중국과 인도, 인도네시아 석탄 수입 줄이고 고급탄으로 전환

세계 최대 석탄 수입국인 중국과 인도가 인도네시아산 저열량 석탄 구매를 크게 줄이고 대체 공급원의 고열량 석탄으로 전환하고 있습니다. 이러한 전략적 변화는 글로벌 가격 하락으로 인해 에너지 밀도가 높은 등급의 석탄이 경제적 매력을 갖게 되면서 발생했습니다.

업계 관계자들은 고열량탄이 더 비싸지만, 같은 비용을 들였을 때 더 많은 에너지를 생산한다고 말합니다. 인도 석탄 무역회사 I-Energy Natural Resources의 이사 바수데브 팜나니는 "고열량탄은 더 비싸지만 현재 가격으로는 같은 비용으로 더 많은 에너지를 생산합니다. 고열량탄 100만 톤이면 인도네시아산 120만~130만 톤, 혹은 150만 톤을 대체할 수 있습니다."라고 설명했습니다.

Kpler 분석가 리 즈위안에 따르면, 중국에서는 인도네시아산 중·저열량 일반탄이 유사 등급의 할인된 러시아산 공급 물량과 경쟁하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 한편, 인도네시아 광산 회사 옴빌린 에너지의 사장 라믈리 아흐마드는 중동 분쟁으로 인해 고급탄 가격이 상승할 경우 인도네시아 석탄이 다시 주목받을 수 있지만, 고열량 석탄의 가격 경쟁력이 유지되는 한 저열량 석탄은 계속 어려움을 겪을 것이라고 지적했습니다.

이러한 변화의 최대 수혜국은 몽골과 남아프리카공화국으로, 몽골산 석탄은 중국 시장 점유율을, 남아프리카공화국산 석탄은 인도 시장 점유율을 높이고 있습니다. 중국 세관 및 인도 무역 데이터에 따르면, 두 국가의 점유율은 2025년 첫 5개월 동안 사상 최고치를 기록했습니다.

Mysteel의 분석가 쉐 딩추이는 "몽골산 석탄은 가격 경쟁력을 유지해 왔습니다."라고 말하며, 중국 내 석탄 가격 하락에도 불구하고 생산량 증가와 효율성 개선이 몽골의 수출을 계속 뒷받침할 것이라고 덧붙였습니다.

중국과 인도는 2022년 러시아-우크라이나 분쟁 발발 이후 해상 석탄 무역의 신흥 주자로 부상한 탄자니아로부터의 석탄 수입도 늘렸습니다. 인도 무역업자들은 카자흐스탄, 콜롬비아, 모잠비크 등에서 고급 석탄을 조달하며 공급처를 더욱 다변화했고, 중국은 호주로부터의 구매를 확대했습니다.

가격 추이도 이러한 변화를 반영하여, 중국 구매자들의 주요 지표인 인도네시아 및 호주 석탄 가격 지수는 2023년 10월 이후 계속 하락했습니다. 그러나 호주 지표 가격의 하락 속도는 인도네시아보다 더 빠르게 진행되었습니다.

전반적으로, 2025년 1월부터 5월까지 중국의 석탄 수입은 약 10% 감소한 1억 3,740만 톤을 기록했으며, 인도는 5% 이상 감소한 7,400만 톤을 기록했습니다. 인도네시아의 수출이 가장 큰 타격을 입었으며, 중국으로의 선적량은 12.3%, 인도로는 14.3% 각각 감소했습니다. 분석 업체 Kpler에 따르면, 같은 기간 인도네시아의 총 석탄 수출은 12% 감소한 1억 8,700만 톤에 머물렀습니다.

수출 감소에 대응하여 인도네시아 광산업체들은 점차 국내 시장, 특히 니켈 제련소에 집중하고 있습니다. 인도네시아 광업 서비스 협회는 올해 국내 공급량이 3% 증가하는 반면 수출은 약 10% 감소할 것으로 예상하고 있습니다.

로이터 통신이 검토한 정부 자료에 따르면, 국내 석탄 수요는 인도네시아 석탄 생산량에서 최소 10년 만에 가장 높은 비중인 48.6%를 차지할 전망입니다. 전력 부문이나 중국과 같은 해외 구매처보다 더 나은 가격을 제시하기 때문에 제련소가 선호하는 고객이 되었습니다.

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