 호가는 내층 모래 60,000~67,000위안/톤, 중층 모래 30,000~40,000위안/톤, 외층 모래 17,000~23,000위안/톤으로, 각 층별로 다양한 정도의 가격 하락이 있었습니다. 이번 주 국내 수입 모래 트레이더의 현물 주문 가격은 일시적으로 안정세를 유지했습니다. 그러나 장기 계약 가격이 곧 확정될 예정이어서, 향후 현물 주문 거래도 하락할 것으로 예상됩니다. 국내산 모래의 경우, 웨이퍼 측 수요 부진과 도가니 가격 하락으로 인해 수요 및 다운스트림 비용 압력의 영향을 받아 최근 가격이 하락하기 시작했습니다. 또한 최근 인도산 일부 광석 원료 유입으로 국내 생산량이 소폭 증가하여, 이전보다 공급 측 압력이 증가하며 모래 가격을 더욱 끌어내리고 있습니다.

EVA: 이번 주 PV 등급 EVA 가격은 9,500~9,750위안/톤 범위입니다. 전반적인 거래 분위기는 상대적으로 부진합니다. 수요 측면에서는 7월 모듈 예정 생산량이 감소했고 필름 업체들의 가동률이 낮아 수요가 기대에 못 미치고 있습니다. 공급 측면에서는 일부 석유화학 업체들이 유지보수를 위해 생산을 전환하여 PV 등급 EVA의 전반적인 공급이 상대적으로 타이트합니다. 수급 모두 약세를 보이나, PV 등급 EVA의 전반적인 수급은 여전히 타이트한 균형을 유지하고 있습니다. PV 등급 EVA 가격은 당분간 약보합세를 유지할 것으로 예상됩니다.

필름: EVA 필름 주류 가격 범위는 12,000~12,300위안/톤, EPE 필름은 13,000~13,200위안/톤입니다. 7월 필름 신규 주문 가격은 약세를 보이며 하락했습니다. 비용 측면에서 PV 등급 EVA 가격은 낮은 수준을 유지하여 비용 지지력이 약합니다. 수요 측면에서는 모듈 예정 생산량이 감소하여 수요가 약세를 보입니다. 비용과 수요의 이중 압박 속에 7월 필름 가격은 하락 압력을 받고 있습니다.

POE: 국내 POE 공장 인도 가격은 11,000~14,000위안/톤 범위입니다. 수요 측면에서는 모듈 예정 생산량 감소와 필름 업체들의 낮은 가동률로 인해 수요가 기대에 못 미치고 있습니다. 7월 필름 신규 주문 가격 하락과 스프레드 축소로 인해 원자재 측은 출하를 위해 양보할 수밖에 없어, POE 가격에 하락 압력을 가하고 있습니다.

터미널: 이번 주 PV 터미널 시장의 조달 규모는 냉각 추세를 보였습니다. SMM의 이번 주 통계에 따르면, 국내 기업들은 총 9건의 PV 모듈 프로젝트를 수주했으며, 총 조달 용량은 211.68MW로 지난주 대비 192.41MW 감소했습니다. 가격 측면에서는 이번 주 가중 평균 낙찰 가격이 0.778위안/W였으며, 가격 분포는 0.69~1.24위안/W 범위에 집중되었습니다.
2025년 6월 23일부터 2025년 6월 29일까지의 통계 기간 중 주요 낙찰 정보:
1. 섹션: 2025년 허베이 펑싱 전력 판매 유한회사의 바지안 프로젝트용 2.6MW N형 BC 양면 이중 유리 PV 모듈 조달에서, 론지 그린 에너지 테크놀로지 유한회사가 2.6MW 규모의 태양전지 모듈을 낙찰받았으며, 구체적인 가격은 195만 2,600위안으로, 주로 N형 모듈입니다.
2. 중국철도16국그룹전기화공정유한공사가 11,208개의 N형 모듈 입찰에서 낙찰되었으며, 총 낙찰 용량은 5.98MW입니다. 프로젝트 명칭: 중국철도16국전기화공정유한공사 푸쾅 태양광 발전(자체 소비 및 잉여 전력 계통 연계) 프로젝트 관리부의 태양광 모듈 조달 문의 결과 공고.
3. 중국전력건설 산동전력건설제1공정유한공사 유지보수운영회사가 공고한 ‘화뎬(이위안) 신에너지 유한공사 150MW 농업-태양광 보완 프로젝트 태양광 모듈 조달 거래 결과’에서, 해당 유지보수운영회사가 150MW 용량의 태양광 모듈을 낙찰받았으며, 구체적인 가격은 아직 공개되지 않았습니다.