SMM 6월 19일 보고서:
금속 시장:
야간 거래에서 국내 비철금속은 대체로 상승했습니다. 상해선물거래소(SHFE) 주석은 0.27% 상승했습니다. SHFE 동은 소폭 하락했습니다. SHFE 니켈은 0.6% 상승했습니다. SHFE 납과 SHFE 알루미늄은 소폭 상승했으며, SHFE 아연은 0.18% 하락했습니다. 또한, 거래가 가장 활발한 산화알루미늄 선물은 0.41% 상승했고, 알루미늄 주물용 연속 선물 최근월물은 0.76% 상승했습니다.
야간 거래에서 철강 원자재 시리즈는 대부분 상승했습니다. 철광석 0.29% 상승, 스테인리스 0.6% 상승, 철근 0.13% 상승, 열연코일 0.13% 상승했습니다. 원료탄과 코크스의 경우, 원료탄은 0.82% 하락했고 코크스는 0.84% 하락했습니다.
야간 거래에서 해외 금속 시장은 LME 비철금속이 대체로 상승했습니다. LME 동 0.19% 하락, LME 알루미늄 0.16% 하락, LME 납 0.68% 상승, LME 아연 0.19% 상승, LME 주석 0.14% 상승, LME 니켈 1.15% 상승했습니다.
야간 거래에서 귀금속 시장: COMEX 금 0.6% 하락, COMEX 은 1.05% 하락했습니다. 야간 거래에서 SHFE 금 0.35% 상승, SHFE 은 0.47% 하락했습니다.
6월 19일 8시 6분 기준, 야간 종가
거시경제 동향
국내 동향:
[중앙금융위원회, “상하이 국제금융센터 건설 가속화 지원 의견” 발표] 신화통신에 따르면, 20기 중앙위원회 3차 전체회의의 “상하이 국제금융센터 건설 가속화” 배치 요구와 중앙금융공작회의의 “상하이 국제금융센터의 경쟁력과 영향력 강화” 정신을 관철하기 위해, 중앙금융위원회는 최근 “상하이 국제금융센터 건설 가속화 지원 의견”(이하 “의견”)을 발표했습니다. 의견은 현재와 향후 일정 기간 상하이 국제금융센터 건설 가속화를 위해 시진핑 신시대 중국특색사회주의 사상을 지침으로 삼아, 항상 “8대 원칙”을 고수하고, 중국 특색의 금융 발전의 길을 걸으며, 경쟁력과 영향력 강화 요구를 확고히 파악하고, 금융 체제 개혁 심화를 동력으로, 금융 국제화 수준 향상을 돌파구로 삼아 중국 특색의 현대 금융 체계 구축에 주력해야 한다고 지적했습니다. 금융이 실물경제에 봉사하는 “5대 과제”를 착실히 수행하고, “5대 센터”의 연계 발전을 강화하며, 금융 감독과 리스크 예방·통제를 강화하고, 중국 특색의 금융 문화를 육성하여 금융 업무의 새로운 국면을 열고 중국식 현대화를 추진하는 데 더 큰 기여를 해야 합니다. 의견은 5~10년의 건설을 통해 상하이 국제금융센터의 위상이 전면적으로 향상되고, 현대 금융 체계의 적합성, 경쟁력, 포용성이 현저히 제고되며, 상하이의 금융 개방 허브 기능이 대폭 강화되고, 글로벌 위안화 자산 배분 센터 및 리스크 관리 센터로서의 상하이의 지위가 크게 향상되어, 중국의 종합 국력과 국제적 영향력에 걸맞은 국제금융센터를 기본적으로 구축할 것이라고 명확히 밝혔습니다.
