6월 28일 SMM 뉴스:
금속 시장:
전일 국내 비철금속은 대체로 상승했으며, SHFE 주석은 0.59% 하락했습니다. SHFE 구리는 0.23% 상승, SHFE 니켈은 0.41% 상승, SHFE 납은 0.15% 하락, SHFE 알루미늄은 0.02% 상승, SHFE 아연은 0.16% 상승했습니다. 또한, 가장 많이 거래된 알루미나 선물 계약은 0.37% 상승한 반면, 가장 많이 거래된 알루미늄 합금 연속 계약은 0.1% 하락했습니다.
전일 철금속 시리즈는 모두 상승했습니다: 철광석 0.63% 상승, 스테인리스 0.71% 상승, 철근 1.04% 상승, 열연코일 0.83% 상승. 코크스용 탄과 코크스 성적: 코크스용 탄 1.68% 상승, 코크스 1.28% 상승.
해외 금속 시장에서는 LME 비철금속이 혼조세를 보였습니다: LME 구리는 0.21% 하락했으나 주간 기준 2.55% 상승; LME 알루미늄 0.45%, LME 납 0.15%, LME 아연 0.38%, LME 주석 0.55% 하락, LME 니켈 0.12% 하락.
귀금속 간밤 시세: COMEX 금은 1.85% 하락하여 2주 연속 주간 하락을 기록, 주간 손실폭 2.94%; COMEX 은은 2.06% 하락, 역시 2주 연속 주간 하락, 주간 하락폭 0.5%. SHFE 금은 0.89% 하락, 2주 연속 주간 하락, 주간 손실폭 1.88%; SHFE 은은 1.04% 하락했으나 주간 기준 0.61% 상승.
6월 28일 10시 29분 기준, 간밤 종가
매크로 프런트
국내 동향:
[중국인민은행: 적절히 완화적인 통화 정책 실행, 경기대응적 조정 강화] 중국인민은행 통화정책위원회는 6월 23일 2025년 2분기(통산 109차) 회의를 개최했습니다. 회의에서는 국내외 경제·금융 상황을 분석하고, 세계 경제 모멘텀 약화, 무역 장벽 확대, 주요국 경기 차별화, 물가 동향 및 통화정책 조정의 불확실성 등 외부 환경이 갈수록 복잡해지고 있음을 지적했습니다. 중국 경제는 사회적 신뢰가 지속되고 고품질 발전이 안정적으로 추진되는 등 긍정적인 모멘텀을 보이고 있지만, 내수 부족, 저인플레이션 장기화, 위험 요소 두드러짐 등의 도전에 직면해 있습니다. 위원회는 적당히 완화적인 통화정책을 시행하고, 경기 역행적 조정을 강화하며, 양적·구조적 통화정책 수단을 더 잘 활용하고, 재정·통화정책 조율을 강화하여 경제 성장의 안정성과 물가의 합리적 안정을 유지할 것을 강조했다.
[상하이·선전 증권거래소, 메인보드 리스크 경고 종목 가격제한폭 10%로 조정 제안] 상하이·선전 증권거래소는 메인보드 리스크 경고 종목 가격제한폭을 5%에서 10%로 조정해 다른 메인보드 종목과 일치시키는 방안에 대해 의견을 수렴 중이다.
달러:
밤사이 달러 인덱스는 0.03% 하락해 97.26에 마감했다. 주간 기준: 달러 인덱스는 주간 하락폭 1.54%로 적자를 기록했다. 상반기 거래일이 단 하루 남은 가운데 달러는 5개월 연속 하락세를 이어가며, 1986년 이후 최악의 상반기 성적표를 남길 전망이다. 베센트 미국 재무장관은 금요일 앞서 트럼프 행정부가 다른 국가들과 체결한 각종 무역 협정이 9월 1일 노동절 휴일 전에 마무리될 수 있다고 밝혔다. CCTV 뉴스에 따르면, 현지시간 6월 27일 트럼프 미국 대통령은 소셜 미디어에 성명을 올려 미국이 캐나다의 미국 기술 기업 대상 디지털 서비스세 부과 계획을 방금 통보받았다고 밝혔다. 트럼프는 이를 미국에 대한 “직접적이고 노골적인 공격”이라고 규정하며, 캐나다가 EU의 선례를 노골적으로 따르고 있다고 말했다. 트럼프는 이 충격적인 세금과 관련해 미국은 캐나다와의 모든 협상을 즉시 중단하며, 향후 7일 이내에 캐나다가 대미 무역을 위해 부담해야 할 관세를 통보할 것이라고 밝혔다.
