6월 5일, SMM 정보기술 유한회사(SMM)가 주최하고, 인도네시아 외무부의 정부 후원과 인도네시아 니켈 광업 협회(APNI), 자카르타 선물거래소, Sxcoal의 공동 주관으로 열린 2025 아세안 석탄 산업 컨퍼런스(2025 인도네시아 핵심광물 컨퍼런스 & 엑스포의 일환)가 인도네시아 자카르타에서 성료되었습니다!
이번 석탄 산업 컨퍼런스에는 글로벌 광업계의 권위 있는 전문가와 기업 대표들이 모여, 인도네시아 석탄 산업 내 광업 서비스의 지원 역할, 세계 철강업에 대한 인도네시아 원료탄의 전략적 가치, "중국 원료탄과 글로벌 석탄 공급망의 가치 공생", 아시아와 북미 석탄 생산업체의 신용 품질 비교, 인도네시아 석탄 기준가의 글로벌 시장 전달 메커니즘, 글로벌 석탄 교역 흐름의 변화와 추세, 에너지 전환기 시멘트 산업의 지속가능한 석탄 공급망 구축, 원료탄이 직면한 지정학적·탈탄소화 게임, 그리고 중국과 인도의 석탄 시장 현황 및 아시아 에너지 전환에서 석탄의 역할 등 핵심 주제에 대해 심도 있는 교류와 전망적 논의를 진행했습니다. 이 컨퍼런스는 업계 지혜의 충돌과 경험 공유를 통해, 에너지 전환 맥락에서 글로벌 석탄 산업의 고품질·지속가능 발전을 위한 실질적이고 전략적인 지침을 제공하는 데 목적을 두었습니다.
게스트 연설
6월 4일
기조 연설: 인도네시아 석탄 채굴 산업을 지원하는 광업 서비스의 역할
연사: ASPINDO(인도네시아 광업 서비스 협회) 사무총장 밤방 자쵸노(Bambang Tjahjono)
계약자를 활용하는 이유
석탄 채굴 시:
1. 석탄 가격 지수가 운영 비용 대비 상대적으로 낮음(비용 민감)
석탄 광산 소유주가 생산량 변동에 유연하게 대처하기 어려움
(일시적) 증산 시 중장비 투자가 어려움
감산은 장비 가동률에 영향을 미쳐 유휴 인력 발생
이상적 비용과 실제 비용의 비교 불가
2. 계약업체는 생산 변동에 더 유연하게 대응
• 감산 시 장비와 인력을 다른 현장에 재배치 가능
• 증산 또는 감산에 따른 인력 변동 시 2교대에서 3교대로 전환 가능
전반적으로 계약업체 활용 시 총비용이 더 낮음
광물 채굴:
수년 전만 해도 거의 모든 광물 채굴은 광산 소유주가 직접 수행. 광물 가격 지수가 운영 비용보다 훨씬 높았기 때문(비용에 민감하지 않음).
• 안전 문제로 광산 소유주는 계약업체가 광석과 폐석을 적절히 분리하지 못할 것을 우려
현재 상황은 광산 소유주의 인식을 변화시킴:
• 가격 지수 큰 폭 하락
• 비용 문제에 대한 관심 증대
• 계약업체 활용 시 비용 이점
인도네시아 석탄 산업 전망
2025년 인도네시아 석탄 생산량은 8억 톤 미만으로 2024년 대비 약 5.6% 감소 전망. 2025년 수출은 최대 5억 톤으로 전년 대비 큰 폭 감소. 국내 수요는 지속 증가하나 제한적.
석탄 수요 감소에 대한 예상 대응
► 계약업체 대상:
1. 사업 다각화 : 광물 부문으로 전환, 계약업체 또는 채굴 당사자로 참여
2. 장비 수량 합리화 : 이상적으로 모든 계약업체는 장부 가치가 0인 장비를 최소 25% 보유(참고: 이는 노후 장비/감가상각 완료 장비를 의미할 수 있음).
