SMM 6월 25일 뉴스:
금속 시장:
간밤 국내외 금속 시장은 혼조세를 보였다. 국내에서는 상하이선물거래소(SHFE) 납이 0.92% 상승하며 상승폭을 주도한 반면, LME 알루미늄은 0.79% 하락, LME 주석은 0.71% 하락, LME 니켈은 0.68% 상승했다. 기타 금속의 변동률은 비교적 작았다. 알루미나 주력 선물은 0.21% 하락했고, 알루미늄 주조 주력 선물은 0.36% 하락했다.
철강(흑색) 계열은 전반적으로 하락했으며, 스테인리스강만 예외적으로 0.69% 상승했다. 이 범주의 다른 품목은 하락했는데, 철근은 0.6% 하락했고 철광석과 열연코일(HRC)은 모두 0.64% 하락했다. 원료탄·코크스 부문에서는 원료탄이 1.57% 하락했고 코크스는 0.77% 하락했다.
귀금속에서는 COMEX 금이 0.07% 상승했고 COMEX 은은 0.44% 상승했다. 국내에서는 SHFE 금이 1.25% 하락했고 SHFE 은은 1.06% 하락했다.
6월 25일 오전 6:46(간밤 장 마감 기준)
거시 동향
국내:
[6개 부처: 자본시장의 투자·융자 기능 연계를 강화하고 중장기 자금의 시장 유입을 촉진해 자본시장 안정성을 제고] 중국인민은행과 5개 부처는 공동으로 「소비 진작 및 확대를 위한 금융지원에 관한 지도의견」을 발표했다. 지도의견은 거시경제 및 금융 기반을 공고히 하고, 주민 고용과 소득 증가를 지원하며, 보험 보장을 최적화하고, 소비 수요를 적극적으로 육성할 필요가 있음을 강조했다. 또한 구조적 통화정책 수단의 인센티브를 강화하고, 서비스 소비의 핵심 분야에 대한 신용 지원을 확대하며, 채권·주식 등 다원화된 자금조달 경로를 발전시킬 것을 제시했다. 지도의견은 핵심 소비 분야에 집중해 금융 지원을 확대하고, 소비 시나리오와 특성에 맞춘 금융상품을 혁신하며, 소비 분야 금융서비스의 품질과 효율을 지속적으로 제고할 것을 강조했다. 아울러 소비 결제 서비스를 최적화하고, 소비 분야 신용체계를 강화하며, 금융소비자 권익 보호를 강화할 것을 요구했다. 또한 거시경제 기반을 공고히 하고 소비 기대를 안정시키며 실물경제 지원을 확대하고, 금융·재정·산업 정책 간 조정과 연계를 강화하며, 통화정책을 효과적으로 집행하고, 경기대응 및 교차주기 조정을 강화하며, 지급준비율, 재대출·재할인, 공개시장조작 등 다양한 통화정책 수단을 활용해 유동성을 충분히 유지하고 사회 전체의 자금조달 비용을 지속적으로 낮출 것을 언급했다. 더불어 재정정책을 효과적으로 집행하고, 소비가 국민경제 순환을 완화하고 경제성장을 견인하는 긍정적 역할을 더 잘 발휘하도록 하며, 자본시장의 투자·융자 기능 연계를 강화하고 중장기 자금의 시장 유입을 촉진해 자본시장의 안정적 발전을 도모할 것을 강조했다.
달러:
간밤 달러지수는 0.43% 하락한 97.97을 기록했다. 파월은 미 의회 증언에서 자신과 다수의 당국자가 인플레이션이 곧 상승하기 시작할 것으로 예상하며, 이 기간 연준은 차입비용(금리)을 서둘러 낮출 필요가 없다고 밝혔다. 그럼에도 달러는 하락했다.
앞서 연준 정책위원 2명은 노동시장에 대한 우려와 인플레이션 상승 기대 약화를 이유로 최근 금리 인하를 지지한다는 입장을 밝혔다. 연준 금융감독 부의장 보먼은 월요일 금리 인하 시점이 임박한 것으로 보인다고 말했다. 연준 이사 월러는 지난 금요일 중앙은행이 다음 회의에서 금리 인하를 고려해야 한다고 밝혔다. 트럼프는 화요일 미국 금리는 최소 2~3%포인트 낮아져야 한다고 언급했다.
