[SMM 코발트 모닝 미팅 요약] 선물 및 현물 정제코발트 가격 동반 상승, 중류 재고 과잉으로 거래 위축

정제 코발트:

이번 주 콩고민주공화국(DRC)의 수출 금지 정책 연장 영향으로 중렴진 플랫폼의 선물 가격과 정제 코발트 현물 가격이 모두 큰 폭으로 상승했습니다. 공급 측면에서는 대부분의 정제 코발트 제련소가 장기 계약 물량을 유지하며 현물 호가가 제한적이었습니다. 몇 거래일 간의 관망세 이후 트레이더들은 점차 호가를 재개했지만 가격 양보는 없었습니다. 수요 측면에서는 정책 영향으로 주 초반 트레이더와 최종 수요업체의 문의가 눈에 띄게 증가했으며, 일부 실제 거래도 보고되었습니다. 그러나 주 중반 중렴진 선물 가격이 다시 변동 추세로 돌아서면서 시장 심리가 냉각되었고, 일부 트레이더는 최종 수요업체의 문의 의지가 약화되어 실제 거래가 제한적이었다고 전했습니다. 전반적으로 중간 유통 재고가 높고 다운스트림 수요가 크게 개선되지 않은 가운데, 대부분의 다운스트림 생산업체들은 콩고민주공화국의 정책 연장에도 불구하고 필요한 만큼만 구매하는 방식을 유지하여 실제 거래가 부진했습니다. 정제 코발트 가격은 다음 주 변동 패턴으로 회귀할 것으로 예상됩니다.

중간재:

코발트 중간재 가격은 이번 주 소폭 상승했습니다. 공급 측면에서는 대부분의 광산과 트레이더가 강세 전망을 보이며 호가를 중단했고, 일부 호가를 제시한 업체도 가격을 고수했습니다. 수요 측면에서는 제련소들이 손실과 다운스트림 수요 약세 등의 어려움으로 인해 구매를 미루고 기존 재고에 의존했으며, 향후 불확실한 상황에 대비했습니다. 재고가 상대적으로 낮은 일부 제련소는 구매 문의를 시도했지만, 매수-매도 간 가격 차이로 실제 거래는 여전히 어려웠습니다. 전반적으로 콩고민주공화국의 정책 연장은 중국 내 코발트 중간재의 원자재 부족으로 이어져 가격 상승 동력을 제공할 가능성이 높지만, 원자재 비용 상승이 다운스트림 수요에 미치는 영향은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

황산코발트:

이번 주 황산코발트 가격은 콩고민주공화국 정책으로 인해 하락세를 멈추고 반등했습니다. 공급 측면에서는 제련소와 트레이더가 이전 고점 부근에서 호가를 유지했습니다. 수요 측면에서는 다운스트림 삼원계 기업들의 주문이 크게 개선되지 않아 기존 재고를 소화하며 관망했고, 경제성 악화로 정제 코발트 구매는 여전히 중단되었습니다. 전반적으로 정책 후 시장 심리는 전주 대비 개선되었지만, 상류의 급격한 가격 인상과 불확실한 상황으로 인해 다운스트림의 구매 의지가 약화되어 실제 거래는 제한적이었습니다. 황산코발트 가격은 다음 주 일시적으로 안정세를 보이며 실제 거래 피드백을 기다릴 전망입니다.

염화코발트:
현재 일부 염화코발트 생산업체는 63,000~65,000위안/톤에 호가를 제시했으며, 일부 염 공장은 호가를 중단하고 시장 관망을 이어갔습니다. 공급 측면에서는 제련소들이 짙은 관망세를 유지하며 시장 거래가 거의 없었습니다. 수요 측면에서는 다운스트림 기업들이 비교적 충분한 재고를 보유하고 적극적으로 문의했지만 신중한 태도를 유지했습니다. 가격 측면에서는 제련소들이 호가를 시작했지만 현재 오퍼는 단지 상류의 기대치를 반영한 것이며, 실제 추세는 향후 거래 가격과 재고 수준에 따라 결정될 것입니다.

코발트염 (Co3O4):

현재 Co3O4 생산업체들은 여전히 호가와 출하를 중단했으며, 상하류 모두 관망하는 입장으로 거래가 발생하지 않았습니다. 콩고민주공화국 정책의 영향으로 공급 측면에서 Co3O4 공장들은 전반적인 시장 심리와 수요를 관찰하기 위해 호가를 중단했습니다. 수요 측면에서 LCO 양극재 공장들은 재고가 상대적으로 낮았지만 심리에 따른 시장 변동성이 커 관망을 선택했습니다. 가격 측면에서는 현재 호가가 존재하지 않지만, 일부 Co3O4 공장들은 210,000~220,000위안/톤에서 출하 기대감을 나타냈습니다. 구체적인 가격 추세와 범위는 실제 거래에 따라 달라질 것입니다. 장기적으로 Co3O4 가격은 코발트 재고의 영향을 받으며, 현재 업계 재고 수준이 12월까지 충분한지 여부가 핵심 가격 동력입니다.