3. 근무 교대 조정 : 정리해고 방지를 위해 2교대에서 3교대로 전환
기조연설: 세계 철강 산업 지원을 위한 인도네시아 제철용 석탄 성장의 중요성
연사: 헨드리 탐린, PT Adaro Minerals Indonesia Tbk 이사
기조연설: 중국 점결탄과 글로벌 석탄 공급망의 가치 공생
연사: 인웨, Shanxi Coking Coal Group International Trading Co., Ltd. 에너지·화학 부문 이사
기조연설: 신용 품질 평가: 아시아와 북미 석탄 생산업체 간 대조
연사: 마이삼 하스네인, Moody's Ratings 부사장 겸 시니어 크레딧 오피서
기조연설: 인도네시아 석탄 기준 가격(HBA) - 글로벌 시장에 미칠 영향
연사: 아쇼크 미트라, PT Kaltim Prima Coal 이사 겸 CEO
해상 운송 일반탄, 국제 석탄 가격 지수, 석탄 선물 가격, 석탄 가격 지수 등의 관점에서 설명.
석탄 기준 가격(HBA)
다음은 HBA 산식 요약:
1. 대통령령 제96/2021호 제159조 1항에 따라 석탄 판매는 기준 가격을 참조해야 함.
2. HBA 및 HMA는 매월 1일과 15일에 다음 산식으로 발표:
• 1일 HBA = (0.7 * x1) + (0.3 * x2);
X1 = 전월 대비 2개월 전의 w4
X2 = 전월의 w2-w3
• 15일 HBA = (0.7 * x1) + (0.3 * x2)
X1 = 전월의 w2-w3
X2 = 전월 대비 2개월 전의 w4
ePNBP 시스템 데이터 입력 예시:
FOB 가격이 HPB 가격보다 낮은 경우, HPB와 FOB 가격 차액에 대해 추가 로열티 납부 필요. 또한 HPB와 FOB 가격 차액에 대해 추가 세금 발생/납부 필요.
로열티 요율
• 2025년부터 제련소를 제외한 국내 산업용 로열티 요율은 14%로 조정됨. 이는 2022년 4월 11일 발표된 에너지광물자원부 장관령 제58.K/HK.02/MEM.B/2022("국내 산업 원자재/연료 수요 충족을 위한 석탄 판매 가격 규정")에 따라 국내 산업(제련소 제외)용 HBA 가격을 90달러로 정하고, 대통령령 제18/2025호에 따라 규제 가격(즉, HBA 70달러 및 HBA 90달러) 적용 대상 석탄 판매에 14% 로열티율을 부과하는 것과 일치.
기조연설: 글로벌 석탄 무역 흐름 변화: 현재 동향 및 미래 전망
연사: 동환환, SMM 시니어 컨설턴트
전 세계 석탄 생산량, 2024년 사상 최고치 기록 후 감소 전망
2024년 전 세계 석탄 생산량 처음으로 90억 톤 초과, 사상 최고치 기록. 향후 수년간 점진적 감소 예상.
주요 영향 요인은 다음과 같음:
글로벌 에너지 전환 가속화. 풍력, 태양광 등 재생에너지의 빠른 발전으로 석탄이 주요 전력원에서 점차 대체됨.
"이중 탄소" 목표 설정으로 독일, 영국 등 일부 국가는 석탄 채굴 및 사용을 점진적으로 제한하거나 단계적 폐지.
글로벌 경제 발전 모델 전환과 서비스업 및 첨단 기술 산업(에너지 수요가 상대적으로 낮음) 비중 증가로 석탄 수요 성장 더욱 억제.
2024년 이전까지 전 세계 석탄 생산량은 증가 추세였으나, 인도를 제외하고 2027년까지 감소 예상.
2025년 중국의 총 석탄 생산량은 소폭 증가세 유지 전망, 인도는 향후 수년간 빠른 성장 지속 전망. 인도 석탄부는 석탄 생산 목표 설정: 2025-26 회계연도부터 2029-30 회계연도까지 40% 이상 증산. 향후 수년간 기타 주요 석탄 생산국은 생산량 감소 추세 유지.