데이터 측면에서, 트럼프 행정부의 관세 부과 전에 자동차 및 기타 상품을 선제 구매하는 효과가 약화되면서 5월 미국 소비자 지출은 예상치 못하게 감소했다. 한편, 미국 월간 인플레이션은 완만하게 상승세를 이어갔다. 데이터 발표 후, 트레이더들은 연준이 2025년에 단기차입비용을 75bp 인하할 것이라는 베팅을 확대했으며, 9월에 시작될 가능성이 크다.
기타 통화:
유로/달러는 0.05% 상승해 $1.1705에 마감했으며, 장중 $1.1754까지 상승해 2021년 9월 이후 최고치를 기록했다. 유로는 1.57%의 주간 상승을 달성할 태세이며, 이는 5월 19일 이후 최고 성적이다. (Webstock Inc.)
일본 수도권의 6월 근원 소비자 물가 상승률은 수력 등 공공요금의 일시적 인하로 크게 둔화되었다. 그러나 인플레이션율은 여전히 일본은행의 2% 목표치를 크게 상회하여, 향후 일본은행의 추가 금리 인상에 대한 시장 기대를 유지하고 있다. (Webstock Inc.)
RBC 웰스 매니지먼트는 2025년 중간 전망에서 영국의 추가 인플레이션 하락 가능성에 따라 영란은행이 2025년 말까지 누적 75bp 금리 인하를 단행할 수 있다고 밝혔다. 영국 노동시장 데이터가 약화되는 것으로 보여 영란은행의 추가 금리 인하 가능성이 커졌다는 분석이다. 그러나 근원 인플레이션 고착화와 임금 상승 가속화로 금리 인하가 지연될 위험도 있다. 런던증권거래소 그룹 데이터에 따르면, 시장은 현재 영란은행이 2025년 말까지 누적 51bp 금리 인하할 것으로 반영하고 있다. ((Huitong Finance)
거시 측면:
다음 주 발표 예정 데이터: 6월 중국 공식 제조업 PMI, 1분기 영국 생산 기준 GDP 최종 연성장률, 1분기 영국 생산 기준 GDP 최종 분기 성장률, 5월 독일 실질 소매판매 월 성장률, 5월 독일 실질 소매판매 연 성장률, 5월 스위스 공식 준비 자산, 6월 독일 계절 조정 실업률, 5월 유로존 계절 조정 M3 통화공급 연 성장률, 6월 독일 CPI 예비 연 성장률, 6월 미국 시카고 PMI, 2분기 일본은행 단칸 대형 제조업 지수, 6월 중국 차이신 제조업 PMI, 6월 프랑스 SPGI 제조업 PMI 최종, 6월 독일 SPGI 제조업 PMI 최종, 6월 유로존 SPGI 제조업 PMI 최종, 6월 영국 SPGI 제조업 PMI 최종, 6월 유로존 비조정 조화 CPI 예비 연 성장률, 6월 유로존 비조정 근원 조화 CPI 예비 연 성장률, 6월 미국 SPGI 제조업 PMI 최종, 6월 미국 ISM 제조업 PMI, 5월 미국 JOLTs 구인건수, 6월 멕시코 SPGI 제조업 PMI, 6월 호주 AIG 제조업 성과 지수, 5월 유로존 실업률, 6월 미국 챌린저 감원 건수, 6월 미국 ADP 고용 변동, 6월 글로벌 ANZ 상품 가격 지수 연 성장률, 5월 호주 수입 및 수출 월 성장률, 6월 중국 차이신 서비스 PMI, 6월 러시아 SPGI 서비스 PMI, 6월 스위스 CPI 연 성장률, 6월 영국 SPGI 서비스 PMI 최종, 6월 미국 계절 조정 비농업 고용 변동, 6월 미국 평균 시간당 임금 연 성장률, 6월 미국 민간 비농업 고용 변동, 6월 미국 실업률, 5월 미국 무역수지, 6월 28일 주간 미국 신규 실업수당 청구 건수, 6월 21일 주간 미국 계속 실업수당 청구 건수, 5월 미국 내구재 주문 월 성장률 수정치, 6월 미국 ISM 비제조업 PMI 등.
