인스타트: 희토류 영구자석 소재 통합 응용 프로젝트에 6.5억 위안 투자 계획; 지난해 수출이 매출의 57.13% 차지

INST는 6월 19일 공고를 통해 “회사의 미래 발전 전략 계획을 한층 더 이행하고, 경쟁력 있는 제품의 생산능력을 확대하며, 회사의 종합 경쟁력을 강화하기 위해 회사 및/또는 새로 설립한 100% 자회사 또는 지배 자회사가 자체 자금 및/또는 자체 조달 자금을 활용해 바오터우시에 ‘희토류 영구자석 소재 응용 일체화 프로젝트’를 건설하는 데 투자할 예정”이라고 밝혔다. 프로젝트 총투자액은 6억 5,000만 위안으로 예상되며(최종 총투자액은 실제 투자액을 기준으로 함).

투자 목적 및 회사에 미치는 영향과 관련해 INST는 공고에서 다음과 같이 밝혔다. (1) 투자 목적: 본 프로젝트는 기술 혁신과 산업 고도화를 통해 희토류 영구자석 소재의 고성능·저비용·대규모 생산을 실현함으로써, 신흥 분야에서 희토류 영구자석 디바이스의 시장 경쟁력을 강화하는 것을 목표로 한다. 회사는 희토류 영구자석 소재 및 디바이스 분야에서 다년간 축적한 기술과 경험, 그리고 현지의 풍부한 희토류 자원 우위를 바탕으로 희토류 영구자석 소재 및 응용 개발의 일체화 산업사슬을 구축할 계획이다. (2) 회사에 미치는 영향: 본 프로젝트 건설은 회사의 산업 배치와 제품 구조를 개선하고 사업 규모를 확대하며, 구동 모터, 마이크로 및 특수 모터, 관절 모터 등 분야에서 희토류 영구자석 소재 응용 디바이스에 대한 고객 수요를 충족해 업계 내 회사의 시장 지위를 강화하는 데 도움이 될 것이다. 또한 본 프로젝트는 회사에 새로운 이익 성장 동력을 제공하고 수익성과 리스크 대응 능력을 제고하며, 회사의 장기적이고 안정적인 발전을 촉진할 것으로 예상된다. 아울러 프로젝트 시행은 더 많은 전문 인재를 유치·양성하는 데 기여하고, 회사의 기술 R&D 수준과 혁신 역량을 한층 강화해 향후 지속가능한 발전을 위한 탄탄한 기반을 마련할 것이다.

회사의 이번 투자·건설 프로젝트 자금은 회사 및/또는 100% 자회사 또는 지배 자회사의 자체 자금 및/또는 자체 조달 자금에서 조달되며, 회사의 기존 주력 사업의 정상 운영에 영향을 미치지 않고 회사 및 전체 주주의 이익을 해치는 상황도 없다. 회사는 프로젝트 추진 진척 등 구체적 상황에 따라 자금 사용을 적절히 배치할 예정이다. 프로젝트의 건설, 시운전, 생산·운영에는 일정 시간이 필요하며, 2025년 회사의 경영 실적에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상된다. 본 프로젝트 시행은 회사의 경영 독립성에 영향을 미치지 않으며, 회사 및 전체 주주의 이익을 해치는 상황도 없다.

“회사는 수익성이 강하고 이익과 매출총이익률이 높다. 동종 업계 대비 어떻게 두각을 나타내며 선도 우위를 지속적으로 유지하나?”라는 질문에 대해 INST는 6월 19일 투자자 소통 플랫폼에서 다음과 같이 답했다. 회사의 핵심 경쟁우위는 주로 자기회로 설계 및 생산·제조 공정의 강점, 그리고 소비자 전자 분야를 깊이 있게 개척해 온 강점에 있다. 회사의 자기회로 설계는 합리적인 부품 구조 설계와 소재 선택을 통해 더 적은 원재료로 더 우수한 자성 성능을 구현함으로써 고객의 비용 절감을 극대화하는 것을 목표로 한다. 회사의 생산·제조 공정은 시장 수요 지향을 견지하며 기술 진보를 지속적으로 추구한다. 핵심 공정 단계에서 일련의 핵심 기술을 확보했고 자동화 설비에 대한 성숙한 R&D 역량을 보유해 제품 품질을 높이고 생산 효율을 개선하며 생산 원가를 절감할 수 있다. 동시에 소비자 전자 분야에서의 장기적인 기술 축적을 바탕으로, 소비자 전자 최종 응용을 위한 단일 자석 응용 디바이스 및 자성 부품 응용 디바이스에서 뚜렷한 우위를 보유하고 있다.

