[SMM 니켈 광석 시장 주간 리뷰] 필리핀 광석 가격 변동 없음; 인도네시아 현지 사프로라이트 광석 프리미엄 하락

필리핀 니켈 광석 가격 안정세 유지; 제련소 적자 속 고가 니켈 광석 수용 제한적

이번 주 필리핀 니켈 광석 FOB 가격은 안정세를 유지했으며, 중국 내 거래 가격도 일시적으로 안정세를 보였다. 필리핀 라테라이트 니켈 광석(NI1.3%)의 중국행 CIF 가격은 $46-47/wmt, FOB 가격은 $37-38/wmt였으며, NI1.5% 등급의 CIF 가격은 $59-61/wmt, FOB 가격은 $52-53/wmt를 기록했다. 수급 측면에서, 공급의 경우 필리핀 주요 니켈 광석 선적지에 강우가 발생했으며, 주중 지속된 비로 인해 니켈 광산의 선적 일정에 큰 차질이 빚어져 전반적인 선적 진행이 예상보다 지연되었다. 수요 측면에서는 이번 주 NPI 가격이 지속 하락했고, 중국 내 NPI 제련소들은 여전히 심각한 적자 상태에 있어 원료 구매 심리를 위축시켰다. 니켈 광석 가격에 대한 수요 측의 지지력은 지속적으로 약화되었다. 전망컨대, 이번 주 인도네시아 현지 니켈 광석 가격 하락, 하류 제련소의 지속적 적자, 고가 구매 의지 제한 등 여러 요인의 영향으로 필리핀 니켈 광석 가격은 약세를 보일 수 있다.

인도네시아 니켈 광석 가격 변동, 사프로라이트 광석 가격 하락세

이번 주 인도네시아 현지 니켈 광석 가격이 하락했다. 프리미엄 측면에서는 인도네시아 현지 라테라이트 니켈 광석의 주류 프리미엄이 이번 주 $24-26/wmt까지 하락했다. 현재 인도네시아 현지 1.6% 등급 라테라이트 니켈 광석의 SMM 공장 인도 가격은 $50.9-54.9/wmt로, 전주 대비 $2.5 하락했다. 리모나이트 광석 가격의 경우, 인도네시아 현지 1.3% 등급 라테라이트 니켈 광석의 SMM 공장 인도 가격은 $26-28/wmt로 안정세를 유지하며 지난주와 변동이 없었다. 사프로라이트 광석 공급 측면에서는, 술라웨시와 할마헤라 지역이 주요 니켈 광석 채굴 지역인 가운데, 이번 주에도 빈번한 강우로 인해 공급 상황에 차질이 빚어졌으며 일부 광산의 채굴 및 운송 과정에 어려움이 발생했다. 그럼에도 불구하고, 일부 추가 RKAB 쿼터 승인이 앞당겨질 가능성이 있다. 7월에 접어들면서 RKAB 승인 진행 속도가 빨라질 수 있다. 수요 측면에서는 높은 운영 적자가 지속되면서 대부분의 인도네시아 NPI 제련소들이 지속적인 고 프리미엄을 감당하기 어려운 상황이다. 종합적으로 볼 때, 인도네시아의 사프로라이트 광석 공급이 타이트한 상태임에도 불구하고, 하류 기업들은 감당 가능한 수준으로 니켈 광석을 구매하기 위해 프리미엄 인하 압력을 지속 가하고 있다. 7월 상반월 HMA 가격은 이미 하락했다. 앞으로 7월 가격은 추가 하락 여지가 있다.

리모나이트 광석 공급 측면에서는, 3월 QMB 사고 이후 수개월 동안 축적된 재고 덕분에 현재 술라웨시 지역의 리모나이트 광석 공급은 비교적 안정적으로 유지되며 현 수요를 충족하고 있다. 그러나 술라웨시와 할마헤라 지역에 우기가 지속되고 있어 주목할 필요가 있다. 만약 3분기까지 이어진다면 공급 위험을 촉발할 수 있다. 수요 측면에서는 올해 하반기 두 개의 대규모 HPAL 프로젝트가 가동을 시작할 예정이어서 시장 수요가 크게 증가할 수 있다. 따라서 리모나이트 광석에 대한 수요는 여전히 존재한다. 전망컨대, 인도네시아 리모나이트 광석 가격은 상승 가능성이 하락 가능성보다 더 크다.