[SMM 분석] 인산철 시장 가격과 주문 간의 경쟁, 향방은?

6월 26일 SMM 뉴스:

철인산염 시장은 6월 말에도 여전히 복잡한 발전 추세를 보였습니다. 가격 측면에서, 철인산염 가격은 계속 약세를 유지했습니다. 현재 철인산염의 호가는 원가를 거의 커버하지 못하고 있습니다. 생산 능력 증가와 지속적인 가격 경쟁으로 인해 철인산염 가격은 더 하락하고 있습니다.

원자재 시장에서는, 공업용 인산일암모늄(MAP)과 인산 가격이 안정세를 유지했습니다. SMM 조사 데이터에 따르면, 신에너지 분야에서 공업용 MAP의 사용 비중은 약 40%입니다. 비료 사용 비수기에 접어들었지만, 철인산염 생산 능력 확대와 비료 수출 등의 요인으로 인해 공업용 MAP 가격은 일정 지지력을 받으며 안정적으로 유지되고 있습니다. 인산 가격은 정제 인산 기술의 성숙, 생산 능력 해소 및 비용 절감으로 인해 하류 수요 변화에도 불구하고 일시적으로 안정화되었습니다. 한편, 황산 제1철 가격은 상승하고 공급은 타이트해졌습니다. 이산화티타늄 수요가 부진한 시장 환경에서 황산 제1철 공급이 타이트해졌으며, 일부 지역의 톤당 도착 가격이 400위안을 넘었을 수도 있습니다. 이는 암모늄계 및 나트륨계 철인산염의 생산 비용을 직접적으로 증가시켜 철인산염 생산 업체에 비용 압력을 가하고 있습니다.

시장 수주 상황을 보면, 일부 고가 철인산염 기업들은 어려움을 겪고 있습니다. 운영을 유지하기 위해 가격을 낮춘 후에도 주문 상황은 겨우 버틸 수 있는 수준입니다. 공급 과잉의 현재 시장 구도에서 고객들은 가격에 극도로 민감하며 가격이 조금만 높아도 다른 공급업체로 전환합니다. 6월 들어 일부 철인산염 기업들은 상당한 주문량과 높은 가동률을 기록하며 대조적인 모습을 보였습니다. 그러나 이러한 기업들은 대부분 자원 우위와 경쟁력 있는 제품 가격을 갖춘 업계 상위 기업들입니다. 예를 들어, 어떤 기업들은 인광석 자원을 바인딩하여 원천적으로 비용을 절감하고, 어떤 기업들은 기술 R&D에 대대적으로 투자하여 고품질 생산 능력 우위를 활용해 이윤 폭을 확보하기도 합니다.

하반기에는 일부 하류 기업의 생산 능력 확대나 생산 회복으로 철인산염 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 일부 NEV 기업들이 생산 규모를 확대할 계획으로, LFP 배터리 수요가 증가하여 인산철 수요가 촉진될 것입니다. ESS 산업의 급속한 발전도 인산철 시장에 기회를 제공하며, ESS 배터리로 인한 인산철 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 전체 시장은 일시적으로 안정적이지만 암류가 있습니다. 중반 입찰 및 주문 협상 과정에서 지급 조건 문제가 상당한 주목을 받고 있습니다. 치열한 시장 경쟁으로 인해 기업들은 주문을 확보하기 위해 지급 조건에서 양보할 수 있지만, 이는 자체 자본 회전 압력을 증가시킵니다. 일부 기업들은 과도하게 긴 지급 조건으로 인해 자금 회수에 어려움을 겪어 정상적인 생산 및 운영에 영향을 미치고 있습니다.

향후 기간 동안 인산철 시장은 가격 변동, 비용 압박, 수요 변화, 지급 조건 리스크 등 여러 요인의 상호 작용 속에서 계속 발전할 것입니다. 기업들은 비용 구조를 지속적으로 최적화하고 제품 경쟁력을 강화하며, 지급 조건 문제를 합리적으로 해결하여 시장에서 확고한 입지를 구축해야 합니다.

SMM 신에너지 연구팀

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