웨이퍼 가격, 하류 수요 부진으로 지속 하락 [SMM Weekly Review]

폴리실리콘: 이번 주 N형 폴리실리콘 가격 지수는 34위안/kg이었으며, N형 충전용 폴리실리콘 가격은 33~36위안/kg이었습니다. 폴리실리콘 가격은 전반적으로 안정세를 유지했습니다. 이번 주 시장 거래는 극히 제한적이었으며, 대부분 지난주 체결된 거래에 따른 출하가 이루어졌습니다. 현재 시장 심리는 여전히 약세를 보이고 있으며, 폴리실리콘 시장은 7월의 생산 일정에 주목하고 있습니다. 시장에는 수많은 “소문”이 돌고 있으며, 주요 생산업체들의 확정된 생산능력 방향은 제한적입니다. 7월의 생산 일정에는 여전히 일부 불확실성이 남아 있습니다.

웨이퍼: 이번 주 N형 183 웨이퍼 가격은 0.85~0.88위안/장, 210R 웨이퍼는 1.01~1.03위안/장, 210 웨이퍼는 1.2~1.25위안/장이었습니다. 웨이퍼 가격은 계속 약세를 보였으며, 일부 183 제조업체는 가격을 0.85위안까지 인하했습니다. 선두 제조업체들은 0.88위안에 가격을 제시하기 시작했습니다. 수요 영향으로 183 가격의 전반적인 하락폭이 상대적으로 컸습니다. 가격 하락의 영향을 받은 7월의 웨이퍼 생산 일정은 생산 경제성이 더욱 악화되면서 여러 웨이퍼 기업이 감산을 계획하게 했습니다.

셀: P형 셀의 경우, 고효율 PERC 182 태양광 셀 가격은 0.265~0.27위안/W로, 6월 초 대비 5.96% 하락했습니다. 국내 시장은 계속 축소되었으며, 수출 수요가 주요 지지 요인이 되었습니다. 일부 제조업체는 동적 생산 라인 조정을 시작하여 “판매량 기준 생산”이라는 유연한 전략을 채택했습니다. N형 셀의 경우, 첫째, TOPCon 고효율 태양광 셀: 183N은 0.23~0.24위안/W 범위 내에서 낮은 가격에 거래되었고, 210RN은 주류 거래 가격이 0.26위안/W였으며, 범위는 0.255~0.265위안/W였고, 210N은 주류 거래 가격이 0.25~0.255위안/W였습니다. 둘째, HJT 태양광 셀: HJT 30% 은도금 구리(효율 25% 이상)의 주류 제시 가격은 0.35~0.36위안/W로 최근 안정세를 유지했습니다.

TOPCon 태양광 셀은 이번 주에도 하락세를 이어갔으며, 세 가지 크기 사이의 가격 차이가 수급 불균형으로 인해 점차 사라지기 시작했습니다. 6월 초와 비교했을 때, 183N/210N/210RN의 현재 평균 가격은 각각 7.11%/4.53%/2.99% 급락했습니다. 산업 사슬의 가격 전가와 약한 수요라는 이중 압력으로 가격이 신저점을 기록했다. 이번 주 가격 변동에 초점을 맞추면, 183N은 초기 급락 후 바닥을 찍고 안정화 조짐을 보였다. 210N은 수요 축소로 하락세를 멈추기 어렵고, 이익은 계속 얇아지면서 업계 평균 현금 비용 경고선에 근접하고 있다. 210RN은 공급 증가로 보충적 하락을 시작했다. 태양전지 시장은 다음 주에도 낙관적이지 않을 전망이다. 개선되지 않은 수급 구도를 배경으로 태양전지 시장은 여전히 압박을 받을 것이며, 가격이 안정되고 반등할 수 있을지는 산업 사슬의 적극적인 공급 조정의 강도와 속도에 달려 있다.

PV 모듈: 이번 주 일부 소규모 공장은 PV 모듈 가격을 1~2센트/W 인하했고, 대형 공장의 PV 모듈 가격은 전반적으로 안정세를 유지했다. 모듈 가격 범위는 고점보다 저점에서 더 빠르게 하락했으며, 시장 거래 가격 스프레드는 계속 확대되고 있다. 모듈 제조업체 간 수주는 엇갈렸으며, 소수 제조업체만 생산 일정이 소폭 증가했을 뿐 대부분은 모듈 계획 생산량을 점진적으로 줄였으나, 조정 폭은 비교적 작았다. 딜러 시장 관점에서는 가격은 높지만 거래는 드물며, 시세는 계속 하락하고 있다. 7월 시장에서 분산형 프로젝트의 일부 개조가 있을 수 있지만, 전반적으로 수요 측은 여전히 비관적이다

PV 유리: 이번 주 PV 유리 기업들의 시세는 계속 하락했다. 현재 국내 시장에서 2.0mm 단층 코팅 PV 유리의 주류 시세는 11.0위안/m²이며, 일부 기업은 10.8위안/m²로 인하했고, 최저 거래 가격은 10.5위안/m²까지 떨어졌다. 3.2mm 단층 코팅 PV 유리의 주류 시세는 18.5위안/m², 2.0mm 배면 PV 유리의 주류 시세는 10.8위안/m²이다. 이번 주 국내 PV 유리 가격은 계속 하락했다. 최근 일부 유리 기업이 가마 입구를 막아 생산을 줄이기 시작했지만, 기존 가동된 생산 가마의 설비 확장 영향으로 6월 전체 유리 공급은 여전히 소폭 증가했다. 또한 수요 측면에서는, 모듈 생산량 감소의 영향으로, 국산 유리의 공급 과잉 현상이 두드러지고 있으며, 유리 기업의 재고 수준이 지속적으로 증가하고 있습니다. 높은 재고 압력으로 인해, 유리 기업들은 할인을 통해 주문을 확보하기 시작했으며, 이에 따라 유리 거래 가격이 지속적으로 하락하고 있습니다. 그러나, 현 가격 수준에서 유리 기업들은 현저한 손실을 입고 있습니다. 향후 유리 주류 가격의 변동 폭은 제한적일 것으로 예상되며, 일부 거래 가격 중심의 소폭 하락만이 예상됩니다.

