[SMM 코발트 모닝 미팅 요약] 정제 코발트 현물 가격 변동, DRC 정책이 변수

정제 코발트:

이번 주 정제 코발트 현물 가격은 변동성 흐름을 유지했습니다. 공급 측면에서는 정제 코발트 생산의 낮은 경제성으로 인해 제련소 가동률이 비교적 낮은 수준을 유지하며 공급이 소폭 감소했습니다. 수요 측면에서는 콩고민주공화국(DRC)의 정책 관련 소식 영향으로 일부 제련소와 트레이더들이 하류 생산업체들의 문의 의향이 증가했다고 보고했지만, 대부분의 매수자와 매도자는 여전히 협상 단계에 있으며 전반적인 시장 거래는 여전히 부진한 상태입니다. DRC의 정책은 이번 주 말까지 공식 발표될 예정이며, 정책 시행 이후 현물 가격에 상당한 변화가 있을 것으로 예상됩니다.

코발트 중간재:

이번 주 코발트 중간재 현물 가격은 안정세를 유지했습니다. 공급 측면에서는 주요 광산들이 장기 계약 공급 리듬을 지속적으로 유지했고, 트레이더들의 화물 매도 호가는 안정세를 보였습니다. 수요 측면에서는 하류 제련 기업들이 지속적으로 재고를 소진했으며, 일부 트레이더들은 문의 정서가 증가했지만 실제 거래는 제한적이었습니다. 전반적으로, 이번 주 DRC의 후속 정책에 대한 불확실성으로 인해 매수자와 매도자 모두 신중한 태도를 유지했으며 전반적인 현물 거래는 부진했습니다. DRC의 정책은 이번 주 말까지 공식 발표될 예정입니다. 정책 시행 후, 이전에 재고를 적게 확보했던 일부 제련소들의 구매 재개가 예상되어 시장 거래가 개선될 가능성이 있습니다.

코발트염 (황산코발트 및 염화코발트):

이번 주 황산코발트 현물 가격은 소폭 하락했습니다. 공급 측면에서는 주류 황산코발트 제련소들의 매도 호가가 비교적 안정적으로 유지되었으며, 일부 기업들은 중간 실적 제고를 위해 매도 호가를 낮추었고, 재활용 공장들의 호가는 시장 하단 수준에 머물렀습니다. 수요 측면에서는 삼원계 양극재 전구체 주문이 뚜렷한 회복세를 보이지 않아 적기 구매를 유지했습니다. 낮은 경제성으로 인해 정제 코발트 구매는 기본적으로 중단되었습니다. Co3O4 기업들은 이전에 과도하게 축적된 재고로 인해 여전히 재고 소진 중입니다. 전반적으로, DRC 관련 뉴스로 하류 생산업체들의 문의 의향이 다소 증가했지만, 매수자들은 신중한 태도를 유지했으며 주로 매도자들의 가격 하한선을 탐색하는 데 그쳐 실제 시장 거래는 제한적이었습니다. DRC의 정책은 이번 주 말까지 공식 발표될 예정입니다. 정책 시행 후, 황산코발트 현물 가격은 상당한 변동을 겪을 것으로 예상됩니다.

염화코발트:

이번 주 염화코발트 현물 가격은 하락 추세를 이어갔으며, 전반적인 시장 거래는 부진한 상태를 유지했습니다. 공급 측면에서는 일부 제련소들이 향후 DRC 정책의 명확화를 기다리며 호가 제시와 출하를 중단하기로 선택한 반면, 소수의 제련소들은 낮은 가격에 지속적으로 출하하여 시장 가격 흐름과 심리적 기대에 일부 혼란을 야기했습니다. 수요 측면에서는 하류 기업들의 재고 수준이 비교적 충분했고, 시장의 문의 열기는 부족하여 전반적으로 관망하는 태도를 보였습니다. 최근의 비공식 정보가 시장 심리에 일부 영향을 미쳤지만, 전반적인 시장 가격은 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 6월 22일이 DRC 정부의 정책 발표에 중요한 시점이라는 점을 고려할 때, 다음 주 염화코발트 가격은 큰 변동성을 보일 것으로 예상됩니다. 만약 정책이 시장의 광범위한 예상대로 "수출 금지 연기 및 할당량 관리 실시" 형태가 된다면, 다음 주 염화코발트 가격이 크게 상승할 가능성이 높습니다.