연방기금금리 선물 트레이더들은 올해 60bp의 금리 인하를 예상하고 있으며, 이는 월러의 지난 금요일 발언 전 약 46bp에서 확대된 것이다. 이는 시장이 연준이 25bp씩 두 차례 추가 인하를 확실시하고 있으며, 세 번째 인하 가능성도 커지고 있음을 시사한다. 7월 29~30일 회의에서의 금리 인하 확률은 여전히 낮고, 첫 인하는 9월로 예상된다. 화요일 발표된 데이터에 따르면 향후 6개월의 경기 여건과 고용 전망에 대한 가계의 우려가 커지면서 6월 미국 소비자신뢰지수가 예상 밖으로 악화됐다. (원화 종합)
기타 통화:
유가 급락으로 유로와 엔화가 강세를 보였다. EU와 일본은 원유 및 LNG 수입 의존도가 높은 반면, 미국은 순수출국이다. 유로/달러는 뉴욕 장 후반 1.162달러로 0.38% 상승했으며, 장중 한때 1.1641달러를 기록했다. 달러/엔은 1% 하락한 144.68엔을 기록했다.
호주달러 등 위험민감 자산도 위험선호 개선 속에 상승했다. 호주달러는 0.68% 상승한 0.6503달러를 기록했다. 파운드/달러는 0.77% 상승한 1.3626달러로 마감했으며, 장중 1.3648달러까지 올라 2022년 1월 이후 최고치를 기록했다.
거시 하이라이트:
오늘 발표 예정 지표는 미국 5월 건축허가(연율 환산) 수정치, 미국 5월 신규주택판매(계절조정·연율 환산), 뉴질랜드 5월 무역수지, 스위스 6월 크레디트스위스/CFA 경제기대지수, 호주 6월 22일 종료 주간 ANZ 소비자신뢰지수, 호주 5월 통계국 CPI 전년동기 대비(계절조정) 등이다.
또한 FOMC 상설 투표권자이자 뉴욕 연은 총재인 윌리엄스가 연설하고, 연준 의장 파월은 상원 위원회에서 반기 통화정책 보고서 관련 증언을 진행한다. NATO 정상회의는 6월 24~25일 헤이그에서 열리며 트럼프의 참석이 확정됐다. 일본은행은 6월 통화정책회의 ‘의견 요약’을 공개한다.
원유:
간밤 유가는 하락세를 이어갔다. 공급 리스크가 완화되면서 지정학적 긴장 완화가 중동 원유 공급 차질 위험을 낮출 것이라는 기대가 커졌고, WTI는 5.11% 하락, 브렌트는 5.22% 하락해 2주 저점으로 내려갔다. TP ICAP 산하 중개·컨설팅 업체 PVM Oil Associates의 선임 애널리스트 타마스 바르가는 “약 2주 전 이스라엘의 이란 초기 공격 이후 나타났던 위험 프리미엄이 완전히 소멸했다”고 말했다.
기타 공급 관련 소식으로, 카자흐스탄 국영 에너지 기업 카즈무나이가스(KazMunayGaz)는 셰브론이 주도하는 자국 최대 텡기즈 유전의 2025년 원유 생산 전망치를 3,480만 톤에서 3,570만 톤으로 상향 조정했다. OPEC 회원국인 카자흐스탄은 생산을 늘리고 있는 여러 회원국 중 하나다. 가이아나의 5월 원유 생산은 4월 61만 1,000bpd에서 66만 7,000bpd로 증가했는데, 이는 미국 석유 메이저 엑손모빌이 운영하는 3개 생산시설 중 2곳의 생산 확대에 따른 것이다.
미국석유협회(API) 자료에 따르면 6월 20일로 끝난 주간 미국 원유 재고는 423만 배럴 감소했고, 정제유 재고는 103만 배럴 감소했으며, 휘발유 재고는 76만 4,000배럴 증가했다. 미국 에너지정보청(EIA)은 수요일 주간 원유 재고 보고서를 발표할 예정이다. 설문에 참여한 애널리스트들은 6월 20일로 끝난 주간 미국 원유 재고가 약 80만 배럴 감소하고, 정제유 재고는 약 40만 배럴 증가하며, 휘발유 재고는 40만 배럴 증가했을 것으로 평균적으로 예상했다. (원화 종합)