고순도 석영 모래: 이번 주 국산 고순도 석영 모래의 가격은 안정세를 유지했습니다. 현재 시장 가격은 내층 모래 60,000-68,000위안/톤, 중층 모래 31,000-42,000위안/톤, 외층 모래 17,000-24,000위안/톤입니다. 이번 주, 수입 모래의 현물 주문 거래 가격은 소폭 하락에 그쳤습니다. 앞서 가격이 큰 폭으로 하락한 이후, 국내 생산업체의 버티는 심리가 강해졌습니다. 수요 측의 둔화가 지속되고 있지만, 국산 모래의 공급 역시 지속적으로 감소하고 있으며, 일부 기업들은 외층 모래 생산 능력을 튜브 인발용 소재 생산으로 전환하기 시작했습니다. 하지만, 최근 도가니 거래 중심이 하향 조정되고, 향후 낮은 수요로 인해 국산 모래 가격을 지지하는 심리가 약화되기 시작할 것으로 예상됩니다. 한편, 하반기 수입 모래 장기 계약 가격이 곧 확정될 예정이며, 가격 역시 하락할 것으로 보입니다. 따라서, 향후 고순도 석영 모래 가격은 약세 흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다.

EVA: 이번 주 PV급 EVA의 가격은 9,500-9,750위안/톤 범위에서 형성되었습니다. 최근, 다운스트림 필름 제조업체들이 EVA 재고를 비축하고 있으며, 석유화학 공장의 수주량도 양호한 상황입니다. 발포 소재 및 케이블 소재의 가격도 모두 일정 부분 상승했습니다. 공급 측면에서는, 일부 석유화학 기업들이 유지보수를 위한 생산 전환을 진행하면서, PV급 EVA의 공급이 타이트해지고 있습니다. 단기적으로는 공급 타이트와 수요 측의 주문 증가가 맞물리면서, PV급 EVA의 가격이 소폭 상승할 가능성이 있습니다. 그러나 장기적으로는 일부 석유화학 기업들이 PV급 EVA 생산으로 전환함에 따라 수급 구조가 더 완화될 것으로 예상되며, 가격이 하락 압력을 받을 수 있다.

필름: EVA 필름의 주류 가격대는 12,300~12,500위안/톤, EPE 필름은 13,900~14,000위안/톤이다. 이번 주 PV 필름 가격은 약보합세를 유지했다. 모듈 업체들은 원재료인 PV급 EVA 가격 동향을 주시하고 있다. 장기적으로 일부 석유화학 기업이 PV급 EVA 생산으로 전환함에 따라 PV급 EVA 가격이 하락 압력을 받으며 떨어질 수 있다. 비용 측면의 지지력이 약하고, 수요 측면의 모듈 생산 계획이 기대에 미치지 못하면서, 비용과 수요의 이중 압력으로 7월 필름 신규 주문 가격도 하락 압력을 받을 수 있다.

POE: POE의 국내 공장도 가격은 11,300~14,000위안/톤이다. 수요 측면의 모듈 생산 계획이 감소하고 있으며 수요가 약하다. 공급 측면에서는 향후 신규 설비 가동으로 수급 구조가 점차 완화될 전망이다. 수요 약세와 공급 증가의 이중 압박으로 PV급 POE 가격이 약세를 보이며 하락할 것으로 예상된다.

터미널: 이번 주 PV 터미널 시장의 조달 용량이 증가했다. SMM의 주간 통계에 따르면, 국내 기업들은 총 9건의 PV 모듈 프로젝트를 수주했으며, 총 조달 용량은 404.09MW로 전주 대비 280.20MW 증가했다. 가격 측면에서는 이번 주 수집 가능한 유효 가격 샘플이 부족하여 제한된 데이터를 기반으로 한 산출 결과에 큰 편차가 있을 수 있다. 정보 공개의 정확성과 신뢰성을 확보하기 위해 이번 기간 가격 데이터를 공개하지 않기로 결정했으며, 표본 크기가 통계 요건을 충족하면 공개를 재개할 예정이다.

2025년 6월 9일부터 6월 15일까지 통계 기간의 주요 낙찰 정보:

1. 저장성 춘안현 량산사의 3,700kWp 분산형 PV 프로젝트 구간에서, 저장우전공청건설유한회사가 태양광 셀 모듈 3.7MW를 1,032.3만 위안에 낙찰받았다.

2. 지아메이다(잉더) 장난감 유한회사의 옥상형 분산 태양광 발전 설치 프로젝트(PV 모듈) 조달-입찰 공고에서, 광저우 유나이티드 광전 기술 유한회사가 JA 솔라 N형 모듈 625장을 낙찰받았습니다. 낙찰 제품의 출력은 625W이며, 총 용량은 0.39MW입니다.

3. “파워차이나 충칭 엔지니어링 공사의 웨이창 사이윈시 400MW 태양광 프로젝트를 위한 태양전지 모듈 조달 프로젝트의 후보 기업 공고”에서, 입찰 평가(프로젝트 번호: P0 WERCHINA-0135-250094)가 완료되었습니다.