코발트염 (Co3O4):

이번 주 Co3O4 현물 가격은 소폭 조정을 지속했습니다. 공급 측면에서는 시장 거래 분위기가 부진했으며, 대부분의 제련소들은 톤당 19만 위안의 가격 하한선을 고수했지만, 일부는 여전히 이 수준 아래로 출하했습니다. 최근 지속적인 가격 하락의 주요 요인은 연중 절반이 다가옴에 따라 대부분의 제련소들이 재고 정리 필요성을 느꼈고, 저가 자원의 출현이 현물 가격을 더욱 하락시켰기 때문입니다. 수요 측면에서는 LCO 생산업체들이 일반적으로 "판매 기반 생산" 전략을 고수하며 Co3O4 구매에 대해 신중한 관망 태도를 유지했습니다. DRC는 이번 주 말까지 코발트 원자재 관련 정책을 확정할 것이며, 다음 주 코발트 시장은 큰 변화를 겪을 것으로 예상됩니다. 만약 정책 방향이 현재 주류 시장 기대, 즉 "수출 금지 연기 및 할당량 관리 실시"와 일치한다면, 다음 주 Co3O4 가격이 크게 상승할 가능성이 높습니다.

코발트 분말 및 기타:

이번 주 코발트 분말 시장은 소폭 하락했습니다. 코발트 분말 기업들은 코발트 원자재 정책 변화가 시장에 미치는 영향에 주목하고 있습니다. 현재 코발트 분말 공급은 충분한 상태를 유지하고 있으며, 거래 가격에는 여전히 조정 여지가 있습니다. 원자재인 탄산코발트 가격도 하락하여 비용 및 수요 지지가 기대에 미치지 못했습니다. 단기적으로 코발트 분말 시장은 약보합 변동 추세를 유지할 수 있으며, 가격이 큰 폭으로 변동할 가능성은 낮습니다.

삼원계 양극재 전구체:

이번 주 삼원계 양극재 전구체 시장에서는 5계, 6계, 8계 제품의 가격이 지속적으로 하락했습니다. 원자재 비용 측면에서는 하류 수요 약세의 영향을 받아 황산니켈 및 황산망간 가격이 지속적으로 소폭 하락했습니다. DRC의 새로운 수출 정책이 공식 시행되기 전까지 황산코발트 가격은 하락 추세를 지속할 것으로 예상됩니다. 최근 시장 거래는 전반적으로 부진했습니다. NEV 시장에서는 일부 선두 배터리 셀 제조업체들만 중-고니켈 제품에 대해 비교적 양호한 주문 성과를 보였으며, 다른 기업들의 수요는 상대적으로 평균 수준이었습니다. 소비재 시장은 계절적 비수기에 진입하며 주문이 감소했습니다. 제품 시리즈 관점에서 볼 때, 단기적으로 6계 삼원계 양극재 전구체가 5계 및 8계 제품의 시장 점유율을 계속 잠식할 것으로 예상됩니다. 가격 측면에서는 다음 주 삼원계 양극재 전구체 가격이 소폭 하락세를 지속할 수 있습니다.

삼원계 양극재:

이번 주 삼원계 양극재 가격은 지속적으로 하락했습니다. 약한 시장 수요와 과잉 생산 능력의 이중 영향으로 삼원계 양극재 가격은 상승 동력이 부족합니다. 원자재 측면에서는 하류 수요 약세로 인해 황산니켈, 황산코발트, 황산망간 가격 모두 소폭 하락 추세를 보였습니다. 탄산리튬 가격 하락률은 둔화된 반면, 수산화리튬은 여전히 비교적 뚜렷한 하락 추세를 보이고 있습니다. 현재 삼원계 양극재 시장의 전통적인 비수기이며, 6월의 전반적인 시장 성과는 비교적 평범했습니다. NEV 시장에서는 일부 선두 배터리 셀 제조업체들만 중-고니켈 제품에 대한 일정량의 새로운 수요가 있었고, 대부분의 제조업체들의 주문 성과는 평범했습니다. 소형 전력 및 소비재 시장의 수요는 비교적 양호했지만, 최근 성장률 역시 둔화되었습니다. 전반적으로 실제 거래는 비교적 부진했으며, 업계의 관심은 DRC의 코발트 수출 정책 변화에 집중되어 있습니다. 단기적으로 삼원계 양극재 가격은 하락세를 지속할 것으로 예상됩니다.