기조연설: 시멘트 산업에서 석탄의 중요한 역할: 에너지 전환 및 공급망 지속가능성
연사: 레나드 쳉, PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 시니어 구매 담당자
기조연설: 글로벌 석탄 시장 및 가격 동향과 전망
연사: 케빈 리, McCloskey 시니어 연구 분석가
패널 토론: 기로에 선 제철용 석탄: 지정학, 탈탄소화, 철강 수요 탐색
사회: 기 피, Institute for Energy Economics and Financial Analysis (IEEFA) 에너지 금융 전문가
패널: Bank Mandiri Indonesia덴디 람다니, 산업·지역 연구 부문 부사장
FH 크리스티오노, APBI-ICMA 사무차장
안드레 바라하민, IRMA 지역사회 협력 코디네이터
기조연설: 석탄 물류 운송 효율 최적화: 기술 통합과 지속가능한 개발의 새로운 전략
연사: 하니프, Kpler 시니어 건화물선 분석가
태평양 석탄 시장 재조정과 건화물선 해운 산업에 미치는 영향
주요 국가의 석탄 수입 수요 감소 전망
일반탄 수요 감소와 육상 기반 제철용 석탄 공급 증가로 2025년 해상 운송 석탄 수입은 감소 예상.
석탄 수요 감소는 해운 산업에 부담
석탄 수요 감소는 건화물선 선대 수요에 하방 압력으로 작용.
2024년 글로벌 건화물선 선대 점유율, 해운 수요에 대한 건화물 기여도 등 측면에서 소개.
선박 수익, 지지선 확보 난망.
선박 가동률 부족으로 공급 과잉 심화, 유가 약세 전망으로 해운 비용 감소.
항만 체선 감소, 요인은 다양.
해운에 대한 기상 관련 차질 감소와 수요 감소로 항만 공간 증가.
예정된 정비 기간.
2010-2012년 건조 선박의 특별 검사 도래, 향후 3년간 선복량 공급 축소 가능성.
기존 선대 및 건조 중 선대, 연도별 특별 검사 필요 선대 비율 등 건화물선 선대 관련 논의.
미국 항만 수수료가 할 수 있었지만 그러지 못했던 것.
초기 규칙 통과 시 미국 석탄 및 곡물 수출의 거의 절반이 인상된 수수료 직면.
핵심 요점.
► 핵심 사항 및 전망.
석탄 수요 감소는 해운 및 수익에 영향, 선대 노후화와 정책 완화는 시장 심리 개선.
• 중국과 인도의 석탄 수요 침체. 건화물선대의 해상 무역 성장 제한.
• 석탄 수요 감소로 파나막스 및 수프라막스 선대 가동률 하락, 해운 수요 감소.
• 선박 수익 하방 압력 직면. 유가 하락으로 해운 비용 소폭 감소.
• 항만 체선 감소, 항만 공간 증가. 주로 석탄 처리 물량 감소에 기인.
• 2025~2027년 건화물선대 특별 수리 진행, 선복량 공급 제한 시작.
패널 토론: 일반탄 수요의 미래: 아시아의 에너지 구성과 재생에너지 부상.
사회: Djakarta Mining Club. 부회장 벤 로슨.
패널: Strategic Point Partners 매니저 겸 설립자. 찰스 J. 투마조스.
Perhapi 산업 관계·산업 협회 위원장.아르디 이샤크.
이사, 바수데브 팜나니, iEnergy Natural Resources Ltd.
초청 연설
6월 5일
기조연설: 지역 석탄 시장 전망: 중국
발표자: 펑동빈, 펜웨이 디지털 정보 기술 유한공사 부사장
2024년 중국 석탄 가격 하락세, 2025년까지 지속 전망
현물 가격이 선물 계약 가격보다 낮음
2025년 5월 23일 일반탄 가격:
• CCI 5500은 618위안/mt로, 월물 선물계약 가격보다 57위안/mt 낮았다.