[CSRC: 2025년 10월 9일부터 적격 외국인 투자자의 거래소 ETF 옵션 거래 허용]중국증권감독관리위원회(CSRC)는 최근 인민은행 및 국가외환관리국과 협의한 후, 2025년 10월 9일부터 적격 외국인 투자자가 거래 목적을 헤지로 제한하여 거래소 ETF 옵션 거래에 참여할 수 있도록 허용한다고 발표했습니다. 이는 CSRC가 20기 중앙위원회 3차 전체회의의 “적격 외국인 투자자 제도 최적화” 결정 배치를 이행하기 위해 취한 구체적 조치 중 하나입니다. 올해 초부터 CSRC는 적격 외국인 투자자의 국내 상품 선물, 상품 옵션, ETF 옵션 등 상품 참여 제한을 잇달아 완화했습니다. 이번 조치는 적격 외국인 투자자의 투자 가능 범위를 지속적으로 확대하고, 적격 외국인 투자자 제도의 장점과 매력도를 활용하며, 외국 기관 투자자, 특히 배분형 펀드가 적절한 리스크 관리 도구를 사용할 수 있도록 편의를 제공하여 외국 자금 투자 행동의 안정성을 높이고 A주에 대한 장기 투자를 촉진하는 데 유리합니다. 향후 CSRC는 자본 시장의 높은 수준의 제도적 개방을 적극적으로 추진하기 위해 적격 외국인 투자자 제도를 최적화하는 더 많은 개혁 조치를 내놓을 예정입니다.
[상해선물거래소(SHFE): 외국인 투자자 거래 가능 종목에 천연고무, 납, 주석 선물 및 옵션 계약 추가]SHFE는 적격 외국인 투자자의 거래 가능 상품 선물·옵션 범위를 더욱 확대하는 공고를 발표했습니다. 2025년 6월 20일 거래 세션(즉, 6월 19일 야간 거래 세션)부터 상해선물거래소는 적격 외국기관투자자(QFII) 및 위안화 적격 외국기관투자자(RQFII)(이하 “적격 외국인 투자자”로 통칭)의 거래 가능 품목을 추가 확대하여 다음과 같은 상품 선물 및 옵션 계약의 거래를 추가합니다. 1. 천연고무, 납, 주석 선물 계약. 2. 천연고무, 납, 주석 옵션 계약.
[정주상품거래소: 외국인 투자자 거래 가능 종목에 유리, 소다회, 페로실리콘 선물 및 옵션 계약 추가]정주상품거래소는 2025년 6월 20일 거래 세션(즉, 6월 19일 야간 거래 세션)부터 적격 외국기관투자자 및 위안화 적격 외국기관투자자(이하 “적격 외국인 투자자”로 통칭)의 거래 가능 품목을 확대하여 다음과 같은 상품 선물 및 옵션 계약의 거래를 추가한다고 발표했습니다. 1. 유리, 소다회, 페로실리콘 선물 계약. 2. 유리, 소다회, 페로실리콘 옵션 계약.
[CPCA: 6월 1~15일 중국 전국 신에너지 승용차 판매량 40만 2,000대, 전년 동기 대비 38% 증가]중국자동차유통협회(CPCA) 데이터에 따르면, 6월 1일부터 15일까지 중국 전국 신에너지 승용차 시장에서 40만 2,000대가 판매되어, 작년 6월 같은 기간 대비 38% 증가했고, 전월 같은 기간 대비 보합세(0%)를 보였습니다. 전국 신에너지 시장 소매 침투율은 57%였습니다. 올해 초부터 현재까지 누적 신에너지 차량 판매량은 476만 대로 전년 동기 대비 35% 증가했습니다. 6월 1일부터 15일까지 전국 승용차 생산업체의 신에너지 차량 도매량은 36만 9,000대로, 작년 6월 같은 기간 대비 18% 증가했고, 전월 같은 기간 대비 2% 감소했습니다. 전국 신에너지 생산업체의 도매 침투율은 51.7%였습니다. 올해 초부터 현재까지 누적 신에너지 차량 도매량은 557만 6,000대로 전년 동기 대비 38% 증가했습니다.