리튬코발트산화물 (LCO):

이번 주 LCO 시장 가격은 하향 추세를 보였습니다. 구체적으로, 4.2V, 4.4V, 4.5V 규격 제품의 주류 매도 호가는 각각 톤당 20만 8천 위안, 21만 2천 위안, 22만 3천 위안으로 하락했습니다. 가격 조정은 주로 원자재 비용 변화에 의해 주도되었습니다. 최근 배터리급 탄산리튬 가격은 안정세를 유지한 반면, Co3O4 가격은 큰 하락세를 지속하여 LCO 가격에 하방 압력을 공동으로 가했습니다. 공급 측면에서는 Co3O4 생산업체들의 출하 의향이 다소 증가했습니다. 수요 측면에서는 최종 배터리 셀 제조업체들이 적극적인 재고 소진 단계에 있어 양극재 조달 수요가 약화되었습니다. LCO 양극재 생산업체들은 이에 상응하여 원자재 조달 노력을 축소했습니다. Co3O4 시장에서 예상되는 잠재적 큰 변화를 고려할 때, 만약 그 가격이 예상대로 크게 상승한다면, 다음 주 LCO 가격에 강한 상승 동력이 생길 것으로 예상됩니다.

뉴스:    

[도요타 통상과 LG에너지솔루션, 북미 자동차 배터리 재활용 합작 회사 설립 계획] 도요타 통상은 LG에너지솔루션과 미국 노스캐롤라이나에 자동차 배터리 재활용 합작 회사를 설립하기로 합의했다고 발표했습니다. 새로 설립된 합작 회사는 배터리 스크랩(폐배터리)을 파쇄 및 선별하여 니켈, 코발트, 리튬 등의 유가 금속을 추출하는 전처리 사업을 운영할 예정이며, 이러한 소재를 새로운 배터리 생산에 재활용하는 공급망을 구축하는 것을 목표로 합니다. 관련 시설은 2026년 가동을 시작할 계획입니다. (과학기술혁신반 일보)
[펑산 그룹: 펑산 취안누오의 반고체 배터리 전해질 연구개발 테스트 중] 펑산 그룹(603810.SH)이 투자자 관계 활동 기록을 공개했습니다. 신에너지 사업 측면에서 펑산 취안누오는 반고체 배터리 전해질 연구개발 테스트를 진행 중이며, 나트륨이온 배터리 전해질은 주로 중나(Zhongna) 등의 회사에 판매되고 있습니다. (차이롄 프레스)
[중국자동차공학회 장진화: 중국 연료전지차 보급·응용 규모 대폭 확대] 재련통신 6월 18일 - 2025 국제 수소에너지 및 연료전지차 컨퍼런스에서 중국자동차공학회 이사장이자 국제수소에너지연료전지협회 상임 부이사장인 장진화는 중국 연료전지차 보급·응용 규모가 대폭 확대되어 2024년 말까지 누적 2만8천 대 이상이 보급되었다고 밝혔다. 중국 연료전지차의 향후 발전 방향에 대해 장진화는 다음과 같이 제안했다. 첫째, 전형적인 시나리오에서의 시범 응용 추진이 핵심이며, 간선 물류, 도시 간 콜드체인 운송, 광산·항만 지역 등 중장거리 고강도 시나리오에서 연료전지차의 시범 도입을 강화해야 한다. 둘째, 정책 지원 방식 최적화가 관건으로, 재정·세제, 정책, 인프라 시범 운영 등 다방면에서 지속적인 지원을 제공하고, 특히 관련 시범·보급 정책의 재정 지원을 자동차 구매 단계에서 사용 단계로 전환하는 것을 추진해야 한다. 셋째, 기술 혁신과 국제 협력 강화가 우선 과제로, 고온·고부하 연료전지 스택, 대출력·장수명 연료전지 시스템, 대용량·저비용 수소 저장 시스템에 중점을 둔다. 넷째, 응용 시나리오 확대와 시범 프로젝트 조성이 보조적이며, 에너지 저장, 화학 공학 등 분야로의 시범 응용을 촉진해야 한다. (재련통신사)

SMM 신에너지 연구팀

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