“회사의 희토류 영구자석 디바이스는 주로 어느 국가로 수출되며, 매출에서 수출 비중은 대략 어느 정도인가? 귀사의 희토류 영구자석 디바이스가 로봇에 적용된 사례가 있는가?”라는 질문에 대해 INST는 6월 19일 투자자 소통 플랫폼에서 다음과 같이 답했다. 2024년 회사의 수출 매출 비중은 57.13%였다. 수출 제품은 주로 국내 보세구에 판매되며, 해외로의 직접 수출 비중은 비교적 작고 주로 동남아 국가에 판매된다. 현재 회사의 로봇 관련 제품은 주로 산업용 로봇 및 서비스 로봇 분야에 공급되고 있다.

“올해 회사의 수출 제품 가격이 전년 동기 대비 크게 상승했는가? " 라는 질문에 대해 INST는 6월 19일 투자자 소통 플랫폼에서 다음과 같이 답했다. 회사는 원가가산(코스트 플러스) 가격 책정 모델을 채택하고 있다. 수출 제품 가격은 원재료 가격 변동, 시장 수급, 환율 등 여러 요인의 영향을 받으며, 고객 및 제품별로 차이가 존재한다.

INST가 앞서 발표한 2025년 1분기 보고서에 따르면, 올해 1분기 회사의 영업수익은 2억 6,300만 위안으로 전년 동기 대비 11.42% 증가했으며, 모회사 주주 귀속 순이익은 4,098만 6,300위안으로 전년 동기 대비 109.05% 증가했다.

INST의 2024년 연차보고서에 따르면, 2024년 회사의 영업수익은 11억 8,500만 위안으로 전년 대비 24.45% 증가했으며, 모회사 주주 귀속 순이익은 1억 7,700만 위안으로 전년 대비 28.15% 증가했다.

연차보고서에서 주요 사업 및 제품 현황을 소개하며 INST는 다음과 같이 밝혔다. 회사는 희토류 영구자석 소재 응용 디바이스의 R&D, 생산, 판매를 주력으로 하는 하이테크 기업이다. 회사는 자성 디바이스의 최종 응용 기술 개발에 집중하며, 자기회로 설계, 정밀 가공, 표면 처리, 지능형 조립을 포함한 종합 솔루션을 고객에게 제공한다. 최종 고객의 기능 및 디자인 측면의 신제품 요구에 기반해 회사는 신제품용 자성 디바이스 개발에 동시에 참여하며, 자성 디바이스의 설계, 시제품 제작, 테스트, 최적화 전 과정에 대한 완전한 기술 지원을 제공한다. 주요 제품은 단일 자석 응용 디바이스와 자석 조립체 응용 디바이스로, 노트북, 태블릿, 스마트폰, 전자 액세서리, 스마트홈 기기, 모터 제품 등에 사용된다. 설립 이래 회사는 소비자 전자 분야에 깊이 전념해 왔으며, 뛰어난 R&D 및 설계 역량, 제조 공정, 우수한 제품 품질을 바탕으로 다운스트림 고객의 인정과 신뢰를 얻어 다수의 국제적으로 유명한 소비자 전자 브랜드에 희토류 영구자석 소재 응용 디바이스를 공급하는 주요 공급업체 중 하나가 되었다.

2025년 운영 계획과 관련해 INST는 연차보고서에서 다음과 같이 소개했다.