• CCI 5000은 536위안/mt로, 월물 선물계약 가격보다 78위안/mt 낮았다.
• CCI 4500은 469위안/mt로, 월물 선물계약 가격보다 83위안/mt 낮았다.
가동 중인 탄광의 생산능력이 크게 확대되었으며, 2025년까지 순증이 계속될 것으로 예상된다.
• 2024년 중국의 신규 증설 능력: 연 8,590만 mt(발전용 석탄: 연 6,480만 mt, 제철용 석탄: 연 2,110만 mt).
• 2024년 중국의 감축(퇴출) 능력: 연 1,780만 mt(발전용 석탄: 연 1,230만 mt, 제철용 석탄: 연 560만 mt).
• 2025년 중국은 연 1억 mt의 생산능력을 추가할 것으로 예상되며, 이 중 발전용 석탄이 연 7,700만 mt를 포함한다.
• 2025년 중국은 연 2,400만 mt의 생산능력을 감축할 것으로 예상되며, 이 중 발전용 석탄이 연 1,800만 mt를 포함한다.
2025년 석탄 생산은 완만히 증가하겠지만, 수요가 증가율을 제약할 것이다.
► 원탄 생산:
• 신장과 내몽골의 증산이 산시의 감산을 상쇄했다. 중국의 원탄 생산은 전월 대비 개선되어 2024년 47억 8,000만 mt에 도달했으며, 전년 대비 1.5% 증가했다.
• 2025년 산시의 생산은 정상으로 복귀했다. 중국의 원탄 생산은 2025년 전년 대비 0.7% 증가해 48억 1,300만 mt에 이를 것으로 예상된다.
• 2025년 1~4월 원탄 생산은 전년 대비 6.6% 증가했다.
• 산시 공급 회복이 전체 생산 증가를 견인할 것으로 예상된다.
• 석탄 수요 감소가 생산 증가를 제약할 것이다.
• 2025년 생산은 전년 대비 0.7% 증가할 것으로 예상된다.
2025년 생산은 완만히 증가하겠지만, 수요가 증가를 제약할 것이다.
기조연설: 지역 석탄시장 전망: 인도
발표자: Vasudev Pamnani, I-Energy Natural Resources 이사.
01 인도 석탄산업 배경.
인도의 석탄 채굴 역사는 동부 지역에서 시작되어 250년 이상 거슬러 올라간다.
• 인도는 석탄 매장량 3,782억 1,000만 mt를 보유하고 있어 세계 최대 석탄 매장국 중 하나다.
• 2024년 인도는 석탄 소비(13억 mt), 생산(10억 4,000만 mt), 수입(2억 6,800만 mt)에서 세계 2위를 기록했다.
• 이러한 흐름은 2025년 초 첫 4개월에도 대체로 이어졌으며, 석탄 소비는 4억 9,200만 mt에 달했다.
• 같은 기간 국내 석탄 생산은 4억 300만 mt로, 전년 동기 대비 3% 증가했다.
• 반면 수입 추세는 약화되어 2025년 1~4월 수입은 8,800만 mt로, 전년 동기 9,300만 mt 대비 5% 감소했다.
• 인도의 수입이 직면한 주요 과제는 국내 생산·공급 증가, 발전소·광산·항만의 높은 재고, 그리고 글로벌 수요 부진과 세계 무역 긴장에 따른 부정적 영향이다.
• 국제시장도 압박을 받고 있으며, 거시경제 불안정으로 2025년 초 석탄 수요가 둔화됐다.
• 석탄 가격이 수년래 최저 수준으로 하락했음에도, 인도의 여름철 전력 사용 피크 기간 동안 수요는 부진했다.
• 시장은 여전히 취약하지만, 이것이 인도의 석탄 시대의 끝은 아니다.
• 석탄은 인도 전력 부문의 핵심 기반이며, 2025년에도 국가 에너지 체계의 중요한 구성요소로 남을 것이다.