또한 다음 주 주목할 이벤트: 7월 1일: 홍콩증권거래소는 홍콩특별행정구 설립 기념일로 7월 1일 하루 휴장하며, 북향 및 남향 거래가 중단됩니다. 7월 3일: 미국 뉴욕증권거래소와 나스닥 주식시장은 미국 독립기념일로 인해 베이징 시간 7월 4일 01:00에 조기 폐장합니다; 시카고상업거래소(CME)의 주가지수 선물 계약 거래는 미국 독립기념일로 인해 베이징 시간 7월 4일 01:15에 조기 마감합니다; 미국 주식시장은 미국 독립기념일로 7월 3일 오후 거래가 중단됩니다. 7월 4일: 미국 뉴욕증권거래소와 나스닥 주식시장은 미국 독립기념일로 하루 휴장합니다; CME의 귀금속, 미국 원유, 외환, 주가지수 선물 계약 거래는 미국 독립기념일로 인해 베이징 시간 7월 5일 01:00에 조기 마감합니다; 대륙간거래소(ICE)의 브렌트유 선물 계약 거래는 미국 독립기념일로 인해 베이징 시간 7월 5일 01:30에 조기 마감합니다; 미국 주식시장은 미국 독립기념일로 7월 4일 하루 휴장합니다.
또한 다음 주 주시할 사항: 2027년 FOMC 투표 위원 보스틱 애틀랜타 연은 총재의 미국 경제 전망 연설; 2025년 FOMC 투표 위원 굴스비 시카고 연은 총재 연설; 라가르드 유럽중앙은행 총재 연설; 글로벌 중앙은행 총재 패널 토론 (파월 연준 의장, 라가르드 ECB 총재, 베일리 영란은행 총재, 우에다 가즈오 일본은행 총재, 이창용 한국은행 총재 포함); 유럽중앙은행 신트라 중앙은행 포럼 개최; 유럽중앙은행 신트라 중앙은행 포럼 개최; 2027년 FOMC 투표 위원 보스틱 애틀랜타 연은 총재의 미국 통화정책 연설.
원유:
WTI와 브렌트유 선물 모두 밤사이 하락했으며, WTI는 0.26%, 브렌트는 0.52% 각각 하락했다. 주간 기준으로 WTI 원유 선물은 하락했으며, 이번 주 하락폭은 11.88%입니다; 브렌트유 선물은 급락했으며, 이번 주 12.11% 하락했습니다. 앞서 OPEC이 8월 증산을 계획하고 있다는 보도가 유가에 압력을 가했습니다. 이스라엘-이란 휴전 이후, 이번 주 유가 하락은 2023년 3월 이후 가장 큰 주간 낙폭을 기록했다.
4명의 OPEC 대표단에 따르면, OPEC은 7월 계획된 41만1천 배럴의 증산에 이어 8월에도 하루 41만1천 배럴을 증산할 계획이다. OPEC은 석유수출국기구(OPEC)와 그 동맹국을 포함한다. 증산 합의가 이루어지면 OPEC의 올해 누적 공급 증가량은 하루 178만 배럴에 달해 글로벌 총 수요의 1.5%를 넘어서게 된다. 그러나 일부 회원국들이 과거 생산 초과분을 보상하고 다른 회원국들은 생산 재개에 더 많은 시간이 필요하기 때문에 아직 합의된 규모만큼 증산되지 않았다.
미국 에너지부(DOE)는 유지 보수로 인해 전략비축유(SPR)로의 원유 인도가 7개월 지연될 것이라고 밝혔다. 이전 미국 행정부는 올해 첫 5개월 동안 1천580만 배럴의 원유를 SPR에 비축할 계획이었으나, 1월 이후 880만 배럴만 주입되었다.
미국 에너지 서비스 업체 베이커휴즈가 발표하는 주목받는 보고서에 따르면, 미국 에너지 기업들은 4개월 연속 석유 및 천연가스 시추기 수를 줄여 총 시추기 수가 2021년 10월 이후 최저 수준으로 떨어졌다. 데이터에 따르면, 6월 27일까지의 주간 기준 미래 생산의 선행 지표인 미국 석유·천연가스 총 시추기 수는 7기 감소한 547기로, 2021년 11월 이후 가장 낮은 수준이다. 이는 전년 동기 대비 34기(6%) 감소한 것이다. 베이커휴즈 보고서에 따르면, 6월 27일까지의 주간 기준 미국의 가동 중인 석유 시추기 수는 6기 줄어든 432기로, 2021년 10월 이후 최저치입니다; 천연가스 시추기 수는 2기 감소한 109기입니다. (Wenhua Comprehensive)