코발트 분말 등:

이번 주 코발트 분말 가격은 원자재 수입 지연 장기화로 상승했으며, 거래 가격은 전주 대비 약 10,000위안 올랐고, 탄산코발트 가격도 상승세를 따랐습니다. 다운스트림 합금 기업들의 문의가 증가했지만, 가격 인상이 대부분 심리에 의한 것이어서 수요는 여전히 약했습니다. 단기적인 가격 변동이 지속되면서 대부분의 합금 기업은 관망세를 취했습니다.

삼원계 양극재 전구체:

이번 주 5계, 6계, 8계 삼원계 양극재 전구체 가격이 소폭 상승했습니다. 원자재 비용 측면에서는 황산니켈과 황산망간 가격이 안정세를 보였고, 황산코발트는 콩고민주공화국의 수출 금지 연장으로 반등했지만 상승 모멘텀은 둔화되었습니다. 현재 전구체 호가는 큰 변화가 없었으며, 양극재 생산업체들은 삼원계 시장 수요 약세 속에서 더 높은 할인 계수를 받아들이길 꺼려 가격 상승 여력이 제한되었습니다. 수요 측면에서는 국내 삼원계 신에너지차 시장이 부진한 가운데 일부 선두 배터리 셀 제조사만 주문 증가를 보고했습니다. 소비재 시장은 6월에 비교적 양호한 실적을 보였으며, 일부 생산업체들은 7월 회복을 기대하고 있습니다. 공급 측면에서는 6월 전구체 출하가 약세를 보였고 일부 공장에서 생산량이 눈에 띄게 감소했지만, 7월에는 소폭 회복이 예상됩니다. 황산코발트 가격 상승에 힘입어 단기적으로 전구체 가격이 소폭 오를 수 있습니다.

삼원계 양극재:

이번 주 5계 삼원계 양극재 가격은 소폭 상승했으며, 6계와 8계 가격은 안정세를 유지했습니다. 원자재 비용 측면에서는 황산니켈과 황산망간 가격이 보합세를 보였고, 황산코발트는 콩고민주공화국 금지 조치로 반등했으나 상승세가 둔화되었습니다. 탄산리튬은 변동성을 보였고, 수산화리튬은 하락세를 지속했습니다. 수요 측면에서는 국내 삼원계 신에너지차 시장이 저조한 실적을 보였으며, 일부 신규 출시 차종만이 중고니켈 삼원계 재료 주문을 견인했습니다. 소형 전력 부문에서는 전동 자전거와 전동 공구 등 최종 제품이 동남아시아와 인도에서 비교적 양호한 실적을 거두며 소비재급 삼원계 양극재 주문을 뒷받침했습니다. 공급 측면에서는 6월 실제 생산량과 7월 계획이 정체되어 큰 증가는 없었으며, 시장은 하반기와 4분기를 조심스럽게 전망했습니다. 가격 측면에서는 황산코발트 상승과 리튬 화학 제품 하락이 상쇄되며, 약한 수요 속에서 삼원계 재료 가격은 단기적으로 소폭 변동할 것으로 예상되며 강력한 상승 동력은 부족합니다.

LCO:

최근 LCO 생산업체들은 여전히 호가를 제시하지 않았습니다. LCO 가격 조정은 주로 원자재 비용 변동에 의해 결정됩니다. 배터리급 탄산리튬 가격은 계속 하락한 반면, Co3O4 가격은 콩고민주공화국 정책으로 인해 강한 상승 심리를 보였습니다. 공급 측면에서는 Co3O4 생산업체들이 호가를 중단하면서 LCO 양극재 공장들은 보다 명확한 상류 가격을 기다리며 후속 가격과 출하를 결정하려고 했습니다. 수요 측면에서는 최종 배터리 셀 제조업체들이 충분한 재고를 유지했지만, 가격 수용 여부는 원자재 비용 전가 가능성에 달려 있습니다. 전반적으로 LCO 가격은 단기적으로 크게 상승할 가능성이 있으며, 그 정도는 Co3O4 거래 결과에 달려 있습니다.

뉴스:    

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