(1) 진행 중 프로젝트 건설 계획 다운스트림 소비자 전자 응용 시장 수요의 지속 확대와 신에너지차(NEV) 등 신흥 응용 분야의 빠른 발전에 따라 회사의 사업 규모는 계속 확대될 것이다. 2025년 회사는 “소비자 전자 및 신에너지차용 고급 자성 소재·부품 증설 프로젝트”의 건설을 지속 추진할 예정이다. 현재 소결 소재는 대규모 양산을 달성했으며, 프로젝트의 주요 건물은 전면 준공 검수를 완료했다. 2025년 회사는 본 프로젝트에 자동화 설비, 지능형 생산라인, 검사 설비에 대한 투자를 지속할 것이다. 또한 “R&D 센터 건설 프로젝트”의 완공을 가속화하고, 시장에 대한 심층 분석과 정확한 이해를 바탕으로 회사의 중장기 발전 수요를 뒷받침하는 제품 R&D에 집중할 것이다. 소비자 전자 세부 분야, NEV 모터, 자동차 전장 분야의 R&D 투입을 확대하고 공정을 최적화·개선하며 핵심 기술을 다수 확보해, 성형, 연자성, MIM 제품 등 시장성 및 경쟁력을 갖춘 신제품을 지속 개발함으로써 다운스트림 응용 분야의 급속한 확대 수요를 충족하고 회사 사업 혁신에 중요한 지원을 제공할 것이다. “스마트 팩토리 4.0 플랫폼 구축 프로젝트”를 안정적으로 추진해 회사 데이터의 상호 연결·상호 소통을 촉진하고 내부 운영 관리 역량을 강화하며 맞춤형 공급망 시스템을 구축하고 산업사슬 전·후방 협업을 실현해, 궁극적으로 회사의 혁신·창의·원천적 성과를 뒷받침하는 강력한 창조 시스템을 형성할 것이다. (2) 시장 확대 계획, (3) 기술 개발 계획, (4) 린(Lean) 생산 개선 계획.

희토류 기업의 실적은 희토류 가격 변동과 밀접한 관련이 있다. 올해 1분기와 2024년의 프라세오디뮴-네오디뮴(Pr-Nd) 합금 가격 추이를 살펴보면 다음과 같다.

올해 1분기 Pr-Nd 합금 가격 추이를 보면, 2025년 3월 31일 Pr-Nd 합금 평균 가격은 543,000.00위안/톤으로 2024년 12월 31일 평균 가격 489,000위안/톤 대비 54,000위안/톤 상승해 11.04% 증가했다. 올해 1분기 Pr-Nd 합금 일평균 가격은 528,017.54위안/톤으로 2024년 1분기 일평균 가격 472,051.72위안/톤 대비 55,965.82위안/톤 상승했으며 증가율은 11.86%였다.

2024년 Pr-Nd 합금 가격 추이를 보면, 2024년 12월 31일 Pr-Nd 합금 평균 가격은 489,000위안/톤으로 2023년 12월 29일 평균 가격 542,000위안/톤 대비 53,000위안/톤 하락해 2024년 하락률은 9.78%였다. 2024년 Pr-Nd 합금 연간 일평균 가격은 484,704.55위안/톤으로 2023년 연간 일평균 가격 645,330.58위안/톤 대비 160,626.03위안/톤 하락했으며 전년 대비 하락률은 24.89%였다.

SMM의 최신 호가에 따르면 6월 23일 Pr-Nd 합금 가격은 543,000~547,000위안/톤 구간을 유지했으며 평균 가격은 545,000위안/톤이었다. 최근 기후 요인으로 미얀마 광석 수입이 크게 감소했고, 광석을 보유한 공급업체의 판매 의지가 약해 공급 측면에서 희토류 가격에 대한 지지력이 강화됐다. 수요 측면에서는 전통 산업의 비수기가 여전히 이어지고 있으며, 다운스트림 자성 소재 기업의 주문도 뚜렷하게 증가하지 않았다. 약한 수요는 희토류 가격 상승을 억제할 것이다. 수급이 모두 약한 상황에서 희토류 가격은 당분간 안정적으로 움직일 것으로 예상된다.