파워 배터리 5월 배틀 리포트: 브랜드 TOP 5 진입, 삼원계 배터리는 후퇴하는가?

최근 중국 전기차 산업 혁신 연맹(CAAM-EV)이 2025년 5월 월간 전력 배터리 데이터를 발표했다.

데이터에 따르면 5월 중국 전력 배터리 장착량은 57.1GWh로 전월 대비 5.5%, 전년 동기 대비 43.1% 증가했다. 1월부터 5월까지 누적 장착량은 241.4GWh로 전년 동기 대비 50.4% 증가했다.

서녹다, 월간 TOP5 첫 진입 CATL, 양대 부문 선두 유지

기업별로 보면 5월 중국 신에너지차 시장에서 전력 배터리 장착 실적을 기록한 기업은 총 37곳으로 전년 동기와 같았다. TOP3, TOP5, TOP10 기업의 배터리 장착량은 각각 41.6GWh, 46.8GWh, 54.0GWh로 총 장착량의 72.9%, 82.1%, 94.7%를 차지했다. 상위 10개 기업의 점유율은 전년 동기 대비 2%포인트 감소했다.

1월부터 5월까지 중국 신에너지차 시장에서 전력 배터리 장착 실적을 기록한 기업은 총 50곳으로 전년 동기 대비 2곳 증가했다. TOP3, TOP5, TOP10 기업의 배터리 장착량은 각각 176.1GWh, 198.4GWh, 226.0GWh로 총 장착량의 73.0%, 82.2%, 93.6%를 차지했다. 상위 10개 기업의 점유율은 전년 동기 대비 2.5%포인트 하락했다.

국내 전력 배터리 기업 TOP15 순위를 4월과 비교하면, 5월에는 CATL, BYD, CALB로 대표되는 1군 기업들의 순위는 안정적으로 유지되었고, 2~3군 기업들은 기업 구성에는 변화가 없었으나 순위에는 소폭 변동이 있었다.

구체적으로 궈쉬안 하이테크는 순위를 유지했고, 서녹다는 TOP5에 진입하며 EVE와 순위를 맞바꿔 EVE는 한 계단 하락한 6위를 기록했다. 정력신원은 7위로 올라서며 루이푸란쥔과 순위를 맞바꿔 루이푸란쥔은 한 계단 하락한 8위가 되었다. 9위부터 12위까지는 펑차오 에너지, 지전신에너지, LG 에너지 솔루션, DFD가 그대로 유지했다. 추신신에너지는 13위로 올라서며 인파워 배터리와 순위를 맞바꿔 인파워 배터리는 한 계단 하락한 14위가 되었다. 위안항 쥔리드는 15위를 유지했다.

1월~4월과 비교하면 1월~5월 TOP15 기업 순위는 CATL, BYD, CALB, 궈쉬안 하이테크, EVE, 펑차오 에너지, 서녹다, 루이푸란쥔, 정력신원, 지전신에너지, LG 에너지 솔루션, 인파워 배터리, DFD, 추신신에너지, 위안항 쥔리드 순으로 변동이 없었다.

또한 1월~5월 국내 삼원계 전력 배터리 기업 장착량 TOP15와 LFP 배터리 기업 장착량 TOP15를 살펴보면, CATL은 양대 부문에서 확고한 선두 자리를 지켰고, CALB는 각각 2위와 4위를 차지했으며, 궈쉬안 하이테크, EVE, 펑차오 에너지, 서녹다, 정력신원 또한 두 부문 모두 TOP10 안에 이름을 올렸다.

LG 에너지 솔루션, 파라시스 에너지, SK On, GAC 아이안, MGL, 마이크로배스트, 리선은 주로 삼원계 배터리로 1월~5월 중국 삼원계 전력 배터리 장착량 TOP15에 이름을 올렸다. BYD, 루이푸란쥔, 지전신에너지, 인파워 배터리, DFD, 추신신에너지, 위안항 쥔리드, 야오넝 신에너지는 주로 같은 기간 LFP 배터리 장착량 TOP15에 포함되었다.

삼원계, 2:8 구도 속 ‘고착’ LFP 배터리 장착량 200GWh 육박

주목할 점은 중국 전력 배터리 소재 구조에 변화가 일어나고 있으며, 삼원계와 LFP 배터리 장착 비율 2:8 구도가 고착화되고 있다는 것이다.

월간 데이터를 보면 2024년 12월 LFP 배터리 점유율이 80%를 넘어선 이후 올해 2월, 3월, 4월에도 중국 장착량의 81% 이상을 유지했다. 누적 기준으로는 1분기 이후 점유율이 80%를 돌파했으며, 1월~4월 및 1월~5월 기간 모두 81.4%에 달했다.

5월 중국 LFP 배터리 장착량은 46.5GWh로 점유율 81.6%를 기록하며 전월 대비 3.9%, 전년 동기 대비 57.7% 증가했다. 반면 삼원계 배터리는 10.5GWh로 점유율 18.4%, 전월 대비 13.1% 증가, 전년 동기 대비 1.6% 증가했다. 1월~5월 누적 장착량은 LFP가 196.5GWh로 점유율 81.4%, 전년 동기 대비 79.8% 증가했고, 삼원계는 44.8GWh로 점유율 18.6%, 전년 동기 대비 12.4% 감소했다.

차이나 오토모티브 배터리 혁신 연맹의 데이터에 따르면, 5월 전력 및 기타 배터리 분야에서 삼원계 양극재 수요는 5만 4천 톤, LFP 소재는 24만 톤으로 집계되었다. 1월~5월 누적 수요는 삼원계 22만 9천 톤, LFP 113만 2천 톤에 달했다.

수요 지표만으로도 LFP의 우세가 장착량을 넘어 산업 체인으로 확장되고 있음을 알 수 있다. 5월 LFP 소재 월간 수요량 24만 톤은 삼원계 소재(4.4배)의 네 배를 넘어섰으며, 1월~5월 누적 LFP 소재 수요 113만 2천 톤은 삼원계의 22만 9천 톤을 압도한다. 이러한 격차는 LFP 배터리가 가진 비용, 안전, 성능이라는 삼중의 이점에 기인한다.

탄산리튬 가격이 톤당 60만 위안에서 6만 위안으로 급락함에 따라 LFP의 비용 우위는 더욱 확대되었다. 신규 전력 배터리 규정이 ‘열 폭주 없음’ 성능을 강조하는 것 또한 LFP 배터리의 강점을 부각시켰다. 기술 발전 또한 에너지 밀도와 주행 거리 향상을 통해 ‘LFP=저가’라는 구시대적 인식을 깨뜨렸다.

반대로 삼원계 배터리는 극한의 주행 거리나 성능을 중시하는 고급 시장에서 틈새 가치를 유지하고 있으나, LFP의 주류 지위를 위협할 수는 없다. 5월 배터리 기업들의 광적인 LFP 소재 조달 역시 이러한 추세를 뒷받침한다. 다만, 2020년 삼원계 배터리가 65%의 장착 점유율로 시장을 지배할 당시 LFP 배터리의 성공적인 귀환과 압도적 우위를 예상한 사람이 없었듯, 삼원계 배터리가 영원히 ‘2:8 구도’에 갇혀 있지 않을 수도 있다는 목소리도 존재한다. 산업 발전의 드라마는 현재의 상황이 최종 결과를 좌우하지 않는다는 데에 묘미가 있다.