미국 달러:
야간에 달러 인덱스는 0.04% 상승하여 98.86에 마감했습니다. 베이징 시간으로 목요일(6월 19일) 새벽, 미국 연준은 연방기금금리 목표 범위를 4.25%~4.50%로 유지하기로 결정하여, 4회 연속 금리 동결을 결정했습니다. 연준 정책 입안자들은 올해 차입 비용이 여전히 하락할 수 있다고 시사했지만, 트럼프 행정부의 관세 계획으로 인한 인플레이션 상승 예상으로 인해 향후 금리 인하의 전체 예상 속도는 느려졌습니다. 주목받는 금리 전망 “점도표”는 2024년 말 19명의 정책 입안자들의 중간 금리 예상치가 3.75%~4.00% 사이로, 이는 현재 수준에서 연말까지 누적 50bp 인하를 의미하며, 3월 회의 결과와 일치합니다. 연준 정책 입안자들은 3월 및 12월과 마찬가지로 올해 50bp 인하를 예상하지만, 2026년과 2027년에 각각 25bp씩 인하하여 인플레이션을 2% 목표로 회복시키는 등 인하 속도를 약간 늦췄습니다.
기타 통화:
화요일(6월 17일) 유럽연합 통계청인 유로스타트(Eurostat)는 유로존의 5월 소비자물가조화지수(HICP) 데이터를 발표했습니다. 유로존 전체 인플레이션은 5월 전월 대비 보합, 전년 동기 대비 1.9% 상승하여 시장 예상에 부합했습니다. 근원 인플레이션(에너지 및 비가공 식품 제외)은 전월 대비 0.1%, 전년 동기 대비 2.4% 상승했습니다. 에너지, 식품, 주류 및 담배를 제외한 인플레이션은 전월 대비 보합, 전년 동기 대비 2.3% 상승했습니다. 에너지 가격은 전월 대비 1.2%, 전년 동기 대비 3.6% 하락하여 전체 인플레이션을 끌어내렸습니다. 식품, 주류 및 담배 가격은 전월 대비 0.4%, 전년 동기 대비 3.2% 상승했습니다. (출처: 훠이통 재경)
데이터:
오늘은 호주 5월 RBA 외환 거래 – 시장 채널, 호주 5월 계절조정 실업률, 호주 5월 취업자 수 변동, 스위스 6월 중앙은행 정책 금리, 중국 5월 전력 소비량 – 월간, 영국 6월 중앙은행 기준 금리 등의 데이터가 발표됩니다. 또한 주요 이벤트로는: 연준 FOMC의 금리 결정 및 경제 전망 요약 발표, 파월 연준 의장의 통화 정책 기자 회견(강조를 위해 반복), 스위스 국립은행의 금리 결정 발표, 영란은행의 금리 결정 발표, 2025년 루자쭈이 포럼이 상하이에서 개최됩니다.
원유:
WTI와 브렌트유 선물 모두 하락했습니다. WTI 0.22% 하락, 브렌트 0.48% 하락했습니다. 시장은 이란-이스라엘 분쟁으로 인한 공급 중단 가능성과 미국의 잠재적 직접 개입 가능성을 저울질하고 있습니다.
미국 에너지정보청(EIA)은 수요일에 6월 13일 마감 주간에 미국 상업용 원유 재고가 감소했지만 휘발유 및 증류유 재고는 증가했다고 밝혔습니다. 이번 주간 미국 원유 재고는 1,150만 배럴 감소하여 2024년 6월 28일 마감 주 이후 가장 큰 감소폭을 기록했으며, 시장 예상 180만 배럴 감소를 크게 상회했습니다. 미국 원유 재고는 4억 2,090만 배럴로 감소하여 1월 이후 최저 수준을 기록했습니다. 미국 정유소 가동률은 1.1%포인트 하락한 93.2%를 기록했습니다. 이번 주간 미국 휘발유 재고는 20만 9천 배럴 증가한 2억 3,000만 배럴로, 시장 예상 60만 배럴 증가를 상회했습니다. 디젤 및 난방유를 포함한 증류유 재고는 51만 4천 배럴 증가한 1억 940만 배럴로, 시장 예상 40만 배럴 증가를 상회했습니다. (웹스톡)