02 인도의 석탄 수요
인도 총 석탄 수요(백만 mt)
03 인도의 국내 석탄 생산
인도 석탄 생산(백만 mt)
또한 발표자는 인도에서 산업으로 출하되는 석탄, 인도 석탄 수요의 동인, 그리고 “블랙 다이아몬드: 석탄이 인도의 전력 시스템을 지탱한다.”와 같은 관점도 상세히 설명했다.
기조연설 주제: 지정학적 안보의 비용 - 인도네시아 메탄올 플랜트 연구
연사: Ghee Peh, 에너지경제·재무분석연구소(IEEFA) 에너지 금융 전문가
석탄과 에너지 안보: 비용은 얼마인가?
• 2025년 4월 2일, 미국 트럼프 대통령은 모든 ASEAN 국가에 대한 관세를 발표했다: 인도네시아 32%, 베트남 46%, 태국 36%, 말레이시아 24%.
• 세계화 흐름이 약화되면서 인도네시아의 국내 에너지 안보가 중요해졌다. 인도네시아에 있어 디메틸에터(DME) 등 석탄 다운스트림 제품을 에너지 안보의 선택지로 고려할지 여부는 검토할 가치가 있는 질문이다.
DME 프로젝트는 비용이 크며, 총 투자액은 31억 달러다.
인도네시아의 프라보워 수비안토 대통령은 에너지 태스크포스에 수마트라와 칼리만탄 4개 지역에서 디메틸에터(DME)용 석탄 가스화 프로젝트를 재가동하라고 지시했다. 이 계획은 저열량 석탄을 가공해 액화석유가스(LPG) 수입을 줄이는 것을 목표로 한다.
에너지경제·재무분석연구소(IEEFA) 추정에 따르면, 수마트라의 연 140만 mt DME 플랜트는 26억 달러가 들며, 10년간 5억 2,000만 달러의 기회비용 손실을 더하면 총 31억 달러에 이른다.
경제성에 의문
인도네시아 DME 플랜트의 자본지출과 기회비용은 LPG 수입의 연간 총비용(43억 달러)의 70%를 차지하지만, 생산되는 에너지는 LPG 100만 mt에 해당하는 수준에 그친다. 소비자 기준 에너지 단위당 비용은 LPG보다 42% 높다.
연 140만 mt DME 플랜트는 인도네시아의 LPG 수입을 15% 상쇄할 수 있지만, 경제성은 불확실하다. 예를 들어 중국 산시 란화그룹은 수익성이 없다는 이유로 2023년 DME 프로젝트를 중단했으며, 이는 근거가 된다.
비용 비교
석탄 4.6 mt를 사용해 DME 1톤을 생산하는 비용은 현물 비용 또는 평균 판매가격을 기준으로 산정할 수 있다:
평균 판매가격 기준으로 계산하면 DME 1톤 생산비는 281달러다. 현금비용 기준으로 계산하면 DME 1톤당 석탄비는 244달러로, 판매가격 기준 산정 방식보다 37달러 낮다.
석탄 및 비석탄 비용을 모두 고려할 때, DME의 추정 생산비는 mt당 614~651달러 이다. DME의 낮은 에너지 함량을 고려해 LPG 등가 가격으로 환산하면, mt당 431달러 이다.
패널 토론: 아시아 국가들의 에너지 전환 과정에서 석탄의 역할
사회자: Laode M Syarif, 하사누딘대학교 법학부 박사
패널리스트: Subhashish Datta, Kaltim Prima Coal 최고재무책임자(CFO)
Lloyd Hain, AME 그룹 자회사 AME Mineral Economics Pty Ltd 연구위원장
Putra Adhiguna, Energy Shift Institute 대표이사
Jeffrey Mulyono, DVK Resources Pte Ltd Singapore 이사
![마그네슘 가격 3거래일 연속 상승! 원가 측면은 여전히 '뜨겁게 타오르는' 반면 수요 측면은 바통을 이어받기 어려워 [SMM 논평]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/EutUV20251217171724.jpeg)
![[ 캐나다, 미국산 철강에 50% 보복 관세 부과 예정 ]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/QMaot20251217171719.jpg)
