[SMM 니켈 광석 시장 주간 리뷰] 필리핀 광산 오퍼 가격 상승; 인도네시아 사프로라이트 광석 프리미엄 여전히 높아

필리핀 광산 오퍼 가격 상승, 국내 업체 손실 폭 확대

금주 필리핀 니켈광 FOB 가격은 소폭 상승했으나, 국내 거래 가격은 안정세를 유지했다. Ni 1.3% 필리핀 라테라이트 니켈광의 중국향 CIF 가격은 wmt당 $46~47, Ni 1.3% 광석의 FOB 가격은 wmt당 $37~38를 기록했다. Ni 1.5% 광석의 CIF 가격은 wmt당 $59~61, FOB 가격은 wmt당 $52~53 수준이다. 수급 현황: 공급 측면에서는 필리핀 주요 니켈광 선적지에 강우가 발생했으며, 주중 지속된 우천으로 광산의 선적 진행이 크게 지연되며 예상 대비 지연 사례가 광범위하게 나타났다. 수요 측면에서는 하류 NPI 가격이 재차 하락했고, 국내 NPI 제련소의 심각한 원가 역전 상태가 지속되며 원료 구매 심리를 위축시켰다. 니켈광 가격에 대한 수요 측면의 지지력은 지속적으로 약화되는 모습이다. 인도네시아 수출의 경우, 인도네시아의 필리핀산 니켈광 수요가 증가했으며, 인도네시아 광석 가격의 고공 행진이 필리핀 광산의 가격 고수 태도를 더욱 강화시켰다. 향후 전망으로, 현재 상·하류 간 가격 줄다리기가 뚜렷하며 인도네시아발 가격 교란 요인이 더해져 단기적으로 필리핀 니켈광 가격은 고공 행진을 지속할 가능성이 높다. 반면, 국내 업체들의 손실은 계속 확대되어 고가 매입 또는 감산 선택을 강요받을 수 있다.

HPM 가격 지속 하락, 금주 인도네시아 가격 변동 있었으나 프리미엄은 여전히 고공 수준

금주 인도네시아 현지 광석 가격에 변동이 있었다. 프리미엄 측면에서, 인도네시아 현지 라테라이트 니켈광의 주류 프리미엄은 wmt당 $26~28를 유지했다. 기준 가격 측면에서, 6월 하반월 HMA 가격은 전기 대비 1.19% 하락한 mt당 $15,221로 소폭 하락 안정세를 보였다. 전반적으로 금주 화야용 광석 가격은 하락했다. SMM의 Ni 1.6% 인도네시아 현지 라테라이트 니켈광 공장 인도 가격은 wmt당 $53.9~56.9로, 전주 대비 wmt당 $0.4 상승했다. 리모나이트 광석의 경우, SMM의 Ni 1.3% 인도네시아 현지 라테라이트 니켈광 공장 인도 가격은 wmt당 $26~28로 안정세를 유지하며 전주 대비 변동이 없었다.

화야용 광석 측면: 공급 측면에서, 술라웨시 및 할마헤라 지역의 우기 지속은 채광 및 운송 활동의 주요 제약 요인으로 작용하고 있다. 또한, 인도네시아의 RKAB 추가 할당량 승인이 하반기에 개시되었으나 아직 유의미한 할당량 증가는 나타나지 않고 있다. 따라서 느린 승인 진행이 화야용 광석의 공급 부족을 심화시켰다. 수요 측면에서, SMM의 인도네시아 NPI 가격은 금주 재차 하락했으며 인도네시아 NPI 제련소들은 원가 역전 상태가 지속되고 있다. 게다가 일부 제련소의 감산으로 스테인리스 시장의 구매 심리도 약화되었다. 그러나 전술한 광석 공급 부족을 감안할 때, 인도네시아 제련소들은 적자 운영에도 불구하고 생산을 위한 원료 공급 유지를 위해 현재의 고가를 어쩔 수 없이 수용해야만 했다.

리모나이트 광석 공급 측면에서는 인도네시아의 우기 지속에도 불구하고 최근 리모나이트 광석 공급에 뚜렷한 부족 현상은 없었다. 수요 측면에서는 MOROWALI 산업단지 내 대부분의 HPAL 프로젝트가 생산을 재개하며 리모나이트 광석에 대한 시장 수요 증가로 이어졌다. 또한, 하반기 대규모 HPAL 제련 프로젝트들의 가동이 예상됨에 따라 향후 리모나이트 광석 수요가 현저히 증가할 가능성이 있다. 전망하면, 인도네시아 리모나이트 광석 가격은 견조한 흐름을 유지할 수 있다.